Lifetime Learning Credit and Other Education Tax Breaks

Uddannelse skat kreditter er din belønning fra Uncle Sam for at investere i din fremtid hvert år, du er i skole.

Du eller din forælder kan gøre krav på amerikansk mulighedskatkredit, livstidsindlæringskreditten eller undervisnings- og gebyrfradrag for uddannelsesudgifter, du betalte sidste år.

Den amerikanske Opportunity Credit er specifikt for universitetsstuderende, mens Lifetime Learning Credit og undervisning og honorar fradrag kan påberåbes af kandidat og erhvervsuddannede studerende også. Du kan kræve nogen af ​​disse skattelettelser, selvom du har betalt med et studielån.

Selvom der er nogle få store forskelle mellem uddannelsesskattelettene, vil onlinebeskatningssoftware hjælpe dig med at gøre krav på den mest værdifulde, hvis du er berettiget til alle tre.

American Opportunity Tax Credit

Hvordan det virker: Du kan sænke din skatteregning med op til $ 2.500, hvis du har betalt så meget i undervisningsudgifterne sidste år. American Opportunity Tax Credit giver dig mulighed for at kræve alle de første $ 2.000 du har brugt på undervisning, bøger, udstyr og skolegebyrer - men ikke leveomkostninger eller transport - plus 25% af de næste $ 2.000, for i alt 2.500 dollars.

Hvem kan gøre krav på det: Studerende eller deres forældre kan kræve kredit på deres skat i højst fire år. Dine forældre vil gøre krav på kreditten, hvis de har betalt for dine uddannelsesudgifter, og du er opført som afhængig af deres hjemkomst.

Du får fuld kredit, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst eller MAGI var $ 80.000 eller mindre i 2016 ($ 160.000 eller mindre, hvis du indskriver dine skatter i fællesskab med en ægtefælle). Hvis din MAGI var mellem $ 80.000 og $ 90.000 ($ 160.000 og $ 180.000 for joint filers), vil du ende med en reduceret kredit. Hvis du tjener mere end det, kan du ikke gøre krav på denne kredit.

Hvad det er værd at: Den amerikanske Opportunity Tax Credit reducerer størrelsen af ​​de skatter, du betaler. Hvis du skylder $ 3.000 i skat og får den fulde $ 2.500 kredit, skal du f.eks. Kun betale $ 500 til IRS.

Denne kredit er generelt mere værdifuld for universitetsstuderende end Lifetime Learning Credit, fordi den refunderes. Og du kan stadig modtage 40% af sin værdi - op til $ 1.000 - selvom du ikke har tjent nogen indkomst sidste år. Det betyder at du kan få refusion, selvom du ikke skylder nogen skat.

Lifetime Learning Credit

Hvordan det virker: Du kan kræve 20% af de første $ 10.000 du betalte mod undervisning og gebyrer i 2016, for maksimalt $ 2.000. Ligesom American Opportunity Tax Credit tæller Lifetime Learning Credit ikke leveomkostninger eller transport som støtteberettigede udgifter. Men du kan kræve bøger eller forsyninger, der er nødvendige til kursusarbejde.

Hvem kan gøre krav på det: Lifetime Learning Credit er ikke kun for undergrads eller deres forældre. Krediten gælder for bachelor-, kandidat- og ikke-uddannede eller erhvervsuddannede studerende, og der er ingen grænse for antallet af år, du kan gøre krav på. Så det er ideelt for kandidatstuderende eller nogen, der tager klasser for at udvikle nye færdigheder, selvom du allerede har hævdet den amerikanske mulighedskatkredit på dine skatter i fortiden.

Hvad det er værd at: Du kan kræve krediten, hvis din MAGI var mindre end $ 65.000 ($ 131.000, hvis du arkiverede i fællesskab) sidste år. Hvis din MAGI var mellem $ 55.000 og $ 65.000 ($ 111.000 til $ 131.000, hvis du arkiverede i fællesskab), kan du få en reduceret kredit. Du kan ikke få kreditten, hvis din MAGI var mere end $ 65.000 ($ 131.000, hvis du er gift og arkiverer i fællesskab).

Lifetime Learning Credit kan ikke refunderes, så du vil ikke modtage krediten som refusion, hvis du ikke har tjent nogen indkomst.

En anden mulighed: Undervisning og gebyrer fradrag

Du kan vælge at springe over uddannelsesbevillingerne og kræve skole- og afgiften i stedet, hvilket kan reducere din skattepligtige indkomst med op til $ 4.000. Den er tilgængelig for elever og forældre, der har tjent mindre end $ 65.000 (eller $ 130.000, hvis gift indgives i fællesskab). Hvis du har tjent mellem $ 65.000 og $ 80.000, er det maksimale fradrag $ 2000.

Undervisning og gebyrfradrag sandsynligvis vil ikke oversætte til så mange besparelser som en kredit, men det kan være værd for nogle filers.

Læs mere om forskellen mellem skattekreditter og skattefradrag.

Hvad er næste?

I januar sender din skole dig Form 1098-T, en studieopgørelse, der viser de uddannelsesudgifter, du har betalt for året. Du bruger denne formular til at indtaste de tilsvarende beløb på din selvangivelse.

Vores websted guide til at forberede og arkivere skatter online kan hjælpe dig med at vælge skat prep software, der automatisk sammenligner dine besparelser fra potentielle uddannelser og fradrag. Den bedste del? Skat software er gratis for mange filers. At gøre dine skatter er måske ikke så slemt.

Mere fra Investmentmatome

Studielån renter skattefradrag

1040EZ, 1040A eller 1040: Bestemme hvilken skatformular der skal anvendes

Den hurtigste måde at få din skat tilbagebetaling på

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.