Ikke ignorere indikatoren, der kunne genopbygge dine investeringer |
FIND NEMT DINE FØRSTE INVESTERINGER - Gratis investeringsplan
Med tusindvis af børsnoterede selskaber derude kan det være overvældende forsøger at finde ud af, hvilke bestande der skal købes.
Tilføj nu i et konstant skiftende marked.
Fra spændingerne i Østeuropa skræmmer Ebola, forskellige kvantitative lettelsespolitikker - for ikke at nævne kvartalsindkomst - mange faktorer påvirker markedet på en given dag.
Mellem forståelse, hvad der gør et godt lager til at købe, og hvornår er det godt at købe det, bliver mange investorer frustrerede eller forvirrede over hvad de skal gøre.
En måde at lindre denne stress på - Følg nogle enkle regler. Det har fungeret meget godt for mig og læsere af mit premium nyhedsbrev, Alpha Trader.
Vores system fokuserer på aktier, der overgår markedet i dag, som har tendens til fortsat at slå markedet i de følgende måneder. Det har vist sig i akademiske tidsskrifter, og det er noget jeg har talt om flere gange (her og her).
Men det er kun halvdelen af historien. Nedenfor er en håndfuld af lukkede handler, der markant oversteg markedet, mens vi holdt dem. Mens disse bestande har fungeret godt, er det ikke derfor, jeg tager dem op …
| Lager | Total Retur | S & P 500
Retur |
Forskel |
|---|---|---|---|
| Hi-Crush Partners LP (NYSE: HCLP) | 66,1% | 22,0% | + 44,1% |
| Bank of Ireland (NYSE: IRE) | 60,5% | 12,8% | + 47,7% |
| Amkor Technology (Nasdaq: AMRS) | 57,7% | 4,8% | + 52,9% |
| Arris Enterprises (Nasdaq: ARRS) | 47,4% | 12,7% | + 34,7% |
| Helmerich & Payne (NYSE: HP) | 38,1% | 15,7% | + 22,4% |
| Gennemsnitlig | + 40,4% |
Disse Alpha Trader aktier steg 40,4% mere i gennemsnit end S & P 500, mens vi holdt dem. Det er klart, at systemet gjorde et godt stykke arbejde med at identificere lagre klar til at bevæge sig højere. Hvad der er mindre indlysende - og noget handlende sjældent tænker på - er, om systemet gjorde det rette opkald for at sælge dem. For mig er det lige så vigtigt eller mere, end at vælge den rigtige tid til at købe.
Her er hvad der skete med de fem bestande, efter at systemet gav et salgssignal …
| Lager | I alt Tilbage | S & P 500
Retur |
Forskel |
|---|---|---|---|
| Hi-Crush Partners LP (NYSE: HCLP) | -1,7% | 1,3% | -3,0% |
| Bank of Ireland (NYSE: IRE) | -20,1% | 6,8% | -26,9% |
| Amkor Technology (Nasdaq: AMKR) | -34,6% | 3,1% | -37,7% |
| Arris Enterprises (Nasdaq: ARRS) | -4,6% | -0,2% | -4,4% |
| Helmerich & Payne (NYSE: HP) | -16,1% | -0,2% | -15,9% |
| Gennemsnitlig | -17,6% |
Disse store vindere har underperformet markedet med i gennemsnit 17,6 procentpoint siden vi solgte dem. Dette er ikke en stor nok stikstørrelse til at træffe nogen endelige konklusioner, så jeg gik tilbage og analyserede alle 184 lukkede stillinger og beregnet det gennemsnitlige afkast på disse positioner efter at vi solgte dem.
Ikke overraskende er gennemsnitsafkastet efter salget var en lille gevinst på 0,2%. Til sammenligning var det gennemsnitlige afkast på S & P 500 over den tid, disse bestande blev holdt 6,1%. Det er en enorm statistisk signifikant forskel.
Det fortæller os, at aktier, vi solgte, slog markedet efter at systemet tagte dem som sælger. Dette er en skarp kontrast til, hvad den gennemsnitlige investor oplever. Forskning fra 1997 af Terrance Odean viser, at de aktier, som investorerne solgte, faktisk oversteg de aktier, som investorerne havde i alt omkring 3,4 procentpoint i de 12 måneder, der fulgte med deres salg.
Tænk over det …
I betragtning af at den gennemsnitlige individuelle investor genererede årlige afkast på 2,1% fra 1992 til 2012, kan denne forskel på 3,4% være en liveskifter for mange af dem.
Derfor er det afgørende for erhvervsdrivende at have salgsdisciplin. For os betyder det at sælge, når lagrene mister fart, eller mere specifikt, når den relative styrke (RS) falder under 70. Hvis du har hørt om Alpha Trader tidligere, forstår du hvorfor det gør perfekt fornemme, at de bestande, vi sælger, underperform markedet.
Hvis lagrene med stærk fremdrift overgår markedet, skal lagre med lavere momentum underperformere markedet. Og det er præcis det, vores data viser.
Amkor Technology (NASDAQ: AMKR) er et perfekt eksempel på momentum i praksis …
Vi købte Amkor den 26. februar og holdt det i ca. seks måneder, indtil systemet gav et salg signalet den 12. august. Vi redede dette lager højere og låst i en gevinst på 57,7%, da vi solgte.
Denne gevinst blev efterfulgt af en efterfølgende tilbagekøb i bestanden til 34,6%. Det er denne form for ydeevne, at Alpha Trader sælger reglerne er designet til at beskytte os mod, og i dette tilfælde beskyttede systemet os perfekt.
Selvfølgelig vil ikke alle handel vi lukker være en vinder, men det betyder ikke, at systemets salgsregler stadig ikke vil beskytte os.
De følelser, der er involveret i køb og salg, kan cloud judgment. Men når du følger et stramt regelsæt, behøver du ikke bekymre dig om, hvornår du skal købe eller sælge.
I sidste uge sælger systemet, der sælges på fem lagre - fire er i grønt og to er viser 20% -vinster som jeg skriver dette. Systemet signalerede også to nye køber. En af køberne er et smudsbilligt halvlederfirma, den anden er en auto parts maker baseret på et af de hurtigst voksende nye bilmarkeder i verden. Selvom virksomhederne er meget forskellige, har de begge poppet op på min radar baseret på Alpha Trader buy signal. For at lære mere om Alpha Trader og hvordan vi har brugt systemet til taske 114% og endog 242% afkast på mindre end et år, klik her.
Denne artikel blev oprindeligt udgivet på StreetAuthority.com: Ignorer ikke indikatoren, der kunne genopbygge dine investeringer
