Skal du sætte dit hjem renovering på et kreditkort?

Cassie Sousa, 28, en lærer i San Antonio, har drømt i flere måneder om at opdatere sit køkken, især træpladen. "Mit hus er fra 1980'erne, så der er meget træ," siger hun.

Hun planlægger at erstatte bordplader, apparater, håndvask og skabe til et mere moderne, lysere udseende, herunder hvide frysere. "Jeg er så begejstret for at få det nye køkken, jeg har tilpasset til min smag," siger Sousa.

Betaling for ombygningen er imidlertid ikke så let som at vælge kabinetfarven. Efter at have fået et tilbud på omkring $ 8.000 fra en entreprenør, vidste hun, at hun ikke havde nok penge i besparelser til at finansiere projektet, så hun begyndte at se på lån. "Jeg vil undgå at betale så meget interesse som muligt," siger Sousa. Da hun så på kreditkortoptioner, blev hun bekymret for den løbende årlige procentvis rente og den samlede interesse, hun ville ende med at betale.

Kreditkort kan være en dyr måde at låne penge på, men de er også et populært valg for mange boligejere i Sousas position. LightStream, SunTrust Banks onlineudlånsafdeling, fandt i en undersøgelse på over 3.000 voksne, at 29% af dem, der planlægger forbedringsprojekter i år, har til hensigt at betale for dem med kreditkort. Det er sammenlignet med 60% ved hjælp af besparelser og 9% ved hjælp af en hjemlig egenkapital kredit.

HELOCs og home equity lån er helt sikkert muligheder for at udforske. Men hvis du overvejer at opkræve et hjem renovering til et kreditkort, her er nogle faktorer at overveje først.

Kig efter et kort med en 0% APR periode

Et kreditkort, der opkræver 0% renter for en vis periode, giver dig mulighed for at sprede den store omkostning ved et boligreparat over flere betalinger for at undgå at chokere dit budget med omkostningerne på én gang. Desuden kommer nogle af disse kort med belønninger og andre fordele såsom købs beskyttelse. Hvis du ved, at du skal betale kortets saldo, inden den 0% indledende APR-tilbud slutter, kan du få alle frynsegoder uden at betale nogen renter eller gebyrer.

"Hvis du betaler det, før du bliver ramt af renterne, er låntagning på 0% fantastisk," siger Andrew Damcevski, en finansiel planlægger og medstifter af RhineVest, et Cincinnati-baseret finansielt planlægningsfirma.

Nogle entreprenører kan opkræve et ekstra gebyr for betalinger med kreditkort. Hvis det er tilfældet, vil du sørge for, at gebyret ikke opvejer de fordele, du kan få ved at bruge kortet.

Betal den af ​​inden kampagnen slutter

Kreditkort har tendens til at komme med renter omkring 15% eller højere efter en indledende 0% apr-periode slutter. Det kan hurtigt tilføje op.

"De høje renter er det største røde flag, når det kommer til at bruge kreditkort, og renterne på et kort er heller ikke skattefradragbare", siger Damcevski, hvordan renten på realkredit er.

Det var det, der bekymrede Sousa om at bruge et kreditkort til at finansiere hendes køkkenrenovering. "Jeg betragtede et kreditkort med en indledende sats på 0%, men betaler det inden for et år eller et halvt halvtreds var nok ikke til at ske", siger hun.

Hun vidste, at renten sandsynligvis ville gå op efter den periode, og hun ønskede ikke at pådrage sig renter og gebyrer.

Brug belønninger punkter til hjemme-relaterede elementer

Sarah Fogle, skaberen af ​​det Ugly Duckling House, en hjemmeside til forbedring af hjemmet, siger, at hun ofte bruger belønningspoint fra hendes kreditkortudgifter til at købe mindre ting til hendes hjem. Hun indbetaler i sine belønninger point til gavekort hos lokale boligforbedringsbutikker, såsom Home Depot eller Lowe's.

"Jeg går gennem gavekort ganske hurtigt," siger hun.

Hun er også forsigtig med at betale sin balance hver måned for at undgå renter.

Kend rabatter, ulemper ved butiksspecifikke kort

Store-mærket kreditkort kommer i mange former, så se på detaljerne for at afgøre, om kortet giver mening for dig. Damcevski anbefaler at spørge dig selv, hvor ofte du handler i butikken, uanset om du skal betale saldoen månedligt for at undgå renter og hvad eventuelle rabatter, kortet giver dig.

Et tilbagekøbskreditkort, som du kan bruge i enhver butik, giver ofte mere fleksibilitet og kan også komme med en lavere rente og højere kreditgrænse.

Home Depot tilbyder for eksempel et butikskreditkort med seks måneders udskudt rente ved køb på $ 299 og op, med lejlighedsvise specialtilbud, men ingen løbende belønninger. Lowe's Advantage Card tilbyder 5% rabat køb samt en lignende udskudt rente option ved køb på $ 299 og op, hvis du afstår fra 5% rabat.

Udskudt rente er dog ikke det samme som 0% apr. I modsætning til sidstnævnte tilbud, hvis du ikke har betalt din saldo på det tidspunkt, hvor en udskudt renteperiode slutter, skylder du alle de interesser, der er akkumuleret i løbet af denne periode. Og det kan være meget.

Betal med besparelser for at undgå renter

Du må ikke afhente belønninger ved at betale din boligforbedringsregning fuldt ud med kontantbesparelser. Men på den anden side behøver du heller ikke at bekymre dig om interesse overhovedet.

"I en perfekt verden vil vi gerne se, at vores kunder skaber et husbesparelsesbesparelsesmål og spare hver måned for det," siger Damcevski, så de kan undgå risikoen for at betale renten på et kreditkort helt.Da boligejere ofte rammes af uventede forbedringsomkostninger, som f.eks. Fastsættelse af et utækket tag, anbefaler han at have en nødfond til rådighed for at dække sådanne udgifter og undgå at opbygge yderligere kreditkortgæld.

Sousa læner sig mod at bruge et boliglån i stedet for et kreditkort til hendes køkkenombygning, fordi det har en lavere rente på lang sigt, men hun har ikke lavet sin endelige beslutning. En hailstorm, der beskadigede hendes hjems solpaneler, forsinkede startdatoen for sit projekt, som hun håber vil komme i gang inden for året.

En fordel ved at vente? "Jeg ville have et par tusind flere dollars i banken," siger hun, "så bliver nødt til at tage mindre ud."

Flere kreditkort tips fra Investmentmatome

• Vores hjemmeside bedste kreditkort i 2017
• Kreditkort med lange indledende 0% APR perioder
• Skal du købe et hus med et kreditkort?