CD-lån tilbyder en måde at dække kortsigtede behov på

Når du er i en økonomisk binding og har brug for penge hurtigt, kan du blive til et kreditkort eller endda ty til et dyrt payday lån. Hvad du måske ikke er klar over, er at låne mod depositum er en anden mulighed for kortvarige nødsituationer, og det er også en lille kendt måde at bygge kredit på. Før du tager et lån mod din cd, så er det her du bør vide.

Hvorfor et CD-lån?

Cd'er er opsparingsværktøjer beregnet til at være alene alene i en periode for at tilfalde renter. Udbetaling af penge, før en CD-sæson slutter, resulterer i en straf. En anden måde at trykke på den kapital er at tage et lån mod det.

Lån mod en cd kan virke for en person, der har brug for kortfristede kontanter, hvis eneste andre mulighed er en kostbar usikret gæld, som et kreditkort med høje renter, siger Charles Roberts, finansiel planlægger og administrerende direktør for Financial Freedom Planners i Richmond, Virginia. Roberts modvirker normalt CD-lån, men siger, at de giver mening, hvis straffen for tidlig tilbagetrækning ville være højere end prisen på renterne på et cd-lån.

Sig for eksempel at du har $ 10.000 i en treårig cd på 1,5% APY. Men dit vejrbeskadigede tag har brug for $ 5.000 i reparationer nu, og du har ikke kontanter. Du kan trække $ 5.000 fra cd'en, men efter straffe og tabt interesse kan det koste dig mere end $ 60 i de første seks måneder.

Renter på CD-lån er lave, fordi de er fuldt sikret af dine egne penge. Du kan tage et seks måneders CD-sikret lån for $ 5.000 til 3% renten i stedet, hvilket kun koster 44 dollar i rente. Bemærk dog, at månedlige betalinger bliver stejle, hvis du låner et beløb, der er så stort. (Hver betaling vil være mere end $ 800 i dette eksempel.)

Låner mod en cd giver også mening, hvis du forsøger at reparere din kredit, siger Roberts. Det skyldes, at tilbagebetaling af et CD-lån til tiden kan skabe god kredit, hvis långiveren rapporterer aktiviteten til de store kreditbureauer. Dette kan være ideelt for personer, der foretrækker at undgå kreditkort.

Fordele ved lån mod CD'er

Lån mod en CD kan give kortfristet likviditet til nødsituationer eller tilbyde en måde at afregne højrente gæld, siger Richard Rosso, en finansiel rådgiver hos Clarity Financial i Houston. "Siden lånet er sikret ved dit indskudsbevis, er det en billigere og lettere mulighed end at banke kreditkort eller endda et hjem egenkapital kredit," siger han.

Som sikrede lån, cd lån er billigere fordi långivere har sikkerhedsstillelse de kan gribe, hvis du ikke kan tilbagebetale. "Det gør det mindre risikabelt end et usikret lån som et kreditkort," forklarer Chris Chen, en finansiel planlægger hos Insight Financial Strategists i Boston-området. "Som følge heraf er den betalte rente normalt meget mindre end med kreditkort og andre usikrede lån."

Chen foreslår, at hvis du har brug for penge i mindre end tre måneder, kan du blive bedre ved at bruge et kreditkort. Hvis du har brug for penge i mere end et år, kunne et lån fra din 401 (k) være en bedre løsning, siger han. Men hvis du har brug for ekstra penge i cirka fire til seks måneder, mener han, at et cd-lånet lån er en af ​​de billigste omkostninger.

Roberts minder forbrugerne om, at CD-lån ofte er mere gavnlige for långiveren end låntageren. "Det er fantastisk for udlånsinstitutionen, da de tjener en rentespænd på kundens egne penge - det er helt risikabelt for långiveren," siger han.

Før du tager lånet ud

Tal med din finansinstitution og forstå lånets vilkår, før du bidder, anbefaler Rosso. Han foreslår at spørge om renten er fast eller variabel, hvor meget du kan låne, hvad udtrykket er, om du kan betale lånet tidligt og om der er gebyrer. "Nogle institutioner giver dig mulighed for at låne op til 100% af hovedbeløbet, men kun låne, hvad du har brug for," siger Rosso.

Gå ikke ind i et CD-lån uden at knuse tallene, advarer Roberts. Han opfordrer forbrugerne til at søge hjælp fra en finansiel professionel for at sikre, at dette er den bedste strategi for deres situation.

Lån mod din cd, hvis du har brug for kortfristede kontanter til en lav pris eller er desperate til at opbygge kredit. Bare sørg for at stille de rigtige spørgsmål og betale det hurtigt tilbage, så du kommer ud på toppen.

Emily Starbuck Crone er en personaleforfatter, der dækker personlig finansiering til Investmentmatome. Følg hende på Twitter @emstarbuck og på Google+.

Billede via iStock