Hvordan Gen X kan komme tilbage på sporet for pensionering
Millennial and Gen-X Guess Each Other's Slang
Indholdsfortegnelse:
- Analyser pengestrømme og opbyg et bedre budget
- Maksimere din 401 (k) og prøv at 'indhente'
- Eliminere gæld og undgå at opbygge det yderligere
Kald det mellem-barnsyndrom, men den ofte oversete Generation X er ikke økonomisk på vej til pensionering, ifølge flere nylige undersøgelser. Mens mange baby boomers allerede er pensioneret eller kommer tæt på, og årtusinder er stadig tidlige i deres karriere, er Gen Xers fanget i en presse med tiden for kort tid til at opfostre pensionsopsparingskonti.
Kun to tredjedele af Gen Xers - nu i alderen 35-50 år - har sparet for pensionering, og 4 ud af 10 er ikke sikre på, at de vil have nok penge til at leve behageligt i pension, ifølge forsikringsselskabet, en forsikringsbranche gruppe.
Problemerne med Generation X er stort set et produkt af dårlig timing, siger eksperter.
"Gen X er blevet slibet," siger Patrick Quinn, grundlægger og administrerende direktør for Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago.
"De kom ud i arbejdsstyrken i begyndelsen af 90'erne, og der var en mild recession i økonomien på det tidspunkt, så mange kom ikke ind i deres karriere indtil midten af 90'erne," siger Quinn. "Så begyndte de at arbejde og tech boblen sprængte, hvilket forårsagede mange forstyrrelser og tab for deres personlige opsparingskonti. Vi kom forbi det og fik til at spare flere penge oftere, og så skete den store recession."
Ved nogle foranstaltninger blev Generation X ramt hårdest af den store recession i 2007-09. Fra 2007 til 2010 tabte Gen Xers næsten halvdelen af deres formue til gennemsnitligt 33.000 dollar pr. Person, ifølge Pew Charitable Trust. Nuværende fremskrivninger viser, at den mediane Gen X-saver kun vil akkumulere tilstrækkelige aktiver til at erstatte halvdelen af deres førtidspension, sammenlignet med yngre babyboere, der skal have nok til at erstatte 60% af deres førtidspension, ifølge Pew.
En del af årsagen er, at selvom den typiske Gen Xer har en højere familieindkomst end deres forældre gjorde i samme alder, har denne generation seks gange mere gæld, ifølge Pew. Studielån gæld er også højere: Fire ud af 10 college-uddannede Gen Xers har studerende gæld, og median beløb er $ 25.000.
"Gen X er blevet slibet." - Patrick Quinn, grundlægger og administrerende direktør for Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago
Statistikken maler et grumt portræt, men eksperter siger, at Gen Xers har en stor faktor på deres side for at afhjælpe økonomiske dårlige vaner: tid.
"Fordi de har så mange år forud for pensionering, har de meget tid til at få tingene omgjort", siger Tony Drake, certificeret finansiel planlægger og ejer af Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin.
Hvis du er en Gen Xer, er det ikke for sent, at du tager aggressive skridt og forbedrer din økonomiske fremtid. Sådan starter du:
Analyser pengestrømme og opbyg et bedre budget
Før du kan opbygge en pensionsplan, skal du begynde at finde ud af, hvor dine penge går. "Det er vigtigt ikke at fortsætte med at gøre de samme ting, du har gjort, fordi det ikke har fungeret," siger Quinn.
Enhver solid pensionsplan skal begynde med at skabe et budget og finde områder at skære ned, siger Drake. Han foreslår at undgå små udgifter, du ikke behøver, som den daglige latte. At finde endnu en ekstra $ 25 om ugen for at sætte ind på en pensionskonto tilføjer op til en ekstra $ 1.300 om året og forværres over tid, hvilket kan gøre en stor forskel.
Spare penge kan være hårdt for alle, og Gen Xers er smurt af to ansvar: at tage sig af deres aldrende forældre og deres børn, herunder dem, der boomerang hjem efter eksamen fra gymnasiet eller college. I øjeblikket yder 22% af Gen Xers økonomisk støtte til en forælder eller et voksen barn, omkring $ 12.000 om året i gennemsnit, ifølge en ny undersøgelse fra TD Ameritrade. Halvdelen af Gen Xers siger, at de har mere økonomisk ansvar end deres forældre.
Rådgivere anbefaler, at besparelsen for pensionering prioriteres højt.
Det er næsten som en regning, siger Drake. "Du skal sætte dig selv først og designe dit liv omkring det," siger han.
Maksimere din 401 (k) og prøv at 'indhente'
Generation X er enestående, fordi så få medlemmer nogensinde har haft sikkerhed for en pension. I stedet er de fra begyndelsen af deres karriere forventet at afsætte penge på en privat pensionskonto som f.eks. 401 (k) eller IRA.
"For mange af dem var det en helt ny ting, og meget var ikke forberedt på det og brugt det ikke korrekt eller drage fordel af det," siger Quinn.
Hvis din pensionskonto ikke er på vej til, hvor du vil have det, skal du finde ud af hvorfor. Nicole Turosky Smith, en finansiel planlægger og grundlægger og administrerende direktør for GreenWell Financial i Danbury, Connecticut, siger, at hun ofte ser Gen Xers underbidrag eller slet ikke bidrager til deres pensionsplaner.
"Forplig dig til at øge dine besparelser så meget som du kan." - Marcy Keckler, en finansiel planlægger og vice president for rådgivning strategi og programmer for Ameriprise Financial
"Jeg ser dem også sidde kontant eller tildelingen er ikke, hvad det skal være for at nå deres mål," siger Smith. "Mange mennesker er spooked på grund af [2008] markedskraschen og spiller det lidt for sikkert."
Den seneste Kina-relaterede markedsvolatilitet er også skræmmende, men rådgivere anbefaler, at pensionssparere holder fast i deres plan, idet de tager højde for deres lange horisont og undgår at kontrollere deres kontosaldi for ofte.
Hvis du er bagud på dine pensionsbesparelser, skal du sørge for at maksimere dine bidrag og drage fordel af arbejdsgiverkampe.
"Forpligter dig til at øge dine besparelser så meget som muligt", siger Marcy Keckler, en finansiel planlægger og vicepræsident for rådgivning og strategi for Ameriprise Financial. "En fantastisk måde at gøre det på er, at hvis din 401 (k) tilbyder en automatisk stigning, vil den stige år over år. Hvis du får en hæve, kan det være dejligt at spare den rejse, før du vænner dig til at bruge det. Det gør processen med at øge din opsparing lidt mindre smertefuld."
Når du har ramt 50 år, kan du også bruge "catch-up" -bestemmelsen i din 401 (k), 403 (b) eller IRA-konto, som giver dig mulighed for at yde ekstra bidrag ud over de årlige standardgrænser.
Eliminere gæld og undgå at opbygge det yderligere
For at undgå at beskæftige sig med høj gæld ved pensionering, mål hvilken balance der skal begynde med først. Mens du vælger den med den højeste rente, kan det være fornuftigt for dig at betale din mindste balance først kan også skabe en "snebold" -effekt med andre mindre gæld.
Når du begynder at skille væk på din gæld, skal du sørge for, at du heller ikke tilføjer det. Dette er især vigtigt, hvis du er i stand til at passe dine forældre, samtidig med at du tager hånd om dine børns collegeplanlægning.
"Dine børn kan få et studielån til college, men du kan ikke få et lån til pensionering," siger Keckler.
Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today.
Anna Helhoski er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.
Billede via iStock.
