Klasse af 2016, her er hvordan man opsætter din første 401 (k)

401 … hvad?

Det er ikke skam, hvis det er den første tanke, der kommer til at tænke, når du præsenteres med denne fordel ved din første job post-graduation. Det er opkaldt efter en sektion af skatkoden, og IRS kunne have sparet os alle meget sorg ved at kalde det hvad det er: en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsopsparingskonto.

Skønheden i en 401 (k) - og hvorfor du bør lytte op, når du kommer til denne del af din joborientering - er det, at det giver dig mulighed for at sende penge direkte fra din lønseddel til denne investeringskonto, inden skat tages ud. Endnu bedre vil mindst en del af disse bidrag sandsynligvis blive matchet af din virksomhed. (Et andet navn for det: gratis penge.)

Hvis du bliver tilbudt et af disse konti, skal du tage det. At få den pensionsbesparende boldrulle ikke blot sætter tid på din side - jo tidligere du starter, jo hurtigere begynder du at opbygge rigdom - det begynder også processen med at gøre besparelsen til en vane. På bagsiden, jo længere du sætter det af … jo længere vil du sætte det af.

Grundlæggende om en 401 (k)

Der er et par ting, du skal vide om denne slags konto. Dine bidrag er øremærket til pensionering, og fordi de er lavet før skat, holder IRS dem med et stramt greb. I de fleste tilfælde vil du skylde en 10% straf og indkomstskat, hvis du trækker pengene ud før alderen 59½. Men hvis du gør det til målstregen, har du en pande penge, der er vokset skatteudskudt; Når du foretager udbetalinger, kaldet udlodninger, bliver disse penge beskattet som indkomst.

Lad ikke den straf bange dig, siger Brian McCann, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Bootstrap Capital i San Francisco. "En frygt for folk har er, at de skal bruge pengene. Det er en gyldig frygt, men hvis din virksomhed tilbyder en kamp, ​​og du har investeret i det, medmindre din skattefrekvens plus sanktioner er over 50%, vil du stadig gå væk "hvis du skal trykke på kontoen tidligt.

Det betyder ikke, at du skal dyppe ind i kontoen, og det forudsættes, at din arbejdsgiver matchende dollars er etableret, hvilket betyder, at pengene er dit, selvom du forlader dit job. Nogle virksomheder tilbyder deres kamp på en fortidsplan, der kræver, at du bliver et vist antal år for at beholde pengene. (Penge du bidrager fra din lønseddel er altid din, hvis du forlader et job, kan du rulle din 401 (k) over til en IRA, eller din næste arbejdsgiver kan tillade dig at rulle pengene i en 401 (k) plan der.)

En standard arbejdsgiver match er 50% eller 100% af dine bidrag, op til en grænse, ofte 3% til 6% af din løn.

Bestemmer, hvor meget der skal bidrage

Du kan føle, at du har mange afløb på dit budget: Studielån, for eksempel, plus byrden for at administrere månedlige udgifter alene for hvad der kan være første gang. Du ved nu, hvorfor dine forældre understregede at slukke lyset, da du forlod et værelse.

Men et bidrag på 401 (k) bør indregnes i dit budget ligesom enhver anden udgift, og i de fleste tilfælde bør det prioriteres, inden du betaler ekstra mod studielån, siger McCann.

"Hvis du kan tjene mere investering end du betaler i renter på dine lån, lav minimumsbetalinger på lånet, så maks din arbejdsgiver match til din 401 (k). En arbejdsgiver match er et 100% afkast, og du får det ikke overalt, så det er fjollet at ikke tage det."

Så det er den første retningslinje. Når du har fanget den kamp, ​​kan du rette yderligere opmærksomhed mod dine studielån, eller du kan åbne en IRA og fortsætte med at investere der, hvor du vil få et bredere investeringsvalg, potentielt til en lavere pris. (En IRA kan være dit første stop, hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder en pensionsplan.)

" Lær mere: Sådan redder du for pensionering

Valg af dine investeringer

At baby ansigt er ikke den eneste fordel at være ung: Du har råd til at tage mere investeringsrisiko, hvilket betyder, at du kan sætte hovedparten af ​​dine penge i retning af aktie- eller kapitalfonde.

Fondene har en kurv af investeringer, så du vælger ikke en enkelt aktie eller obligation, men snarere hundredvis af dem i en bestemt kategori. En amerikansk storkapitalfond vil for eksempel holde beholdningen af ​​store virksomheder i - du gættede det - USA

" Lær mere: Vores guide til investering 101

Generelt tilbyder 401 (k) s et tæt sæt investeringsalternativ, måske 10 til 20 fondvalg. Nogle vil have høje omkostningsforhold, hvilket er et andet udtryk for det årlige gebyr, der opkræves af investorer af en fond. Disse kan variere fra under 0,10% til 1% eller mere: Et 0,50% udgiftsforhold betyder, at du betaler $ 5 for hver $ 1.000 du investerer.

Dit mål er at holde omkostningerne lave, hvilket ofte betyder at vælge indeksfonde og børsnoterede fonde over aktivt forvaltede fonde. Den tidligere sporer et indeks - siger S & P 500 - uden tilsyn af en professionel leder, hvilket betyder, at de typisk koster mindre. Så vil du diversificere, ikke bare efter industrien, men globalt, siger McCann.

Og hvis alt dette får dig til at fortryde alle de overfyldte økonomiklasser? Din 401 (k) tilbyder sandsynligvis en valgmulighed for måldatabase, som kan have et højere omkostningsforhold, men bliver automatisk diversificeret og designet til at genbalancere for at tage mindre risiko, når du bliver gammel.Vælg den med året i det navn, der passer bedst til din forventede pensionsdato, eller efterligner fondens beholdninger for at opbygge din egen portefølje.

Endelig arbejde op for at spare mere. Den nemmeste måde at gøre det på: Forøg dit pensionsbidrag hver gang du får en rejse.

»Hvor meget skal du spare? Kontakt Investmentmatomes 401 (k) -regner

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today College.