Vær venlig at få den første Premier Bank Aventium og Centennial

The Aventium og Centennial kreditkort, der tilbydes af First Premier Bank (eller 1^st Premier), er blandt de få kreditkort, der tilbydes dem med dårlig kredit og kan synes attraktive for folk, der ikke kvalificerer sig til næsten ethvert andet kort. Kortene kommer dog med et lavt kreditgrænse, urimeligt høje gebyrer og en række "gotcha" -gebyrer, der gyder kortens fine print. Faktisk er de to kort præcis det samme - altid et rødt flag. Forbundsregeringen forsøgte at gøre udlånene mere gennemsigtige i 2010. Første premier løber rundt om dem, og Aventium og Centennial er resultaterne.

1. Premiers "frynsegoder" til Aventium og Centennial: høj APR og højere gebyrer

De to kreditkort kommer med en astronomisk rente: 49,9% det første år, med mulighed for en mindre reduktion til 39,9% derefter. Til sammenligning er branchen gennemsnit for dem med dårlig kredit 23,95% - mindre end halvdelen af ​​Aventium / Centennials. Første Premier er berygtet for sine høje renter: tidligere iterationer af Aventium og Centennial kom med 79,9% og 59,9% APR, men blev yanked efter offentligt pres.

Kortene har også et årligt gebyr på $ 75 det første år - 25% af kortets kreditgrænse, det maksimale første årsgebyr, der er tilladt i kreditkortloven fra 2009. I hovedsagen har kortet kun en $ 225 kredit linje efter gebyrer. Dette gebyr sænkes til 45 dollar om året efter det, men suppleres med et månedligt gebyr på 6,50 dollar for i alt 123 dollar om året - mere end en tredjedel af kreditgrænsen.

Disse usikrede kort kommer med en hemmelighed: de er faktisk sikret kreditkort. I kortene er meget, meget fint print et krav om, at kontoindehaverne udsteder et "sikkerhedsstillelse" på $ 95, som vil blive refunderet, når kontoen er lukket. Dette gør kortene næsten ligesom sikrede kreditkort, men med endnu højere gebyrer og renter!

Første Premier vs Fed: et cat-and-mouse spil

Før kreditkortloven var Premiers vilkår endnu mere egregious. Et usikret Visa med en $ 250 kreditgrænse inkluderet:

• • En behandlingsgebyr på 35 USD
• • Et gebyr på 119 USD
• • En månedlig gebyr på $ 6 ($ 72 om året)

Det giver op til $ 276 i gebyrer - mere end kreditgrænsen. Kortloven fastsatte, at de første års gebyrer højst kan udgøre 25% af kortets kreditgrænse, hvilket forbyder denne praksis. Visa kan koste højst 62,50 dollar i det første år.

For ikke at blive afskrækket udstedte First Premier et sæt af $ 300 kreditkort med et $ 75 årligt gebyr: identiske triplets Aventium, Centennial og Classic. Derudover 1^st Premier begyndte at opkræve $ 95 i forarbejdningsgebyrer, som blev vurderet inden kortet blev godkendt og derfor ikke tæller teknisk til det første års grænse.

"Nice prøve", sagde Fed, som klargjorede tidligere i år, at alle forarbejdningsgebyrer er en del af første års omkostninger. Første Premier flyttede videre til Plan B: $ 95 behandlingsgebyr tog på sin nuværende inkarnation, et depositum.

Kreditkortloven regulerer desuden, hvor meget udstedere kan opkræve gebyrer for kortets første år: 25% af den oprindelige kreditgrænse. Efter år et er alle væddemål dog slukket. Fordi 1^st Premier opkræver det maksimalt tilladte gebyr på forhånd, banken er udelukket fra at opkræve yderligere gebyrer det første år. Men så snart kortlovens beskyttelse udløber, opstår et antal gebyrer og afgifter:

• • En 3% udenlandsk transaktion og kontant forskudsgebyr, som er industristandard, men er bemærkelsesværdige, fordi de først træder i kraft det andet år, efter at gebyrloven udløber
• • Engangsgebyr på 3,95 dollar for at få adgang til online banking, mens de fleste banker faktisk belønner e-udsagn
• • En månedlig gebyr på 6,50 dollar, som ikke ser ud til meget, men tilføjer op til 78 dollar om året

Som standard er kreditgrænsen fastsat til $ 300 det første år. Derefter har kunderne mulighed for at øge deres kreditgrænse - for et gebyr på 25% af stigningen. For at øge kreditgrænsen med $ 400, skal en kunde afregne $ 100. Dette er i det væsentlige straf for god opførsel: Kun de, der bruger ansvarligt, vil kvalificere sig til en højere kreditgrænseforhøjelse, men de betaler de højeste gebyrer.

Kreditgrænseforhøjelsesgebyrer kombineret med kontantforskud, udenlandsk transaktion og månedlige gebyrer betyder, at du nemt kan betale 70% mere hvert år, hvor du holder kortet. I takt med at tiden begynder, begynder First Premier virkelig at tjene penge, som den ikke kunne få fra dig det første år, og ødelægger derfor kreditkortlovens hensigt om at beskytte sårbare forbrugere.

Dårlige kreditkort, der ikke er så afgiftsbelagte

Heldigvis er der billigere og mere lette alternativer til Centennial og Aventium for dem med mindre end stjernekredit. Orchard Bank MasterCard er beregnet til at hjælpe med at etablere eller genoprette kredit. HSBC, der ejer Orchard Bank, gav banken målet om at hjælpe dem med den mindste adgang til kredit. Mens det har nogle gebyrer, er det langt billigere end First Premiers kort og tilbyder meget lavere renter.Renten falder mellem 14,9% og 19,9%, og årsafgiften er $ 68 det første år og $ 59 efter det. Orchard Bank MasterCard er blandt de nemmeste usikrede kreditkort for at kvalificere sig til: FICO-score så lavt som 500-600 har lavet skåret. Blandt de få hårde og hurtige kvalifikationer er en løn på $ 12.000 og et gyldigt socialsikringsnummer.

Hvis Orchard Bank kreditkort ikke er en mulighed, er et sikret kreditkort åbent for næsten alle og kan bidrage til at rehabilitere kredit score. Orchard Bank tilbyder også et sikret MasterCard med en APR på 7,9% og et årligt gebyr på $ 35, der frafaldes det første år. Den anvendte bank Platinum Zero har ingen rente, men har en høj $ 119 årlig gebyr og kræver en indbetaling på $ 500 eller mere. Mange kreditforeninger tilbyder lave APR samt lave gebyrer. Og blandt større banker har Capital One Secured Card og Citibank Secured Card en høj APR på henholdsvis 22,9% og 18,24% (i henhold til dette skrift), men har usædvanligt lave årlige gebyrer på $ 29. Sikrede kreditkort kræver et depositum på forhånd, som normalt svarer til kreditgrænsen. Denne indbetaling vil ikke blive brugt til at betale en balance; Det er sikkerhedsstillelse mod standard, og returneres, når kontoen er lukket.

Hold øje med denne særlige fidus: Net First Platinum byder på, hvad der ligner et kreditkort, men er faktisk et gebyrbelastet gavekort, der kun kan bruges på det stærkt markerede Horizon Outlet-websted. Et andet ofte citeret alternativ er forudbetalt debetkort, men disse kommer med en række lignende gebyrer og hjælper ikke rent faktisk med at opbygge kredit. En almindelig kontokonto tjener samme formål, men uden ATM, genindlæsning og månedlige gebyrer.