Credit Scoring Changes kunne hjælpe Black Home Buyers

Forestil dig pantkreditstandarder som en vejbane, der forbinder långivere med potentielle låntagere, der drømmer om at eje et hjem. Hvad i midten af ​​2000'erne var en bred åben superhighway med få barrierer, blev der efter 2008-boligkraschen en en-lane sti kun åben for de mest kreditkvalificerede.

Som lån misligholdte multipliceret og bankerne kollapsede, mistede långivere pludselig deres appetit for risiko og forladte deres tidligere "hvis du indånder, kvalificerer du" lånestandarder. Urban Institute siger, at långivere ville have udstedt yderligere 6,3 millioner realkreditlån mellem 2009 og 2015 "hvis udlånsstandarder havde været mere rimelige" - for eksempel som boliglånskravene fra 2001 til boliglån.

Med sådanne strenge lånekriterier på plads faldt boligejendomsrenten i USA kraftigt, især for mindretalsholdninger, ifølge Pew Research Center.

" MERE: Opbygning af økonomisk sundhed i det sorte samfund

"Sorte og latinamerikanske husstande i dag er stadig langt mindre tilbøjelige end hvide husstande til at eje deres hjem - henholdsvis 41,3% og 47% mod 71,9% for hvide - og boligejendomsforskellen mellem sorte og hvide er vokset siden 2004" Drew DeSilver, en seniorforfatter ved Pew Research Center, skrev i en nylig rapport.

Pew-undersøgelser finder ud af, at sorte og spanske hjemkøbere har en sværere tid, der kvalificerer sig til konventionelle realkreditlån end hvide og asiatiske ansøgere - og når de godkendes, bliver de typisk rentebetalinger højere.

I september 2016 offentliggjorde Fannie Mae, det statligt sanktionerede selskab, der køber mange af de realkreditlån, som långivere udsteder, to nye kreditvurderingsinitiativer i sin tegningsproces. Her er hvad disse ændringer kan betyde, især for låntagere af farve.

Trendede kreditdata

Fannie Maes automatiserede låneforsikringssystem er, hvordan næsten 2.000 långivere bestemmer, om en låntager kvalificerer sig til et realkreditlån. Blandt opgraderinger, der blev indført i sidste år, var integrationen af ​​"trended credit data." Dette tager kreditrapportering ud over blot at notere "ja" eller "nej" om du har betalt et regning til tiden hver måned.

Trended data "tager faktisk højde for det beløb, du betaler, niveauet af revolverende gæld, du har, og hvordan det vedrører din samlede tilgængelige gæld", siger Mike Mondelli, senior vice president for TransUnions alternative datatjenester. Det sammenligner også det beløb, du betalte med, hvad minimumsbeløbet var.

Det er et 24-måneders snapshot af låntagerens betalingsmønstre. Det gør det muligt for långivere bedre at forudsige, hvordan låntagere kan betale deres regninger fremad.

For eksempel overveje to låntagere. Man betaler hele saldoen hver måned eller foretager en betaling højere end det mindste beløb, der skal betales. En anden gør kun den mindste betaling forfalden. Begge betaler til tiden, men hvis alt andet er ens, kan trenderne hjælpe en långiver med at konkludere, at den første låntager er en lavere kreditrisiko.

Brug af trended data kunne flytte "omkring 23 millioner mennesker fra et nonprime til en førende score kategorisering," siger mondelli.

I 2015 blev mere end en fjerdedel (27,4%) af sorte ansøgere nedjusteret til boliglån, oftest på grund af kredithistorieproblemer, ifølge Pew Research. Og folk med subprime scores - generelt anset for at være under 670 - betale højere renter.

" MERE: Tjek din gratis kredit score

Alternative kreditdata

Det opdaterede Fannie Mae-system indeholder også nogle alternative kreditdata, såsom udlejning og brugsbetalinger, når den er tilgængelig. Mondelli siger, at information er lige begyndt at komme i spil.

Mens kredit- og betalingskortvirksomheder har vedtaget alternative kreditdata, er hypotekslångivere "de sidste" for at gøre sådanne træk, siger Mondelli. Dette initiativ kan især gavne låntagere, der endnu ikke har kredit score.

Trendede data er fokus for nu, især for realkreditinstitutter.

Adressering årsagen til stram kredit

Karan Kaul, forskningsassistent for Housing Finance Policy Center ved Urban Institute, tvivler på, om enten initiativ vil få en betydelig indvirkning på mindretals boligejendom.

"Det er et skridt i den rigtige retning, og jeg tror, ​​vi har brug for dette trin. Vi vil altid forbedre vores kredit scoring modeller, "siger Kaul. "Men samtidig er det ikke noget der er årsagen til, hvorfor kredit er stramt."

Urban Institute forskning siger långivere, for det meste, er stadig skygge væk fra løsende udlån begrænsninger fordi arene i boligkraschen forbliver friske. Og långivere er bekymrede over fortsatte retlige handlinger og standardrisici.

"Spørgsmålet om stram kredit er et strukturelt problem, der desværre på dette tidspunkt er dybt integreret i realkreditmarkedet, og det vil kræve en flerårig strategi," siger Kaul.

Er mindretal låntagere får en pause?

Alligevel kan der være noget håb for minoritetslåntagere. Mindy Armstrong Kielmeyer, senior produktchef hos Fannie Mae, siger, at alle 1.800 långivere, der bruger sit garantisystem, har adgang til opgraderingerne.

"Trendede kreditdata giver yderligere oplysninger, som vi kan tage i betragtning, når en låntager er på grænsen for at få en" godkende "henstilling," siger Kielmeyer.

Med alternative kreditdata kan långivere nu tegne lån til låntagere uden kredit score. Omkring 15% af sorte og hispanikere har ikke kredit score sammenlignet med 9% af hvide og asiater, ifølge en rapport fra 2015 af forbrugerfinansieringsbureauet.

"Siden implementeringen har vi set hundredvis af låneansøgninger tilskrevet ved hjælp af denne forbedring," siger Kielmeyer.

Mere fra Investmentmatome Fordele og ulemper ved hjem egenkapital kreditlinjer Bedste långivere til FHA lån Beregn din månedlige pant betaling

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

På grund af en redigeringsfejl var det uklart i en tidligere version af denne artikel, at "hundredvis af låneansøgninger", der blev tildelt, henvist til låntagere uden kredit score. Denne artikel er blevet rettet.

Denne artikel opdateret 26. februar 2018