De bedste udførende bestande af de sidste 20 år |

Der er mere end en måde at skind en kat på, som illustreret af de tre unikke måder De tre bedste resultater bestående af de sidste 20 år har gjort aktionærer rige.

Hvem er disse superstar-udøvende kunstnere?

1) En investering på $ 10.000 i de bedste resultater i de sidste to årtier tilbage i 1991 ville have nettet dig en 25.494 % gevinst - og en cool $ 2,5 millioner. Det er den bedste single udøver blandt alle 3.000 store aktier i USA

2) Markeds næstbedste udøver kan overraske dig. Det er meget imponerende, især når du overvejer branchen.

3) Og i det højteknologiske rum har denne virksomheds brændende 17.000% gevinst belønnet visionære investorer, der anerkendte den rolle teknologien ville spille i virksomheden verden to årtier senere.

Så hvem er de? Og hvordan gjorde de det? Lad os se nærmere på, hvem de tre bedste markedsførere i de sidste 20 år er, og hvad gjorde dem så specielle.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Indsamling af checks, ikke at skrive dem

Gravning af ædle metaller som guld og sølv kan være en hård forretning. For det første skal du sikre et langt sæt tilladelser. Så er det tid til at købe masser af tungt udstyr, ansætte erfarne medarbejdere, og når alt er sagt og gjort, håber du stadig har penge tilbage i banken for at trække de første nuggets ud af jorden.

Eller hvis du foretrækker det, kan du springe over det hele og investere i andre virksomheders minedrift. Hvis deres indsats udbetaler, skal du bare læne dig tilbage og indsamle royaltycheck.

Det er den enkle, men kraftfulde plan, der anvendes af Colorado-baserede Royal Gold. Selskabet begyndte at rejse kapital i 1990, og har nu indsats i mere end 30 ejendomme. Selskabets største udfordring er at indsamle en stigende strøm af royalty checks og deponere dem i banken. Og med guldpriserne steget over de sidste to år, er deponering af disse større og større checks et godt problem at have. Omsætningen er 60% højere end i årets første tre kvartaler.

Så hvad gør virksomheden med alle disse royalties? Omkring 30% udbetales som udbytte, og resten går ret tilbage til den næste afgrøde af miner. Royal Gold har en interesse i 23 miner, der stadig er under udvikling, og en anden 100, der kan udvikle sig i de kommende år. Fast guldpriser sikrer, at mange af disse bestræbelser vil komme til at virke, så denne tørre vækstmasse bør fortsætte med at vokse.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Timing dens afgørelser til perfektion

I 1887 rejste et barnebarn af en af ​​bygherrerne på Erie-kanalen vest for at hoppe på jernbanebommen ved at oprette Kansas City Southern. I 1960'erne frygtede, at jernbanerne i sidste ende ville blive erstattet af ai fragt og lastbiler ledet ledelse til at diversificere virksomheden ved at købe indsatser i en finansiel virksomhed og andre virksomheder. Men det var 1983-aftalen at erhverve en majoritetsandel i Janus Capital, der ville være en game-changer for Kansas City Southern. Janus fortsatte med at være en af ​​de hotteste fondforvaltere i de tech-gale 1990'ere, og i 1993 tjente Janus mere end virksomhedens kerne jernbanevirksomhed.

Gensidig fond overskud satte op balancen i resten af ​​årtiet, men i 2000 havde jernbanevirksomheden brug for store investeringer, så ledelsen solgte sin andel i Janus for at pumpe penge tilbage til flagskibet Kansas City Southern. Det viste sig at være en anden strålende bevægelse med perfekt timing. Teknoboblen sprængte snart derefter og tog Janus værdi ned med det.

Kansas City Southerns strategi for at opgradere spor, udvide ruter og implementere avanceret teknologi, der har bidraget til at gøre jernbanevognoperatørerne langt mere konkurrencedygtige med lastbilfirmaer. I 2010 kunne Kansas City Southern sende overskudsmarginaler på 33% - ganske imponerende i, hvad mange anser for at være en lavmarginalvirksomhed.

Udsigterne forbliver ret lyse. Analytikere forventer, at Kansas City Southern vil vokse salget mindst 10% i 2011 og 2012, og overskuddet forventes at vokse over 20%. De flytter til at investere i jernbanenettet i løbet af det sidste årti, høster nu store gevinster. Aktionærer har bestemt ikke noget at klage over efter at have set sådanne fantastiske gevinster i løbet af de sidste to årtier.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - Market Share Master

Larry Ellison, CEO for software gigant Oracle, har aldrig været genert for at belønne sig med flotte betalingspakker. (Klik her for at se listen over de 20 højeste betalte administrerende direktører i Amerika.) Så for nylig som i 2009 tog han hjem en heftig 84,5 millioner dollars, der hjalp ham til at øge ham i øvre del af Forbes 'liste over milliardærer. Aktionærerne klager ikke. Han har også fået dem mange penge.

Hvad er Oracle's hemmelighed? Ellison forstod noget for tredive år siden, at de fleste ikke kunne se: hvert stort firma ville skulle udvikle en meget stor database til at håndtere alle de massive streams af virksomhedens data. Han har også et hensynsløst konkurrencedygtigt strejf. Hver gang en rival vises på scenen og begynder at tage markedsandel, går Oracle på en aggressiv kampagne for at gøre livet elendigt for de rivaler, fra priskrig til gratis servicekontrakter.

Da efterspørgslen er stadigt vokset til Oracle's database-software, har den også sin aktiekurs. Mest imponerende, selvom mange store teknologibedrifter kæmper for at finde vækst i disse dage, fortsætter Oracle med at vokse. Med undtagelse af regnskabsåret 2009 er salget steget mindst 15% hvert år siden 2005. Takket være de seneste små opkøb steg salget sandsynligvis med 30% i regnskabsåret, der sluttede den 27. maj 2011. Få teknologibedrifter kan prale af det slags vækst.

Investeringssvaret …

Disse tre virksomheder deler et grundlæggende træk: opportunisme. Mens rivaler søger traditionelle måder at generere værdi på, har disse firmaer ty til usædvanlige metoder og taktikker for at hjælpe med at øge salget og overskuddet. Hvis du leder efter en "home-run" stil investering, skal du sørge for og fokusere på virksomheder, der ikke følger den traditionelle rute og i stedet finde værdi, hvor andre ikke ser.