Leveringsmulighed Definition & Eksempel |
Vi gør klar til Vejle Akvariemesse den 23. & 24. februar 2019
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
A leveringsmulighed er indarbejdet i en fremtidskontrakt for renten og giver forfatteren at specificere leveringssted og -sted samt det aktiv, der skal leveres.
Sådan fungerer det (Eksempel):
En fremtidskontrakt med renter indeholder en underliggende kort position, der leveres af den skriftlige modpart. Hvis en leveringsmulighed er indbygget i en kontrakt, kan den skriftlige modpart bestemme hvilken obligation eller anden gældsinstrument, der ikke er kendt for modparten, som det aktiv, der skal leveres. Derudover giver en leveringsfunktion skrivende modpart mulighed for at angive tid og sted, hvor leveringen vil ske. Eksempelvis kan en skriftlig modpart vælge en Treasury-obligation med et udbytte på tre procent, der skal leveres i New York. På tidspunktet for leveringen vælger man en statsobligation med
Hvorfor indgår en
leveringsmulighed til en rentesatskontrakt giver et lavrisikosikringsinstrument til den skriftlige modpart, påtager indehaveren højere risiko på grund af usikkerheden omkring det gældsinstrument, der vil blive leveret.
