Hvad Feds rentesatsning betyder for dig

Besparelser og låntagere

Generelt er højere renter gode nyheder for sparere og dårlige nyheder for låntagere.

Specielt sparekonti har i de senere år givet ubetydelige afkast. I gennemsnit har de årlige procentuelle udbytter svinget omkring 0,06% landsdækkende siden 2013, ifølge Federal Deposit Insurance Corp. I den grad vil du kun tjene $ 6 for at holde $ 10.000 på en opsparingskonto for et år.

Mange sparere har presset en smule mere interesse fra deres konti ved at købe efterspørgselsregnskaber med højere udbytte, hvoraf nogle betaler nord for 1% - en sats, der ikke ville have været betragtet som høj overhovedet, før føderalsatsen faldt under 1% i 2008.

Deponeringsbeviser har ikke gået meget bedre. Cd'er giver sparere mulighed for at låse i højere grad ved at forpligte sig til at forlade deres penge uberørte i en periode. Men fra og med juni 2016 betalte selv en femårig CD kun 0,79% i gennemsnit.

Disse historisk lave renter på spareprodukter vil ikke hoppe højere natten over, men en højere føderalfonde kan stimulere konkurrencen mellem banker og kreditforeninger, og forbrugerne kan drage fordel af det. Det kan være værd at lede efter en konto med bedre priser, hvis din finansinstitution er langsom til at reagere på en Fed-renteforhøjelse.

"Sparingskonti er så let at flytte fra bank til bank, at det næsten altid er værd at sikre, at du får et konkurrencedygtigt afkast af dine penge", siger Devan Goldstein, bankanalytiker hos Investmentmatome. "Når du har fået en god nødfonds opbygget, kan forskellen være meningsfuld selv i middelmådige miljøer."

Låne penge i den nærmeste fremtid? Hvis satser fortsætter med at stige, betaler du en højere rente på auto lån og personlige lån. Kontrollér, at dine eksisterende lån har en fast rente, og overveje at låne hurtigere end senere for at holde renteomkostningerne nede.

Kreditkort indehavere

Renter på kreditkort er typisk ikke rettet, så de er særligt sårbare over for ændringer i føderalsatsen. Hvis du har kreditkortgæld, kan du nok forvente, at din rente - og også din minimumsbetaling - stiger. Det vil gøre det sværere at skille væk på gælden.

Men der er bevægelser, du kan gøre for at tage fat på at klatre på kreditkortrenter.

At reducere dit kreditkort gæld aggressivt er en god ide, uanset hvad priserne gør. Re-evaluer dit budget for at se om du kan frigøre kontanter for at betale dine kreditkortbalancer og tænke på, om du kan øge din indkomst, selv midlertidigt.

Når renten stiger, skal du sørge for mindst minimumsbetalingerne til tiden, på hvert kort. Dette vil medvirke til at styrke din kredit score over tid, hvilket vil gøre det nemmere at kvalificere sig til lån med lav rente.

Hvis du har god kredit, skal du overveje at flytte højere rentegæld til et 0% saldooverførselskort. Disse tilbud kan blive mindre, hvis Fed fortsætter med at hæve renten, og låsning af en 0% apr i 12 måneder eller mere er en fantastisk måde at gøre en betydelig skade i din gæld. At nedbetale dine saldi vil også forbedre din kredit score.

Hvis du ejer et hjem, kan du muligvis låne egenkapital til at betale dine kreditkort. Men vær forsigtig - hjem egenkapital kreditlinjer, som ofte har variable renter, vil også sandsynligvis blive påvirket af Fed's renteforhøjelse. Overvej i stedet et fastforrentet boliglån, eller refinansiere dit primære realkreditlån for at afbetale dit kreditkort gæld og lås i en lav fast rente nu, mens du stadig kan.

Boligejere og homebuyers

En stigning i føderalsatsen vil styre realkreditrenten højere, men det vil sandsynligvis tage lidt tid, før der er en betydelig stigning i 30-årige boliglånsrenter.

Fed's renteforhøjelse sluttede, hvad der effektivt har været et nulrentemiljø, fordi den føderale fondskurs har været så tæt på nul så længe. Stigningstakten vil sandsynligvis markere slutningen på historisk lave realkreditrenter, selv om stigningen i sådanne satser forventes at tage tid at komme i gang og være langsom, når den kommer i gang.

Men hvis Fed fortsætter med at øge kortsigtede satser i løbet af de næste to til tre år - og inflationen stiger - vil homebuyers se realkreditrenterne stige betydeligt.

Det er vigtigt at overveje, at endnu en stigende sats øges, som denne var, og som fremtidige renteforhøjelser sandsynligvis vil være, er dyre, når de pålægges store billetvarer som boliger og strækkes ud i løbet af et flerårigt lån.

For eksempel giver et 30-årigt realkreditlån på 4% på et lån på $ 300.000 en månedlig betaling på omkring $ 1.400. En sats på 6% støder på $ 1.800 - og tilføjer mere end $ 130.000 i renter over lånets løbetid. Når højere priser kombineres med stigende boligpriser, er det lettere at blive prissat ud af markedet, især for førstegangs købere.

At komme forud for tidevandet af stigende renter kan spare låntagere tusinder af dollars. Forbrugere med rentetilpasningslån og kreditkort i hjemmet bør se nærmere på deres finansieringsmuligheder og overveje at flytte til i øjeblikket lave fastrentealternativer.

[MERE: Hvad Rate Hike betyder for Homebuyers, Husejere og Realkreditlån Refinansiering]

Investorer

Investorer har haft næsten et årti til at vænne sig til et faldende rentemiljø, så frygter, at Federal Reserve s renteforhøjelse vil ryste ting op er naturligt. Men der er masser af forrang, lige så tidligt som i 2004, der tyder på, at markedets reaktion på en stigning i satser tendens til at være moderat, hvis ikke gunstig på lang sigt.

Denne særlige renteforhøjelse har to fordele: Det var meget forventet, hvilket betyder, at det i mange henseender allerede er blevet bagt ind på markedet. Og det er resultatet af en styrkende økonomi og et voksende arbejdsmarked, hvilket kun er en god nyhed for investorer fremadrettet.

Det betyder, som med enhver anden potentiel markedsturbulens, det bedste svar på denne stigning i satser er slet ikke noget svar. Investering, især til pensionering, er et langt spil, og volatilitet kan forventes. Investorer, der er i stand til at køre ud af disse udsving, gør det bedst. Nylig analyse fra det finansielle teknologiselskab CircleBlack viser, at selv en, der begyndte at investere i amerikanske aktier i 1929 - ja begyndelsen af ​​den store depression - ville have sprang tilbage og oplevet vækst inden for syv år.

Lektionen: Hold dig til en strategi for at købe til markedet regelmæssigt, i stedet for konstant at overvåge din mæglingskontosaldo. Du vil købe på salg, når markedet er nede, og fange gevinster, når det uundgåeligt rides op igen.

Små virksomhedsejere

Efter Fed's flytning, kan små virksomheder lån koste mere i renter - men kun med långivere, hvis satser er stærkt påvirket af Fed.

For eksempel stammer SmartBiz fra små virksomhedslån, som delvist garanteres af US Small Business Administration. Dens satser er baseret på prime rate, en meget brugt benchmark, der er knyttet til føderale midler sats. Hvis primærkursen stiger med 0,25%, betyder renten på SmartBiz-lånene med samme beløb. Forskellen kan være vigtig for et lille, privatejet firma, der skal låne penge for at kunne vokse.

Stigende satser vil sandsynligvis ikke have stor indflydelse på online långivere, der ikke bruger prime sats til at fastsætte satser, såsom Funding Circle, OnDeck, Prosper og Kabbage. Nogle virksomheder kan muligvis undgå at blive ramt af en højere sats ved at søge en af ​​disse långivere.

Men stigende renter vil betyde højere omkostninger på eksisterende variabel rente gæld, såsom business kreditkort og rentetilpasningslån. Ligesom de enkelte forbrugere kan små virksomheder måske søge måder at reducere gælden og refinansiere rentetilpasningslån til noget med fast rente.

For rentetilpasningslån bør for eksempel småbedriftsejere finde ud af, hvornår lånets rentesats skyldes nulstillelse, og hvordan det vil påvirke betalinger på lånet. Refinansiering til et fastforrentet realkreditlån før renten stiger kan give mening, men kun hvis de forventede besparelser opvejer omkostningerne ved refinansiering.

Et stigende rente miljø

Efter den første satsstigning vil Fed se på, hvordan bevægelsen påvirker økonomien. Hvis arbejdsmarkedet og andre finansielle indikatorer forbliver stærke, kan du forvente, at satser holder sig højere.

Denne indledende bump er en mulighed for at forberede dig på en mulig tendens til højere priser. At reducere gælden, især når du betaler en variabel rente, vil hjælpe dig med at gøre dig klar til et stigende miljø. Det vil således øge din besparelse og holde fokus på din langsigtede investeringsstrategi, på trods af de daglige udsving i aktiemarkedet.

Hvis du styrer dine penge omhyggeligt, og økonomien forbliver stærk, vil stigende priser være en god ting for din tegnebog.

Virginia C. McGuire er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @vcmcguire .

Infografisk af Jazeena Pineda.