Bestemmer, hvis en kvalificeret livsforsikringsaftale er rigtig for dig

Af Nimish Shukla

Få mere at vide om Nimish på Investmentmatome's Ask a Advisor

Efterhånden som de forventede levetid forlænges, og mange pensioneringer vokser til 30 år eller længere, beslutter flere og flere amerikanere at supplere traditionelle pensionsbesparelser, såsom individuelle pensionsregnskaber, 401 (k) s, pensioner og social sikring. De leder efter andre enkle, garanterede indkomstkilder, og kvalificerede livrente livrenteaftaler kan hjælpe.

Når du køber en QLAC, begår du penge nu i bytte for en månedlig lønseddel, der starter på et tidspunkt i fremtiden. Dette kan få dem til at lyde som andre udskudte indtægtsrenter, men de er specielle: Du kan købe dem med skatteudskud fra din kvalificerede pensionsplan.

Her er et nærmere kig på disse produkter.

Hvordan QLAC'er fungerer

En QLAC er en type udskudt indkomst livrente. Med sådanne produkter vil en person eller et par betale en præmie - alle på en gang eller over tid - og vælge hvornår man skal modtage indkomsten. Forsikringsselskabet til gengæld indvilliger i at levere en forudbestemt, garanteret månedlig udbetaling for livet. Du kan tænke på det som en pension, du køber for dig selv.

For dem, der er fortrolige med annuitetsmarkedet, er QLAC'er ligesom kvalificerede øjeblikkelige livrenter, bortset fra at betalinger starter mindst et år eller to i fremtiden, ikke med det samme. Hvorfor vente? Fordi betalinger stiger betydeligt, jo længere du forsinker dem.

Her er de bedste udbetalingsrater baseret på seneste data for forsikringsselskaber med en rating på mindst A fra A.M. Bedste, et kreditvurderingsbureau:

Nuværende alder / indkomst start alder	Årlig udbetalingsrate
66 år gammel / 71 år gammel	9.4%
66 år gammel / 75 år gammel	13.8%
66 år gammel / 80 år gammel	24.2%
66 år gammel / 85 år gammel	50.2%
Kilde: Abaris platform, der giver citater fra 10 førende forsikringsselskaber. Data pr. 17. juni 2016. Tallene er baseret på en enkelt mandlig annuitant med et livs-kun $ 100.000 præmieprodukt. Udstedelsessted: Pennsylvania.

QLAC regler

En amerikansk skattekonsulent i 2014 fritagde visse udskudte indtægtsrenteydelser fra de obligatoriske minimumsfordelingsregler, som tvinger dem, der er ældre end 70½, til at trække et specifikt beløb tilbage fra deres udskudte pensionsregnskaber hvert år. Denne afgørelse skabte QLAC-betegnelsen.

Det beløb, du bruger til at købe en QLAC, er nu fritaget for din krævede minimale distributionsberegning. Det betyder lavere krævede minimumsfordelinger for dig, mens QLAC-indtægterne udskydes.

Men du bør bemærke, at langt størstedelen af ​​livrenter er ikke QLAC'er. Her er nogle af kravene:

• QLAC betegnelse: Annuiteter skal specifikt udpeges som QLAC'er for at kvalificere sig til denne særlige behandling. Hvis du købte et produkt, der ikke var mærket med en QLAC, kan det ikke omklassificeres.
• Faste udbetalinger: En QLAC kan ikke have nogen markedsbaserede tilpasningsfunktioner, med undtagelse af en inflationsjusteringsfunktion. Det betyder, at udbetalinger skal være forudbestemt. Hvis du vil have dine udbetalinger til at gå op, hvis aktiemarkedet går op, for eksempel er en QLAC ikke for dig.
• Premium grænser: QLAC'er er underlagt præmiebegrænsninger. Hvis du har mindre end $ 500.000 i din IRA eller 401 (k), kan du ikke bruge mere end 25% af disse aktiver til at købe en QLAC. Dette beregnes ud fra din saldo pr. 31. december i det foregående år. Hvis du har $ 500.000 eller mere i disse aktiver, kan du bruge op til $ 125.000 til at købe en QLAC.
• Udskydelighedsgrænser: Du kan udskifte betalinger, indtil du er 85.

Hvad betyder det her for dig? For det første må du ikke antage, at et produkt er en QLAC, medmindre det er officielt udpeget som en. For det andet skal du sørge for, at det beløb, du bruger for at købe en, ikke overstiger IRS-maksimum. Og husk at produkter, der giver fordele for døden og inflationsjustering, kan kvalificere sig, men generelt vil disse valgfrie funktioner resultere i lavere udbetalinger. For hele QLAC-reglerne, se IRS-bulletinen.

Hvem skal overveje en QLAC?

Selvfølgelig er QLAC'er ikke for alle. Men du kan overveje en, hvis din anden pensionsindkomst - som social sikring og pensionsydelser - ikke dækker dine faste udgifter, og du vil have mere sikkerhed, hvilket betyder, at du leder efter et forsikringsprodukt frem for et investeringsprodukt. De kan også hjælpe, hvis du gerne vil have en udskudt skat på krævede minimumsfordelinger.

Hvis du er ældre end 45, men ikke for langt i pension, har gennemsnitlig eller over gennemsnittet sundhed og har mellem $ 250.000 og $ 5 millioner i pensionsopsparing, kan en QLAC være et godt valg.

Du vil sandsynligvis ikke købe en, hvis du er under gennemsnittet sundhed, allerede har en stor pension eller ønsker, at hele din portefølje har markedseksponering. Hvis dine aktiver i alt er mindre end $ 250.000, vil du måske diversificere med et produkt, der har kontante værdi, så du kan tegne på midlerne. Og hvis dine aktiver i alt overstiger $ 5 millioner, kan de udbytte og renter, du modtager, generere tilstrækkelig pensionsindtægt.

De fleste rådgivere anbefaler ikke QLAC'er, fordi de ikke opbygger kontante værdi, i modsætning til mange forsikringsprodukter, der anvendes til pensionsplanlægning. Men hvis du kun bruger en lille del af din samlede portefølje til at købe en QLAC - normalt 5% til 15% og aldrig mere end 25% - er det normalt ikke et problem. Resten af ​​dine aktiver vil give denne likviditet.

Andre modstandere hævder, at QLACs har høje gebyrer. De har et engangsgebyr på ca. 3%. Men som forsikringsagent og udbyder af indtægtsrenter, ville jeg hævde, at gebyret er rimeligt, især i forhold til det gebyr, som din finansielle rådgiver opkræver dig - normalt omkring 1% af dine samlede aktiver hvert år.

Finde en QLAC

Der er nu tale om et dusin virksomheder, der tilbyder QLAC'er, herunder New York Life (A ++ af AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Gensidige af Omaha (A +) og Foresters EN). Før du køber, vil du gerne sammenligne tilbud og produktfunktioner - og husk, ikke alle virksomheder sælger alle produkter i alle lande.

Nogle finansielle rådgivere er ikke bekendt med QLACs, og ansøgningen er notorisk kompliceret, så hvis du vil købe, skal du sørge for at du snakker med en, der kender ins og outs - helst en chartret finansanalytiker, certificeret finansiel planlægger eller pensionskasse certificeret professionel.

Og husk på, at nogle rådgivere betales af Kommissionen, hvilket kan påvirke deres anbefalinger. Spørg din rådgiver præcis, hvordan han eller hun bliver betalt for at sikre dig, at du er sikker på de råd, du modtager.

Nimish Shukla er en chartret finansanalytiker, forsikringsagent og medstifter og administrerende direktør i Abaris Financial, en online udbyder af indtægtsrenter, i New York.

Denne artikel vises også på Nasdaq.