Student Loan Holders Fang en Home-Buying Break -

For mange af de 44 millioner amerikanere med studielånsgæld på udkig efter at købe et hjem, kvalificerede sig til et realkreditlån, blev det lidt lettere. Boligkæmpen Fannie Mae gav i denne uge nye retningslinjer for, hvordan långivere skal evaluere pantansøgere, der har studielån - især låntagere på indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner.

Ændringerne er et svar på angst blandt studielåntagere, at studiekreditter tager boligejendom ud af bordet, siger Jonathan Lawless, vicedirektør for produktudvikling og overkommelige boliger hos Fannie Mae.

Af studielåntagere med tilbagebetaling, der ikke er boligejere, tror 71%, at deres elevgæld har forsinket deres køb af et hjem, ifølge en undersøgelse fra april 2016 af National Association of Realtors og American Student Assistance, et nonprofit, der hjælper eleverne med at betale for college og tilbagebetale studielån.

På grund af studielån gæld kan forringe din evne til at kvalificere sig til et realkreditlån, siger Jerry Kaplan, senior vicepræsident for kapitalmarkederne i Colorado-baserede Cherry Creek Mortgage Co. Studielånene øger din gældsforbrugsprocent - summen af ​​den samlede gæld du skylder i forhold til din indkomst - og du vil ikke kvalificere hvis den procentdel er for høj.

Alligevel kan låntagere i studielån få lån, og de nye politikker giver de låntagere flere valg, siger Kaplan. Fannie Mae rygter en tredjedel af alle hjem i Amerika, siger Fannie Mae talskvinde Alicia Jones.

Fannie Maes ændringer er allerede i kraft, selvom nogle långivere måske tager tid at køre op, siger Lawless. Her er hvad studielån låntagere skal vide om opdateringerne.

Indkomstdrevne planer og boligejendomme

I henhold til de nye retningslinjer kan långivere, der udsteder Fannie Mae-backed mortgages, beregne dit indkomstforhold ved at bruge din månedlige studielånsbetaling på en indkomstdrevet afdragsplan, siger Lawless. Indkomstdrevne planer dækker dine månedlige betalinger med en procentdel af din indkomst.

Tidligere måtte långivere beregne en højere månedlig studielånsbetaling for pantansøgere på indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, siger Lawless. Det betød, at realkreditinstitutter vurderede de låntagere baseret på et højere gældsforhold end dem, de rent faktisk havde. På det tidspunkt følte Fannie Mae, at udlån til låntagere på en indkomstdrevet plan var mere risikabel, siger Lawless. "Vi har forstået disse programmer bedre," siger Lawless og citerer den bedre forståelse som grunden til politikændringen.

Fannie Mae-støttede långivere skal alligevel beregne en månedlig studielånsbetaling, der skal bruges til at bestemme dit indkomstforhold, hvis du er i udskudt eller uafbrudt. Det månedlige beløb vil være 1% af din udestående studielånesaldo eller det beløb, der skal være på vej til at betale lånet inden for det resterende låneperiode.

Hjælp til co-signers og dem, der ikke betaler på lån

Hvis en person som en forælder eller en arbejdsgiver betaler dine studielån, eller du er co-signer på et lån, som den primære låntager betaler, har du nu et bedre skud til at kvalificere sig til et Fannie Mae-backed-pant, Lawless siger. Studielånsbetalingen tæller ikke i forhold til dit indkomstforhold, hvis du kan levere papirarbejde, såsom kontoudtog eller ugyldige checks, for at bevise, at en anden har foretaget de månedlige betalinger i de sidste 12 sammenhængende måneder.

Refinansiering til husejere med studielån

Fannie Mae begyndte at styre, hvad det kalder en refinansiering af studielån i slutningen af ​​2016 med SoFi, en online realkreditlån og studielån refinansiere långiver. Nu kan enhver Fannie-Mae-støttet långiver tilbyde det.

Sådan fungerer det: Du tager et nyt, større realkreditlån ud, som svarer til dit eksisterende realkreditlån plus nogle eller alle dine udestående studentegæld. Din pant långiver vil betale din långiver eller studielån servicer og frafalde et risikojustering gebyr, der anvendes til traditionelle realkreditlån refinansier. Med realkreditrenter stadig lavt, en refinansiering af studielånet kan være en tiltalende måde at sænke din studielåns rentesats på.

Men der er risici ved at bruge dit pant til at refinansiere studielån. Du handler en usikret gæld (studielån) for en sikret gæld (dit pant) og øger det, du skylder på dit hjem. Hvis du ikke kan foretage den højere realkreditbetaling, kan du miste dit hus. Du vil også sandsynligvis betale mere i renter over tid, fordi realkreditordninger tendens til at være længere end dem på studielån.

Alternativt kan du overveje at refinansiere dine studielån med en privat studielåner for at få en lavere rente og et kortere låneperiode, samtidig med at din elev og hjemskuld er adskilt. Der er dog også risici. For eksempel vil du miste adgangen til indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, når du refinansiere føderale studielån.

Inden du tager et nyt pant eller refinanserer en eksisterende, skal du tale med en finansiel rådgiver eller skattefaglig for at få personlig vejledning, siger Kaplan. Du skal også sammenligne pant långivere for at finde den laveste sats du kvalificerer til baseret på din økonomiske situation.

Teddy Nykiel er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.