Home Equity Line af kreditpriser at stige; Hvad skulle du gøre?

Realkreditrenter kan være et mysterium; de bevæger sig op en dag og nedefter, og ofte forvirrer eksperterne. Den primære rente, som er grundlaget for den rente, du bliver opkrævet på kreditkortets egenkapital, er dog lidt mere gennemsigtig.

Federal Reserve etablerer kortsigtede renter - og indirekte prime rate - med det formål at nå de økonomiske mål. Når Fed hæver satser, kan realkreditrenter måske eller ikke reagere med det samme, men den primære rente reagerer med det samme. Med en stigning i hvert af de sidste to decembers, og med en Fed-plan om at hæve satser tre gange i år, er det ret klart: Din HELOC-sats er sandsynligvis højere.

Primed for højere priser

"HELOC-lån er generelt en funktion af prime plus noget," siger Brian Sacks, filialchef for Homebridge Financial Services i Pikesville, Maryland. At "noget" er en margen, et sæt markup, der varierer af långiveren. For eksempel, hvis den primære rente er 3,75% og en långiver tilføjer en margen på 2 procentpoint, vil din HELOC rentesats være 5,75%.

" MERE: Fordele og ulemper ved hjem egenkapital kreditlinjer

"Prime vil sandsynligvis gå op flere gange i det kommende år," siger Sacks. "Og på lang sigt vil prime sandsynligvis fortsætte med at stige."

Han siger, at vi nok har ramt den "lave ende af rentesyklusen i nogen tid."

Hvis du skal bo i samme hjem i mere end de næste to til tre år, siger Sacks, at du seriøst bør overveje refinansiering af dit hjem egenkapital kredit linje i et fastforrentet lån.

Stor balance? Pas på, men tag ikke panik

"Det er stadig relativt billigt at låne", siger Sean Andrews, seniorchef for forbrugerkreditprodukter med KeyBank i Cleveland. Han siger, at traditionelle andre hypotekslån HELOC-låntagere, der har tappet deres egenkapital i en kreditkreds for forbedringer af hjemmet og lignende, stadig har en hel del hovedrum, før højere renter begynder at opmuntre til en ændring i planen.

Men for de boligejere, der har en betydelig balance, kan det snart være tid til at søge en fast rente, tilføjer han. I så fald holde øje med prime sats.

" MERE: Har du brug for en entreprenør til dit hjem forbedringer? Find en entreprenør på Thumbtack

For dem med første-lien HELOCs

I løbet af de sidste par år, som den primære sats forblev i kælderen, siger Andrews, at nogle låntagere begyndte at bruge HELOC'er til at refinansiere deres primære eller første pant. Første lien betyder lånet er først på linje fra et samlingssynspunkt - den højeste prioritetsgæld placeret på en ejendom.

En af grundene til, at låntagere brugte en HELOC i stedet for et typisk købslån: HELOCs har ofte ikke lukkekostnader, siger han, selv om nogle långivere kræver, at du betaler et årligt gebyr eller oprindelsesgebyr.

Refinansiering til en HELOC uden omkostninger til lukning har været meget attraktivt for boligejere, især dem, der ikke havde planer om at være hjemme hos dem. Nu, da satser begynder at bevæge sig højere, siger Andrews, at nogle kunder allerede er begyndt at flytte disse first-lien HELOCs til fastforrentede lån.

Sagen til en HELOC konvertering

Dodging højere renter betyder ikke, at du er nødt til at opgive dit hjem egenkapital kredit. Mange banker tillader kunderne at tage en del af deres variabelrente linje og konvertere den til et fastforrentet lån.

"Det tager en del af din linje og fastsætter [satsen], så du kan beskytte dig mod fremtidige kursbevægelser," siger Andrews. Du har stadig den resterende ledige kreditkreds for at trække på som du ønsker, med variabel rente renter kun, når provenuet er tegnet.

Omkostningerne ved at vente

Selvom det kan være menneskets natur at sætte sådanne beslutninger i stå i et stykke tid, og venter på at overveje dine muligheder for længe kan få dig fast på en rampe med stigende renter.

Priser kunne have et "signifikant og konsistent mønster at gå op", hvilket gør en HELOC uoverkommelig, siger Sacks. Selvom din HELOC har en levetidssats, der begrænser hvor høj din interesse kan stige, kan det være en god tid at handle muligheder, siger han.

"Hvis ikke andet, er det værd at undersøge muligheden for refinansiering" ved måske at kombinere dit første og andet realkreditlån i en refinansiering.

"I disse øjeblikke, når priserne rent faktisk tøder og begynder at flytte, skal kunderne udpakke deres aftaler," siger Andrews. Ved at dæmpe og gennemgå disse lånedokumenter nu kan du forhindre potentielle virkninger af udsættelse.

Hvis du venter på at fastsætte din rente indtil renten har gjort et betydeligt skridt højere - "Jeg vil være ærlig med dig, i det øjeblik er det for sent."

Mere fra Investmentmatome Bedste långivere til FHA lån Sammenlign realkreditrenter Find en entreprenør på Thumbtack

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.