Diversifikation Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Diversificering er en metode til porteføljestyring, hvorved en investor reducerer volatiliteten (og dermed risikoen) for hans eller hendes portefølje ved at holde en række forskellige investeringer, der har ringe sammenhæng med hinanden.

Sådan virker det (Eksempel):

Den grundlæggende ide bag diversificering er, at nogle investeringsinvesteres gode resultater balancerer eller opvejer de negative investeringer i andre investeringer. Lad os antage, at du arbejder for firma XYZ - et drikkevarefirma - og du har 1 million dollars til at investere. Lad os yderligere antage, at du kunne investere alle $ 1 million i din arbejdsgivers aktie, eller du kunne investere 50% i din arbejdsgivers aktie og 50% i firma ABC, en sundhedsbeholdning.

Hvis du investerer alle $ 1 million i Company XYZ-aktier, og bestanden går fra $ 4 til $ 2 pr. aktie, din portefølje mister 50% af værdien, og du ender med $ 500.000.

Lad os nu antage, at du investerede $ 500.000 i Company XYZ-aktier og $ 500.000 i ABC-aktier. Selskabets XYZ-aktie går derefter fra $ 4 til $ 2, men selskabets ABC-aktie, som har meget lidt til fælles med selskabets XYZ-aktie, hvad angår faktorer, der påvirker prisen, går fra $ 6 til $ 7,50. Resultatet er at $ 500.000 af din oprindelige investering nu kun er værd $ 250.000 (dette er den del, der er investeret i Company XYZ-aktier, som tabte 50% af dets værdi), men den anden $ 500.000 er nu værd $ 625,000 (dette er den del, der er investeret i ABC Company lager, der steg med 25%). I dette scenario går porteføljen fra $ 1 million til $ 875.000. Stadigt et tab, men ikke så dårligt som det tab på $ 500.000, du ville have lidt ved at sætte alt i Company XYZ-aktier.

Den store fangst med diversificering er, at det gør det godt, at værdipapirerne i porteføljen ikke behøver at "flytte sammen. "Det er jo jo mindre korreleret de er jo jo bedre. For eksempel, hvis du investerede alt i seks forskellige bankbeholdninger, er det rimeligt at antage, at det, der påvirker en bankbeholdning, påvirker sandsynligvis de øvrige bankbeholdninger i din portefølje til en vis grad. Selvom du har spredt dine penge over flere værdipapirer, lider du stadig, når en af ​​dine bankaktier har dårlige nyheder. Hvis du i stedet købte en bankbeholdning, en købmand og en sundhedsbeholdning, ville du investere i aktier, der er mindre korreleret med hinanden - det vil sige, hvad der påvirker en, påvirker ikke nødvendigvis den anden. Denne diversificering er stor, men fordi de er alle aktier, påvirker enhver nyhed, der påvirker aktiemarkedet som helhed (f.eks. En meddelelse om job), alle dine aktier i en vis grad, uanset hvilken industri de er fra.

Derfor går mange investorer et skridt videre og spredes på tværs af forskellige aktivklasser. Aktier, obligationer og fast ejendom er fælles aktivklasser. Et fælles træk er at investere i både aktier og obligationer, fordi aktie- og obligationsmarkederne historisk set er negativt korrelerede, hvilket betyder at aktiemarkedet normalt er nede og omvendt. Ejendoms- og udenlandske aktier anvendes også til at diversificere porteføljer.

Det er det, der gør det muligt at diversificere på tværs af aktivklasser, hvad der gør brug af aktivfordeling. For eksempel kan en investor vælge at investere 20% af sin portefølje i obligationer, 70% i aktier og 10% i fast ejendom; men en anden investor med forskellige behov og forventninger kan vælge en anden vægtning. Det er essensen af ​​fordelingen af ​​aktiver som en metode til optimering af diversificeringen ved at bestemme de relevante klasser vægtninger for en bestemt investor.

Hvorfor det betyder:

I vores eksempel ovenfor kan du se forskellen, der spredes til kun en anden lager. Hvis du havde investeret i to eller tre aktier, kan resultaterne have været endnu bedre. Der er dog ikke behov for at blive båret væk ved at forsøge at gøre tusindvis af forskellige investeringer i en portefølje. Det ville være dyrt og tidskrævende, og du kan muligvis ikke tage meningsfulde stillinger ved at dele dine penge op i sådanne små bidder. Det er en af ​​grundene til, at fonde og børsnoterede penge er populære - de tilbyder en automatisk kurv af værdipapirer til investoren, selvom de fleste eksperter er enige om, at 25-30 aktier er tilstrækkelige til at diversificere en børsportefølje på en omkostningseffektiv måde (husk, at købe og sælge aktier opstår provisioner).

Diversificering garanterer ikke millioner i rigdom, men det reducerer risikoen. Det er en af ​​de mest grundlæggende, vigtige investeringskoncepter - en af ​​de første stykker investeringsrådgivning, som de fleste får. Man behøver kun at tænke på Enron-medarbejderne, som har lagt alle deres 401 (k) besparelser i Enron-lager for at forstå, hvorfor manglende diversificering er som at vædde ranchen på et kast af terningen.