Derivative - Fuld Forklaring & Eksempel |

Hvad det er:

A Derivat er en finansiel kontrakt med en værdi, der er afledt af en underliggende aktiv. Derivater har ingen direkte værdi i sig selv - deres værdi er baseret på forventede fremtidige prisbevægelser af deres underliggende aktiv.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Derivater bruges ofte som et instrument til at afdække risikoen for en part i en kontrakt, samtidig med at det giver potentialet for højt afkast for den anden part. Derivater er oprettet for at afbøde et bemærkelsesværdigt antal risici: udsving i lager-, obligations-, råvare- og indekspriser; ændringer i valutakurser; renteændringer; og vejrbegivenheder for at nævne nogle få.

Et af de mest anvendte derivater er muligheden. Lad os se på et eksempel:

Si firma XYZ er involveret i produktion af færdigpakkede fødevarer. De er en stor forbruger af mel og andre råvarer, der er udsat for volatile prisbevægelser.

For at virksomheden skal sikre enhver form for overensstemmelse med deres produkt og opfylde deres bundlinjemål, skal de kunne køb varer på en forudsigelig og markedsvenlig sats. For at kunne gøre dette ville virksomheden XYZ indgå en opsætningsaftale med landmænd eller hvedeproducenter for at købe en vis mængde af deres afgrøde til en bestemt pris i løbet af en aftalt periode. Hvis prisen på hvede, uanset årsagen, overstiger tærskelværdien, kan selskabet XYZ udnytte muligheden for at købe aktivet til aktiekursen. Firma XYZ betaler en præmie for dette privilegium, men modtager beskyttelse mod en af ​​deres vigtigste input omkostninger. Hvis XYZ beslutter ikke at udnytte sin mulighed, kan producenten frit sælge aktivet til markedsværdi til enhver køber. I sidste ende fungerer partnerskabet som en win-win for begge parter: Firma XYZ garanteres en konkurrencedygtig pris for varen, mens producenten sikres en dagsværdi for sine varer.

I dette eksempel er værdien af indstillingen er "afledt" fra et underliggende aktiv i dette tilfælde et vist antal hvide bushels.

Andre almindelige derivater omfatter futures, forwarders og swaps.

Hvorfor det er tilfældet:

Så ofte er der tale om handel, jo større risiko går du over for belønning du står for at vinde. Derivater kan bruges på begge sider af ligningen, for enten at reducere risikoen eller tage risiko med mulighed for en tilsvarende belønning.

Her har derivater fået en sådan berygtelse som for sent: i den mørke kunst, der spekulerer gennem derivater. Spekulanter, der indgår en afledt kontrakt, spekulerer i det væsentlige på, at aktivets fremtidige pris vil være væsentligt forskellig fra den forventede pris, som det andet kontraktmedlem ligger i. De opererer under antagelse om, at den part, der søger forsikring, har det forkert i forhold til den fremtidige markedspris, og ser ud til at profitere af fejlen.

I modsætning til den populære opfattelse er derivater dog ikke iboende dårlige. Faktisk er de en nødvendighed for mange virksomheder om at sikre overskud på volatile markeder eller give reduceret risiko for daglige investorer, der søger investeringsforsikring.