Hvordan Chase Safir Reserve Redefined 'Premium'

For et år siden i dag chased Chase i premiumkreditmarkedet med et tilbud, som mange fandt uimodståelige. Chase Safir Reserve®, det nye $ 450-årlige gebyrkort, debuterede med en snegl af godbidder. Det lovede:

• En imponerende 100.000 point tilmeldingsbonus
• Lufthavnslokale adgang
• Global Entry og TSA PreCheck refusioner
• En $ 300 årlig rejse kredit
• Høj løbende belønninger

Kortets rige tilbud trounced premium credit card konkurrence, og folk bemærkede.

"Vi så titusindvis af applikationer lige uden for flagermus," siger Pam Codispoti, formand for Chase-branded-kort. Codispoti overvåger det team, der udviklede og lancerede Chase Sapphire Reserve®. "Svaret var så stærkt, at vi oprindeligt sprang ud af metalkort og måtte udstede plastkort i en kort periode." Selv om kortet siden har reduceret sin tilmeldingsbonus, er dets kernefordele og fordele forblev de samme.

Ved at udfordre normerne for premium-kreditkort, har Chase Sapphire Reserve® samlet en ung, velhavende og entusiastisk fanebase og afsætter en ny konkurrencekonkurrence blandt konkurrenterne. Sådan ændrede du status quo for premium-kort.

Større tilmeldingsbonuser

Da Chase Safir Reserve® blev lanceret, skabte den enorme tilmeldingsbonus overskrifter. Det lovede 100.000 point, værd $ 1500, når de blev indløst for at rejse gennem Chase. Sådanne enorme tilbud er sjældne, som normalt kun markedsføres til offentligheden i løbet af begrænsede kampagner.

"Det oprindelige tilbud til Chase Safir Reserve var stort set uimodståeligt", siger Joe Brancatelli, en forretningsrejsende forfatter og grundlægger af JoeSentMe.com, et websted for forretningsrejsende, idet han noterede sig, at tilbuddet skabte et øjebliks klarhed for premium-kortmarkedet. "Jeg vil citere ['Død af en Salgsmand' dramatiker] Arthur Miller: 'OBS skal betales.'"

Den oprindelige bonus var langt det mest værdifulde tilbud bredt tilgængeligt. Men i januar sænkede Chase Sapphire Reserve® sin tilmeldingsbonus for online ansøgere til 50.000 point.

Året i gennemgang:For Chase kom disse store bonusser til en pris. Jamie Dimon, administrerende direktør for JPMorgan Chase & Co., fortalte aktionærer i december, at det nye korts anskaffelsesomkostninger ville reducere bankens overskud med 200 millioner dollar til 300 millioner dollar i fjerde kvartal, ifølge en Bloomberg-rapport. Men sådan et væddemål kunne betale sig i fremtiden, hvis de store bonusser oversætter til langsigtet kortholder loyalitet.

Tidlige indikationer viser, at korthaverne er her for at blive, siger Codispoti.

"Vi er virkelig tilfredse med det vi ser fra vores kortmedlemmer," siger Codispoti. "De er virkelig forlovet med produktet. Mere end 95% af dem er digitalt aktive med kortet. Mere end 95% bruger regelmæssigt aktivt på kortet. Og hidtil har mere end 95% af disse kunder holdt kortet. Vi har aldrig set tal sådan her før."

I mellemtiden, efter at Chase Safir Reserve® sænket sin bonus, stødte nogle premium-kort deres velkomne tilbud. Platinum Card® fra American Express, for eksempel, øgede sin bonus til 60.000 point i slutningen af ​​marts. Citi Prestige® Card øgede sin bonus til 75.000 point i juli.

"Hvad du ser er en krig for premiumkunden, og kunden vinder", siger Mike Abbott, den nordamerikanske digitale leder for Accenture Financial Services, et bankrådgivende firma.

Mere fleksible rejsefordele

Fra starten var Chase Safir Reserve® designet til at appellere til godt hælede årtusinder - generelt forbrugere nu i deres 20s og 30s. Ud fra sin undersøgelse så udstederen mulighed for at tilbyde disse forbrugere et nyt kreditkort med mere fleksible rejseydelser end det, der havde været tilgængeligt.

Til at begynde med tilbydes Chase Sapphire Reserve® en årlig rejsekredit på 300 dollars, der automatisk anvendes til en bred vifte af rejsekøb, herunder rideshare-ture og Airbnb-ophold. Det skiller det fra sin konkurrence, som f.eks. Platinum Card® fra American Express og Citi Prestige®-kortet, der tilbød mindre flygebyrskreditter, der kunne indløses til et mindre udvalg af omkostninger som flybagageafgifter og opgraderinger.

Året i gennemgang:De fleksible rejsefordele på Chase Sapphire Reserve® gjorde det til et hit med målgruppen. Størstedelen af ​​Chase Sapphire Reserve®-kortindehavere er årtusinder, hvis formue Chase forventer at vokse med den hurtigste sats af alle generationer i løbet af de næste 15 år, ifølge Chase's 2016 årsrapport. Den gennemsnitlige kortholder har indskud og investeringer på over 800.000 dollars.

"Dette produkt er blevet så meget mere end et kort," siger Codispoti. "Vi ser utrolig social og viral buzz. Mange af vores kunder finder ud af produktet fra deres venner og deres kolleger."

I løbet af det sidste år begyndte andre premiumkreditkort også at tilbyde mere fleksible rejsefordele. I marts tilføjede Platinum Card® fra American Express en $ 200 årlig Uber-kredit og lavede flere andre ændringer. To måneder senere blev den nyligt udgivne U.S.Bank Højde Reserve Visa Infinite Card tilbød også en alsidig $ 325 rejse kredit og tillod kortholdere at indløse point ved sms.

Rigere løbende belønninger

Sammenlignet med sine førende konkurrenter på tidspunktet for sin debut leverede Chase Sapphire Reserve® meget højere løbende belønninger.

Kortet tilbyder 3 point per dollar brugt på rejser og spisning, værd 1,5 cent hver, når indløst gennem Chase. Det giver det en effektiv sats på 4,5% i disse kategorier. Det giver også masser af fleksibilitet: Point kan også indløses for kontant tilbage eller overføres i forholdet 1: 1 til flere større loyalitetsprogrammer, som British Airways og Hyatt.

For kortindehavere som Ralphiee Esperas, 29, der opgraderede sit Chase Safir Preferred®-kort til Chase Safir Reserve® sidste år, lukkede disse store belønninger aftalen.

"Tre point til en dollar i stedet for to [på rejser og spisekøber] var enorm for mig," siger Esperas, Chandler, Arizona. Han kunne også lide kortet, fordi det tilbød adgang til flyselskabets lounge og refusion for Global Entry. "Det var et stort skridt i forhold til hvad jeg havde før."

For nylig brugte Esperas kortet på en 12-dages ferie i Europa, hvor han besøgte Bruxelles, Amsterdam og Paris, og indløste nogle af sine point i forhold til flybilletter.

Året i gennemgang: Siden Chase Safir Reserve® blev introduceret, er højere løbende belønninger blevet lettere at finde blandt premiumkort.

I oktober begyndte Platinum Card® fra American Express at tilbyde korthavere 5 point pr. Dollar brugt på flyvninger reserveret direkte via flyselskaber eller på American Express Travel; i marts begyndte det at tilbyde 5 point pr. dollar brugt på kvalificerede hoteller reserveret via Amex Travel. I maj debuterede US Infinite Card Visa Uendelig Kort med 3 point pr. Dollar brugt til køb af rejse og mobilt tegnebogen.

Ved at tilbyde mere robuste løbende belønninger giver udstederne kortindehavere grund til at bruge på disse kort. Dette medfører flere indtægter.

Mere plunk

Du kan måske ikke vide, at du kigger på et foto af det online, men Chase Safir Reserve® er ikke lavet af plastik ligesom de fleste kreditkort. Det er lavet af metal, og dets "plunk factor" - et udtryk der ofte bruges til at beskrive et metalkorts hæfte - er i stigende grad blevet et status symbol.

Esperas siger, at han søgte kortet for sine generøse belønninger, ikke dens design, men at folk ofte kommenterer udseendet. Han fortæller om en oplevelse, han havde for nylig, da han besøgte en bar, da en anden protektor forvirrede det med det mere eksklusive American Express Centurion Card, der ofte kaldes "Black Card", som har et årligt gebyr på 2.500 USD.

"Da jeg afhente fanen, trækker jeg mit Chase Sapphire Reserve®-kort - fordi du ved 3 point tilbage [per dollar brugt] til spisning - og pludselig siger pigen ved siden af ​​mig:" Åh, du har det sorte kort, huh? '"esperas siger. "Pludselig vil hun tale med mig nu, fordi jeg har dette kort."

Året i gennemgang: Chase Safir Reserve® er ikke det første kort, der kommer ud i metal. Siblingskortet, Chase Safir Preferred®-kortet, er også metal, ligesom en håndfuld andre kort.

Men siden introduktionen af ​​Chase Sapphire Reserve® er andre premium-kort også gået metal, herunder Platinum Card® fra American Express, Citi Prestige®-kortet og det uendelige kort fra US Bank Altitude Reserve Visa. Når det er blevet sjældent, er metalkort nu blevet et bordspil for premium-kortudstedere.

'En seminal begivenhed'

Med den oprindelige bonus på Chase Sapphire Reserve® nu reduceret, er den tidlige spænding over kortet blevet falmet noget.

"Er kortet så trendy, så varmt som det var for et år siden på dette tidspunkt? Svaret er nej - og ikke bare fordi det ikke er nyt mere, "siger Brancatelli, fra JoeSentMe.com. "Det er fordi den mest øjenåbnende ting om kortet var 100.000 point erhvervelsesbonus."

Kortets friske præmiefordele fortsætter dog med at lave bølger i kreditkortbranchen måneder efter det debuterede. Selv med den reducerede bonus sammenligner Chase Sapphire Reserve® stadig gunstigt med konkurrencen, lovende mere værdi og alsidighed end tilsvarende prissatte kort. Og over hele linjen har andre udstedere fortsat sødt fordelene ved deres premiumkort.

Lanceringen af ​​Chase Safir Reserve®, siger Abbott of Accenture Financial Services, "er en af ​​de ting, hvor du kan se tilbage et år senere og se, det var en seminal begivenhed."