Historiske kreditkortpriser, nominelle og reelle

Kreditkortrenterne i 2016 var stadig blandt de laveste de har været i de sidste 30 år, i hvert fald rent rent nominelt. Men de fleste økonomer vil fortælle dig, at man ikke fortæller meget om at se på de nominelle renter over tid. Når man ser på historiske renter, er det vigtigt at justere for inflationens virkninger.

For eksempel, ifølge Federal Reserve, var den gennemsnitlige APR på konti, der påløber interesse i 2016, 13,56%. Det er stort set den samme som i 2008, da gennemsnittet var 13,57%.

Men inflationsraten i 2016 var kun 1,26%, ret lav af historiske standarder. Hvilke økonomer refererer til som den "rigtige" rente er den nominelle rente minus inflationen. Så den gennemsnitlige reelle kreditkort rate i 2016 var 12,30%. I 2008 var inflationen derimod 3,85%, så den reelle kreditkort sats det år var 9,72%, den laveste siden 1981.

Samme nominelle satser, væsentligt forskellige reelle satser.

Skemaet nedenfor viser de gennemsnitlige kreditkortsatser både på nominelle og reelle vilkår, sammen med forbrugerprisindekset, den føderale statistik bruges til at måle inflationen. I slutningen af ​​denne artikel kan du se dataene i tabelform.

Økonomer vil argumentere hele dagen om, hvorvidt KPI gør et præcist job med at spore stigningen og faldet i priserne. Selv Bureau of Labor Statistics, som udarbejder indekset, er hurtig til at anerkende nogle af manglerne i KPI, men for vores formål er det en anstændig proxy for at ændre priser.

En ting, du vil se, når du ser på diagrammet ovenfor, er, at de nominelle kreditkortrenter i slutningen af ​​1970'erne og begyndelsen af ​​80'erne var meget højere, end de er i dag, men fordi inflationen også var høj - i de dobbelte cifre - var faktisk meget lavere.

Priserne er faldet siden da, men det har også inflationen. I 2009, under dybden af ​​den store recession, var inflationen negativ, hvilket betyder, at priserne faldt samlet. Når det sker, er den reelle sats faktisk højere end den nominelle sats.

Kreditkort-apr har steget langsomt siden Federal Reserve begyndte at øge satsen i slutningen af ​​2015, men priserne forbliver lave, når de ses historisk. Lavpris er ikke kun begrænset til kreditkort. Du har sikkert bemærket, at din checkkonto, cd'er og opsparingskonti ikke ligefrem raker den ind.

" MERE: Hvordan beregnes kreditkortrente?

Klik her for at se dataene i tabelformularen

Gennemsnitlig rente opkrævet af kommercielle banker, på kreditkort, 1974-2016.

År	Gennemsnitlig kreditkortrente ("nominel" rente)	Inflationen	Gennemsnitlig sats over inflationen ("reel" sats)
1974	17.20%	11.03%	6.17%
1975	17.16%	9.19%	7.97%
1976	17.05%	5.76%	11.29%
1977	16.88%	6.50%	10.38%
1978	17.03%	7.62%	9.41%
1979	17.03%	11.22%	5.81%
1980	17.31%	13.58%	3.73%
1981	17.78%	10.35%	7.43%
1982	18.51%	6.16%	12.35%
1983	18.78%	3.22%	15.56%
1984	18.77%	4.30%	14.47%
1985	18.69%	3.55%	15.14%
1986	18.26%	1.91%	16.35%
1987	17.92%	3.66%	14.26%
1988	17.78%	4.08%	13.70%
1989	18.02%	4.83%	13.19%
1990	18.17%	5.39%	12.78%
1991	18.23%	4.25%	13.98%
1992	17.78%	3.03%	14.75%
1993	16.83%	2.95%	13.88%
1994	15.77%	2.61%	13.16%
1995	15.79%	2.81%	12.98%
1996	15.50%	2.93%	12.57%
1997	15.57%	2.34%	13.23%
1998	15.59%	1.55%	14.04%
1999	14.81%	2.19%	12.62%
2000	14.91%	3.38%	11.53%
2001	14.44%	2.83%	11.61%
2002	13.09%	1.59%	11.50%
2003	12.92%	2.27%	10.65%
2004	13.21%	2.68%	10.53%
2005	14.54%	3.39%	11.15%
2006	14.73%	3.24%	11.49%
2007	14.68%	2.85%	11.83%
2008	13.57%	3.85%	9.72%
2009	14.31%	–0.34%	14.65%
2010	14.26%	1.64%	12.62%
2011	13.04%	3.16%	9.88%
2012	12.96%	2.07%	10.89%
2013	12.95%	1.47%	11.48%
2014	13.19%	1.62%	11.57%
2015	13.66%	0.12%	13.54%
2016	13.56%	1.26%	12.30%
Kilder: Kreditkort satser rapporteret af Federal Reserve i Federal Reserve Statistical Release; satser er kun for konti, der blev opkrævet rente. Consumer Price Index data udarbejdet af Inflation.eu.

Opdateret 11. april 2017