Hvorfor bør du ikke meddele din Grandkids studielån

College finansielle støtte tilbud er blevet sendt ud, og den traditionelle 1 maj frist for gymnasiet seniorer at vælge deres skoler er hurtigt nærmer sig. Det betyder hele vejen igennem dette store land af vores, bliver bedsteforældre slået op af, at universitetsstuderende er desperate over at bruge deres ældres gode kredit.

Føderale studielån kræver ikke medundertegnere, men private studielån gør typisk. Hvis elevernes forældre ikke har gode kreditscorer eller ikke er villige til at medmelde, kan en kærlig bedsteforælder blive bedt om at træde ind.

" MERE: Skal du medmelde et studielån?

Mesteparten af ​​tiden bør bedsteforældrene sige nej. Her er hvorfor:

• Lånet vil dukke op på en bedsteforældres kredit rapport og kan påvirke deres evne til at låne penge
• Forsinkede betalinger kan skraldes bedsteforældres kreditværdier og underkaste dem indsamlingsopkald, retssager og potentielle løninddrivelser eller pant i bankkonti
• Hvis bedsteforældrene overtager betalingerne for at bevare deres gode kredit, kan belastningen på deres økonomi true deres pensionering
• Ældre mennesker med studielån er mere sandsynlige end dem uden en sådan gæld at sige, at de har sprunget over receptpligtige lægemidler, læger besøg og tandpleje, fordi de ikke havde råd til dem, ifølge Consumer Financial Protection Bureau

Ældre amerikanere bliver i stigende grad sadlede med gæld, de tog på for at uddanne den yngre generation. Antallet af personer 60 og ældre med studielån firedoblet fra 700.000 i 2005 til 2,8 millioner i 2015, ifølge CFPB. De gennemsnitlige beløb, de skylder, steg fra $ 12,100 til $ 23,500 i samme periode.

Selv om nogle lånte for deres egen eller en ægtefælles uddannelse, var der i 2014 næsten 3 ud af 4 rapporterede lån til deres efterkommere, ifølge CFPB. Nogleogtreds procent sagde, at de skylder pengene til et barns eller barnebarns uddannelse, mens yderligere 5% skylder penge til deres egen eller en ægtefælles uddannelse udover lån til børn eller børnebørn.

Mange bedsteforældre er enige om at medmelde et lån, fordi de vil hjælpe deres børnebørn og måske ikke har ressourcerne til at hjælpe dem med at betale for college, siger Lori Trawinski, en certificeret finansiel planlægger og direktør for bank og finansiering for AARP Public Policy Institute. De forstår ofte ikke, at de også er juridisk ansvarlige for lånet.

"Folk er overraskede, når du fortæller dem det," siger Trawinski. "De indså ikke, de var på krogen."

Selv folk, der forstår risikoen for co-signering, tager ofte en større gamble, end de realiserer. Mange studerende, der begynder at gå på college, falder ud. Uden grader har folk en tendens til at tjene mindre og har højere arbejdsløshed, hvilket kan gøre det vanskeligt at tilbagebetale studielån. Derfor insisterer private långivere typisk på co-signers for studielån.

At sige "nej" betyder, at børnebørnene stadig kan gå på college, men de bliver nødt til at søge en billigere uddannelse eller bruge føderale studielån, som ikke kræver medundertegnere.

Hvis disse advarsler er for sent, og en bedsteforælder allerede har underskrevet et lån, er der måder at indeholde potentielle skader på:

• Overvåg din kredit. Medtegnere kan ikke blive underrettet, hvis en betaling er forsinket. Faktisk kan de ikke blive underrettet, før lånet er i misligholdelse, og samlinger er begyndt. En dip i din kredit score kan være din første indikation der er et problem.
• Overtag betalinger. Hvis du har råd til at gøre det, skal du foretage betalingerne, så anmode den studerende om at refundere dig. På den måde kan du sikre, at betalinger sker i tide.
• Bed om at blive frigivet. Typisk kan co-signers blive droppet fra lånet efter et vist antal on-time betalinger, siger Trawinski. Studielånskontrakten skal have detaljer om dette, eller du kan ringe til lånetjenesten.

Hvis lånet går til samlinger:

• Udforsk afvikling. Du kan muligvis afregne privat studielån gæld for mindre end ansigtet beløb, hvis det er klart du ikke kan betale. Vær opmærksom på, at afregningen kan gøre yderligere skade på dine kredit score.
• Tal med en konkursadvokat. Studielån er yderst vanskelige at slette i konkursretten, men en advokat, der er bekendt med din stats kreditlovgivning, kan rådgive dig, hvis du bliver sagsøgt. Hvis du ikke har andre aktiver end pensionskasser, og din eneste indkomst er fra social sikring og pensioner, kan du være "dømmesikker". Det betyder, at selvom du er sagsøgt, kan kreditor ikke samle noget.

Det er et grimt scenarie, men du er bedre end folk der tager ud føderale studielån. Disse kan typisk ikke løses, og regeringen har ekstraordinære indsamlingsbeføjelser, herunder garnering af socialsikringskontrol. Ved sidste tælling måtte næsten 114.000 ældre amerikanere opgive en del af deres sociale sikring til at betale forsinkede føderale studielån.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.