Frygt og grådighed kan underminere DIY Investment Strategy

Af Blake Fambrough

Få mere at vide om Blake på Investmentmatome's Ask a Advisor

Internettet har bygget en overbevisning om, at vi kan finde ud af alt på egen hånd med blot et par klik. Dette giver i mange tilfælde en fænomenal fordel, hvilket giver en næsten ubegrænset mængde information og viden til vores computerskærme.

Der er mange råd om, hvordan du vælger aktier på egen hånd - en Google-søgning efter "selv-investere" genererer mere end 41 millioner resultater. Men praksis med at lære online og gå alene kan være uklogt for investorer, der forsøger at styre deres egne porteføljer. Hvorfor? Klandre menneskets natur.

De fleste af os er koblet forkert, når det kommer til at styre vores egne penge. Alt for ofte tillader vi grådighed og frygt for at drive vores beslutninger, i stedet for at følge en solid investeringsstrategi og lade markedets op- og nedture se bort. Resultaterne kan være økonomisk katastrofale.

Dot-com grådighed cyklus

Den dot-com boom fra slutningen af ​​1990'erne er et godt eksempel. Fra 1997 til 2000 ramte internetrelaterede aktier poster og investorer blev grådige. At tro på, at priserne ville holde op for evigt, hældte folk på markedet for at købe aktier til priser, som ikke var forsvarlige. Alan Greenspan, så Federal Reserve formand, kaldte denne tankegang "irrationel udråb."

Denne købsbonus forårsagede, at aktierne var ekstremt overprisede og skabte en markedsboble, der sprængte i midten af ​​2000, og dræbte store indekser gennem 2002. Investorer redede tabene helt ned.

Frygt kan være lige så skadeligt for væksten i din investeringsportefølje. F.eks. Forårsagede frygt for mange investorer at holde deres penge i kontanter under det amerikanske bæremarked i 2007-09, da Standard & Poor's 500-indekset tabte ca. 50%. Dow Jones industrielle gennemsnit havde også mistet 20% af dets værdi inden juni 2008. Med andre ord blev smerten i disse år så alvorlig, at investorer løb for dækning, holde pengene i kontanter eller investeringer uden indtjeningspotentiale. Efterhånden som markedet blev genoprettet mistede de ud på chancen for at genvinde deres tab.

Nøglen til at undgå denne situation er at have et investeringsstyringssystem, som er baseret på tidsprøvede beviser og analyser. For eksempel tager taktisk porteføljestyring følelser ude af processen for at minimere risikoen og vokse din investeringsportefølje over tid. Dette indebærer at have en diversificeringsstrategi, der opfanger opadrettelsen af ​​forskellige aktivklasser og skaber et alternativ til "buy-and-hold" investeringsstrategier, som ikke altid fremmer volatil markeder. Ved at bruge sådanne strategier kan din portefølje placeres for at vokse på et bjørnemarked (når priserne falder) eller et tyremarked (når priserne stiger).

Arbejder med en finansiel professionel

En anden måde at holde grådighed og frygt for at forhindre din investeringsstrategi er ved at ansætte en finansiel rådgiver. Et 2014-papir fra fondforeningen Vanguard, der henvender sig til "gør-det-selv" investorer, viste, at kunder, der arbejder med rådgivere ved hjælp af Vanguards formue for forvaltning af formueforvaltning, oplevede et nettoafkast på ca. 3% (selvom undersøgelsen bemærkede, at stigningen var intermitterende snarere end årligt).

Når du bestemmer hvilken type finansiel professionel at arbejde med, skal du søge en uafhængig registreret investeringsrådgiver, der ikke er tilknyttet en mægler / forhandler. Sådanne rådgivere er lovligt forpligtet til at overholde fiduciarystandarden, hvilket betyder, at de er forpligtet til at sætte deres kunders interesser foran sig selv, når de tilbyder investeringsrådgivning eller -tjenester. De skal også øve gennemsigtighed for at undgå enhver klientforvirring eller interessekonflikter. Registrerede investeringsrådgivere, som også er certificerede finansielle planlæggere, skal overholde den fælles fiskeripolitiks bestyrelse om faglig adfærd og etisk kodeks.

Ved at oprette en investeringsstrategi, helst ved hjælp af en uddannet finansiel rådgiver, står du bedre til at undgå grådigheden og frygten, der synker så mange porteføljer.

Blake Fambrough er en certificeret finansiel planlægger og finansiel rådgiver med Dubots Capital Management i Temecula, Californien.