Bear Market Overlevelse: 5 Safe Stock Egenskaber at se efter |

To bjørn markeder om tre år. Hvor meget mere kan vi tage?

Disse slumps (et bjørnemarked er defineret som et 20% fald fra en nylig top) kan være forfærdeligt nedslående, hvilket fører til, at mange investorer blot smider håndklædet og undgår aktiemarkedet i det hele taget.

Det er et dårligt træk.

Mange undersøgelser viser, at aktierne leverer bedre afkast end obligationer og kontanter - på en flerårig tidsramme - og for at undgå aktiemarkedet gør det helt meget sværere at bygge en væsentlig pensionering reden æg.

I stedet for simpelthen at undgå lagre er det bedre at bare undgå de bestande, der udgør den største risiko.

Med lavere risikobestande kan du sove bedre om natten, mens du stadig leverer robuste langsigtede gevinster.

Disse relativt sikre bestande kommer i mange former, men de deler et par vigtige træk.

Her er hvad du skal kigge efter.

Safe Stock Trait # 1: Stabile og Stigende Udbytte

Selskaber, der betaler udbytte tendens til at være ret moden. De har været i lang tid, og de kender deres industrier ret godt. Uanset om det er et lokalt elværktøj som Con Edison (NYSE: ED) eller en madgigant som Kraft (NYSE: KFT) , køber du en dokumenteret track record og virkelig behøver ikke bekymre sig om, at en svag økonomi vil spore forretning.

Vigtigere, disse udbytteudbytter er som en magnet for frygtelige investorer i forsøgstider. Hvis et udbyttebetalende aktie falder i pris, stiger udbytteudbyttet, hvilket blot medfører frisk købsstøtte og en stigende aktiekurs. Virksomheder som dem nævnt ovenfor betaler generelt 3% til 4%.

[Visse virksomheder er eksperter til at overleve og endda trives i hårde markeder. Vi har valgt en gruppe bestande, der har en historie om at betale solide (og voksende) udbyttebetalinger i vores liste over "10 bedste aktier til evigt." En af aktierne har foretaget 89 på hinanden følgende betalinger … og har vokset udbyttet med 28,9% siden 2004. Besøg denne side for at høre mere om vores liste over aktier for at holde "for evigt."]

Safe Stock Trait # 2: A History af stigende salg og fortjeneste

En bred vifte af virksomheder formår at øge salget og overskuddet i alle former for økonomiske miljøer. For eksempel har hospitalsleverandøren Abbott Labs (NYSE: ABT) øget salget hvert år i de sidste 20 år. Tilbagegang eller ej, salget vil sandsynligvis holde op i 2012 også.

Det er ikke noget, som de fleste virksomheder kan være sikre på. Mens de fleste virksomheder ikke ser stigende salgsindtægter hvert år, gør nogle - som Apple (NYSE: AAPL) -. Begynd at se på resultatopgørelsen for at finde yderligere eksempler på store virksomheder med stærk vækst i omsætningen.

Sikkerhedsbeholdning # 3: Stærk og stabil fri kontantstrøm

Hvis der var en sølvforing til problemerne i 2008 og 2009 er det, at vi fik at se, hvilke virksomheder der virkelig er lavet af, når det bliver hårdt.

Som jeg nævnte i en tidligere artikel, "Making the Most of Today's Volatile Market" fungerer gratis cash flow (FCF) som en endnu bedre succesindikator end nettoindkomst, fordi det viser, hvor meget penge et selskab har til at reducere sin gæld, udvikle nye produkter, bygge besparelser eller udvide.

En række virksomheder har stadig formået at generere en betydelig mængde fri kontantstrøm (som defineres som driftsresultat minus investeringsudgifter) i de hårde tider, hvilket betyder, at de sandsynligvis fortsætter med at gøre det, selvom økonomien glider tilbage i recessionen.

Som et eksempel, teknologibureauet Dell (Nasdaq: DELL) tjener typisk mere end 3 milliarder dollar i frit cash flow hvert år. Fiscal (januar) 2009 var en reel udfordring: Salget faldt 13% og det frie pengestrømme faldt til 1,5 milliarder dollar. Det er stadig en imponerende tag, og forklarer, hvordan Dell har formået at pumpe mere end 17 mia. Dollars i kontanter på sin nuværende balance. Friske pengestrømme som disse giver et selskab mulighed for at opbygge en kontantbuffer og / eller reagere hurtigt på skiftende markedsforhold.

Safe Stock Trait # 4: Bullet-proof Balance Sheets

Balancen skal altid være dit fokus, når økonomien rammer en hård strækning. Virksomheder med masser af kontanter og lille gæld kan løbe tørre tider uden at flinke og kan endda være i stand til aggressivt at tage markedsandele, hvis finansielt svage rivaler skal aftage under en nedtur.

# - ad_banner_2- # Se på memory chip maker Micron Technology (NYSE: MU) som et eksempel. Selskabets bestand er under pres lige nu, da priserne på hukommelseschips falder. Den gode nyhed: Microns tre hovedkonkurrencer - alle med hovedkontor i Asien - bærer meget gæld og har virkelig ikke råd til at tabe flere penge, så de bliver nødt til at reducere produktionen af ​​disse chips.

Fordi Micron sidder på mere end 2 mia. Dollars i kontanter, er virksomheden i stand til at foretage store investeringer i nye produkter, hvilket vil gøre det muligt for dem at vokse i modsætning til de belejrede rivaler, der kæmper for at undgå at brænde flere penge.

Safe Stock Trait # 5: Defensive Positions

Endelig kan du fokusere på virksomheder, der rent faktisk ser stigende efterspørgsel i en svækkende økonomi. For eksempel, når forbrugerne skærer tilbage, har de en tendens til at holde fast på deres biler længere. Som et resultat, detailhandlere, der sælger auto dele eller reparation køretøjer er et defensivt spil.

Auto reparationskæde Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) savsalg stiger kun 5% i finanspolitikken (marts) 2008, da salget af nye biler i de foregående år var robust. Alligevel som økonomien sænket, og biler voksede ældre, steg Monros salg med en kumulativ 33% i løbet af de næste to år. Andre defensive aktier omfatter rabatbutikker som Family Dollar (NYSE: FD) og værdibaserede spisekæder som McDonalds (NYSE: MCD) .

[Lær mere om defensive aktier: Hvor finder man recessionbevis på dagens marked]

Investeringssvaret: Udsigterne for økonomien, aktiemarkedet og mange enkeltlagre kan forblive dystre i kvartalerne fremover. Men en bred vifte af virksomheder er stadig ret tiltrækkende, uanset om de har stærke balancer, konsekvent genererer et solidt cash flow eller blot tilbyder et imponerende og bæredygtigt udbytteudbytte. Disse er de sikreste skibe på det stormfulde hav.