Kreditkortets historie

Da New York forretningsmand Frank McNamara startede Diners Club i 1950, havde han store drømme til sit nye firma og det kreditkort, det ville udstede.

"Som en dag," foreslog han, "restauranter overalt i New York vil ære dette kort," fortalte tidligere Diners Club-direktør Matty Simmons McNamara, der fortæller ham tidligt. Simmons fortællede samtalen i sin bog "The Credit Card Catastrophe."

På det tidspunkt havde ingen anden virksomhed med held udstedt et kreditkort accepteret på tværs af flere handlende. Men McNamara havde ret om fremtiden, og så nogle. Som den første større multipurpose charge card udsteder har Diners Club opnået bred accept blandt handlende og banet vejen for andre udstedere. Omkring 72% af amerikanske forbrugere rapporterer nu, at de bærer et kreditkort, ifølge en 2014-undersøgelse fra Federal Reserve Bank of Boston, de seneste tilgængelige data.

En industri er født

Ideen om et kreditkort begyndte ikke med Diners Club - men McNamara's ide var en stor forbedring på det, der allerede eksisterede.

I 1920'erne begyndte stormagasiner og olieselskaber at tilbyde metal charge plader og "courtesy cards", som kunderne kunne bruge til at opkræve køb, ifølge "David Payne with Plastic" af David S. Evans og Richard Schmalensee. Disse kort blev kun accepteret af de handlende, der udstedte dem, svarende til moderne butikskort. Restauranter tilbyder ikke engang sådanne kort.

Med sine papkort har Diners Club rettet mod masse accept. Det opkrævede købere et gebyr på 7% på hver transaktion, men forsikrede dem om, at kortindehavere ville bruge mere end noncardholders. Det lovede kortholderens bekvemmelighed - kun en månedlig regning for spisekostnader! - og et status symbol til at holde i deres tegnebog. Disse kort krævede betaling fuldt ud hver måned, så i dag kalder vi dem "betalingskort". Men på det tidspunkt blev de kaldt kreditkort.

Ved sin første årsdag havde Diners Club tiltrukket 42.000 medlemmer og et par konkurrenter. I 1953 blev det det første internationalt accepterede betalingskort, ifølge selskabet.

Men det var først i 1958, at store virksomheder sluttede sig til konkurrencen. Disse omfattede American Express, som udstedte nogle af de første plastkort; Bank of america; og Carte Blanche, ejes af Hilton Hotels.

" MERE: Den meteoriske stigning og hårde fald af gas kreditkort

Konkurrencen opvarmes

Blandt kreditkortet lanceret i 1958 var Bank of America's mest innovative. Diners Club og andre kort blev kun accepteret på restauranter og rejse- og underholdningsforretninger. Men den nye "BankAmericard" blev accepteret af flere forskellige typer af handlende, selv om den først var begrænset til Californien. Det gav også nogle kunder mulighed for at dreje balancer, en nyhed på det tidspunkt, ifølge Evans og Schmalensee.

Bank of America introducerede kortet med et uforglemmeligt - og utrolig dyrt - reklamestunt: Det sendte 60.000 allerede aktiverede BankAmericard kreditkort til sine kunder i Fresno, Californien.

Kendt i branchen som "Fresno drop", resulterede denne massepost i omfattende svindel og misligholdelser, der kostede banken millioner. På trods af tabene udbød udstederen det samme kort til resten af ​​sine Californiske kunder det følgende år. I 1961 genererede kortet sit første driftsresultat, ifølge Evans og Schmalensee.

" MERE: Hvad de første kreditkort var

Kort netværk sporer vækst

I 1966 begyndte BankAmericard at licensere sine kort til banker i andre stater for at skalere sin forretning. Dette tillod ikke-statslige banker at udstede kort, der blev accepteret af handlende, der tog BankAmericard. Samme år startede en særskilt gruppe af Californiske banker Interbank Card Association, der arbejder sammen om at styre udsteder-købmandstransaktioner.

Med tiden udviklede disse organisationer sig til to landsdækkende netværk. De fungerer nu effektivt som mellemmænd mellem udstedere og handlende, og sikrer transaktioner er legitime, før de kommer igennem og arbejder med handelsbankerne for at gennemføre transaktioner:

• BankAmericard blev i sidste ende Visa, som derefter blev spundet fra Bank of America. (Banken har siden genoplivet BankAmericards navn for sine kreditkort.)
• ICA har fået flere medlemsbanker og ændret navn til MasterCharge, som senere blev MasterCard.

Disse netværk konkurrerede om udsteders opmærksomhed, samtidig med at deres købers accept blev udvidet.

I 1970'erne og 80'erne var det fornuftigt at vælge et kort baseret på netværk, da logoet på dit kort var berørt, hvor det kunne accepteres. Men som købers accept for begge netværk blev allestedsnærværende, begyndte udstedere at tilføje nye frynsegoder til deres kort for at konkurrere.

I 1986 introducerede Sears Discover-kortet, som gav forbrugerne en lille rabat på alle deres indkøb, hvilket gjorde det til et af de første tilbagebetalings kort i USA-konkurrencen eksploderet. Udstedere, der tidligere havde påberåbt sig deres netværks mærker til at promovere deres kort, begyndte at tilbyde tilmeldingsbonuser, hyppige flyve miles, lavrenteperioder og andre enticements.

" MERE: Hvorfor Costco kun accepterer Visa

Forordningerne indhenter

Efterhånden som kreditkortindustrien voksede fra tusindvis af kortindehavere til millioner, var der endda nogle af de mest grundlæggende regler for, hvordan kredit fungerede - hvad et kreditkort rent faktisk betød - forblev uklart.

"I forbrugernes vidunderland … bliver forbrugeren næsten aldrig fortalt om omkostningerne ved gæld i form af sand årlig interesse", skrev forfatter Hillel Black i 1961-bogen "Køb nu, betal senere". Långivere brugte flere forskellige metoder til at beregne rente, hvoraf nogle forkælet ublu priser. Nogle citerede månedlige renter, mens andre brugte årlige satser.

Andre problemer blev tydelige. Mange kortholdere blev for eksempel forfalsket af bedrageriske afgifter på deres konti. Kvinder kunne generelt ikke kvalificere sig til et kreditkort uden en mandlig medunderskriver. Kreditkortoplysningerne forblev minimal.

Lovgivere trådte ind, men ikke hurtigt. I 1968 udgjorde sandheden i udlånsloven - en del af lov om forbrugerkreditbeskyttelse - standardiserede metoder til beregning af årlige procentsatser eller apr. Men kongressen gik først efter loven efter at have studeret spørgsmålet i otte år, ifølge en artikel fra 1971 i The Journal of Consumer Affairs.

I løbet af 1970'erne blev flere forbrugerbeskyttelser tilføjet under lov om forbrugerkreditbeskyttelse. Det blev ulovligt at diskriminere mod kreditkortansøgere på grund af køn, civilstand, race eller andre grunde. Kortindehaverens ansvar for svigagtige afgifter var begrænset. Bedre oplysninger var påkrævet.

Da kreditkortindustrien hurtigt udviklede sig, blev mange af disse love ændret for at holde trit med den nuværende praksis. Kortloven fra 2009 føjede for eksempel til oplysningskrav, der allerede eksisterede, og tilføjede flere begrænsninger til sanktionen i udlånsloven, blandt andet forbedringer.

Mobilbetalinger og ud over

I dag bliver kreditkort mere om kredit og mindre om kort.

I stedet for at bruge plastikkort bruger mange forbrugere deres smartphones. Omkring 3 ud af 4 forbrugere med et betalingskort eller en kontokonto og en smartphone har foretaget en mobil betaling mindst en gang de seneste 12 måneder, ifølge en 2016-undersøgelse fra First Annapolis Consulting. Mange flere bruger kreditkort til at foretage køb online uden at dyppe eller skubbe deres kort.

Har McNamara se det her? Sikkert ikke. Før han solgte sin egenkapital i Diners Club i 1952, forudsagde han, at selskabet ville "peter ud på 250.000 medlemmer, sidst for et stykke tid, så forsvinde som zootdragt", "ifølge Simmons.

Mere end 60 år senere, er Diners Club - nu en del af Discover - stadig rundt, og branchen det inspirerede fortsætter med at vokse.

Claire Tsosie er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. E-mail: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Opdateret 9. februar, 2017.