Hvorfor du ikke bør være spooked af studielån -

Hvis du har hørt almindelige studielåneskrigshistorier, tror du måske, at lån til skole vil forlade dig på grund af seks tal, der står over for anholdelse for manglende betaling og afskalning af din familie til din gæld, selvom du dør.

Men det er ekstreme tilfælde. Studielån er en smart karriereinvestering, så længe du låner i moderation og graduate.

I medierne: Ghoulish gæld eksempler

Din opfattelse af den normale studentgælds skyld er måske skævt af det, du ser i medierne. Outlets tendens til at have låntagere, der har højere gældsbelastninger end gennemsnittet, ifølge en 2014-analyse af næsten 100 nyhedsartikler af konsulentfirmaet Hamilton Place Strategies.

Låntagere citeret i de analyserede artikler - hvoraf nogle forfulgte ph.d.-grader, ifølge analysens medforfatter Matt McDonald - rapporterede skyldige $ 85.400 i studielån i gennemsnit.

Typiske gældsbelastninger er meget lavere: Den gennemsnitlige studerende med en bachelorgrad i 2015 skyldte $ 30.100, ifølge Institute for College Access and Success. Den mængde gæld er mere håndterbar, især hvis du tjener mindst så meget om året. Selv betaler bare det minimum på grund af standard federale tilbagebetalingsplanen, som ville være omkring $ 334 per måned med en 6% rentesats, ville du eliminere din gæld i 10 år. At betale det hurtigere og spare penge i renter, du kan altid betale mere end dit månedlige minimum.

Studentgæld er ikke et fangehul

Husk, at en grad typisk øger dit indtjeningspotentiale. Højere studielånsniveauer er korreleret med højere indkomster, ifølge økonom Sandy Baum i sin 2016 bog, "Studentgæld: Retorik og realiteter i højere uddannelsesfinansiering."

"Relativt velhavende husstande bærer et uforholdsmæssigt stort beløb af den enestående studentegæld", skriver Baum. "Uddannelse låner forbedrer mange flere liv end det er skadeligt."

Alligevel er det vigtigt at låne i moderation og graduate.

Betydningen af ​​at studere er ligetil: Hvis du ikke tager eksamen, har du ikke en fordel, men du skal stadig betale for det.

Lån i moderation betyder generelt at tage på mindre samlet gæld, end du forventer at tjene i dit første år efter college. Brug Bureau of Labor Statistics 'Occupation Finder og Department of Education's College Scorecard til at undersøge det beløb, du kan forvente at tjene på baggrund af dit job og din skole.

Der er studielån 'modgift'

Selvom du låner ansvarsfuldt, graduerer og får et anstændigt betalende job, kan det være smertefuldt at tilbagebetale studielån. Heldigvis er der flere måder at reducere broen på:

• Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner binder dine føderale lånbetalinger til din indtjening. Hvis du ikke tjener nok, behøver du ikke betale noget. Du betaler dog mere af interesse, fordi du foretager betalinger i 20 eller 25 år i stedet for standarden 10.
• Studielån tilgivelse programmer, såsom Public Service Loan Forgiveness, udslette din resterende føderale lån saldo, når du foretager kvalificerende betalinger i et vist antal år.
• Studielånsfinansiering kan sænke din rente, hvilket reducerer det samlede beløb, du skylder og kan hjælpe dig med at betale din gæld hurtigere. Men hvis du refinansiere føderale lån, kan du ikke få adgang til tilbagebetalingsplaner og tilgivelsesprogrammer.

Bevæbnet med disse strategier til styring af studielån, kan du redde dit skrig til det hjemsøgte hus denne Halloween.

Teddy Nykiel er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.