En Beginners Guide til Commodities - Sådan spiller du 2011 |

Ligesom mange af jer, kan jeg godt lide at holde fast i det grundlæggende, når Det kommer til at investere (at finde gode virksomheder med sunde regnskaber, der synes at være undervurderede). Jeg ved ikke meget om sojabønner, olie, guld og andre råvarer, hvilket er en skam, da de var et godt sted at investere i 2010.

Lærdom. Jeg har brugt meget tid på at få fart på denne vigtige aktivklasse, og er her for at dele, hvad jeg har lært.

Forsyning og efterspørgsel - på steroider

Råvarer er underlagt de mest grundlæggende Økonomisk lov: En mangel på en vare bringer stigende priser, hvilket stimulerer produktion og forsyning, hvilket bringer priserne tilbage, hvilket igen sænker produktionen og forsyningen og så videre. Det er en uendelig cyklus, og råvareinvestorer ser simpelthen ud til at måle, hvor vi er i den cyklus.

I modsætning til aktiekurser, der har tendens til at bevæge sig i beskedne trin, kan svingninger i balancen mellem udbud og efterspørgsel forårsage overdrevne bevægelser i råvarepriser. For eksempel førte en beskedent reduktion i bomulds samlede produktion til mangel på forsyninger, hvilket førte til en næsten dobbelt pris i 2010. Omvendt er der så meget naturgas oplagret - og under jorden - at prisen fortsætter med at falde.

Sådan kommer du i gang

Vil du selv råde over varer? For få år siden var erhvervsdrivende interesseret i at investere i råvarer begrænset til køb og salg af futureskontrakter på de underliggende råvarer. På grund af den høje risiko involveret, kan det være et farligt sted for de fleste investorer.

Men alt der er ændret med fremkomsten af ​​børsnoterede fonde (ETF'er). Disse er sandsynligvis den bedste rute for individuelle investorer interesseret i varer. Hvis du leder efter bred eksponering, skal du tjekke PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) , som sporer værdien af ​​en bred vifte af varer. Eller du kan satse på stort set enhver bestemt vare, herunder:

• Natural Gas (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

• Der er faktisk snesevis af tilgængelige midler. Vælg bare en favoritvare, og du vil finansiere en ETF for det via en søgemaskine.

• De bedste steder til 2011

Så hvilke varer ser tiltalende ud i de kommende år? Svaret ligger i, hvilken vare der er meget mere tilbøjelige til at drage fordel af eventuelle ubalancer mellem udbud og efterspørgsel og undgå landminer, der er fastsat af spekulanter.

Vi kender et par ting med sikkerhed. Det globale fødevareforbrug stiger, og vi kommer nærmere grænserne for dyrkningsarealer. Det betyder, at landbrugspriserne kan stige godt højere, hvis den globale økonomi opvarmes. Og selvom biler og lastbiler bliver mere brændstofeffektive, fortsætter bilejerskabet på steder som Kina, Indien og Brasilien. Olie har genopløst $ 90 pr. Tønde, og nogle tror, ​​at vi snart vil se 100 dollars olie.

Kan 120 olie være i vores fremtid i 2012? Stjernerne tilpasser sig faktisk.

Omvendt kan råvareinvestorer blive brændt, hvis den kinesiske økonomi går langsommere. Kina bruger så meget af verdens aluminium, kobber og andre metaller (op til 40% af nogle estimater takket være en byggebom), men bekymringer bygger på, at Kina allerede har rigelig bolig og ikke behøver at fortsætte med at bygge. Kina har planer om fortsat at forbruge stål, da det opbygger et nationalt jernbanenet, men selv den byggeboom ville kraftigt sænke, hvis den kinesiske økonomi ramte.

I en ideel verden ville vi have talt om varer for et år siden. Sektoren har lagt et så godt løb i 2010, at de langsigtede gevinster kan være meget mere dæmpet. Men de langsigtede udsigter for mange varer forbliver ret lyse, og hvis du har en flerårig tidshorisont, er der stadig tid til at komme ind på handlingen.