Når konkurs er det bedste valg

De fleste mennesker har allerede krediteret kredit ved den tid, de indgiver til konkurs. Og når de gør det, stiger deres scoringer typisk, ikke falder.

Men det er ikke hele historien. De fleste mennesker kæmper så længe med deres gæld, at deres kredit allerede er plaget af den tid, de indgiver til konkurs. Og når de gør det, stiger deres scoringer typisk, ikke falder. Hvis gælden slettes - hvilket er kendt i konkursdomstol som en "udledning" - scorene går op endnu mere.

"Inden for et år er du langt bedre," siger Jaromir Nosal, adjungeret professor i økonomi ved Boston College, der medforfattere en undersøgelse for Federal Reserve Bank of New York om konkursvirkningerne. "Det er en temmelig hurtig grad af opsving."

Hvor meget og hvor hurtigt kredit score kan stige

Ved hjælp af data fra Equifax kredit bureau, fandt forskere ved Federal Reserve Bank of Philadelphia, at filers Equifax kredit score faldt i de 18 måneder, før de indgav konkurs og steg støt bagefter.

Blandt resultaterne:

• Den gennemsnitlige kredit score for en person, der indgav kapitel 7, den mest almindelige form for konkurs, var i 2010 538,2 på Equifaxs 280 til 850 rækkevidde. (Scores i de lave 600'er og derunder betragtes generelt som fattige.) Da filernes tilfælde blev afgivet, normalt inden for seks måneder, var deres gennemsnitlige score 620,3.

• Den anden type konkurs, kapitel 13, kræver en tre-fem-årig tilbagebetalingsplan, som de fleste ikke gennemfører. (Halvdelen af ​​kapitel 13 indgivet mellem 2007 og 2013 blev afvist, og yderligere 12 procent blev omdannet til kapitel 7 eller andre former for konkurs ifølge en amerikansk konkursinstituts analyse af justitsministeriets tal.) De, der gjorde og fik en decharge, men så deres score stige fra 535,2 til 610,8, fandt Philadelphia Fed forskerne.

En nylig undersøgelse foretaget af FICO, firmaet der skabte den førende kredit score, fandt meget mindre gevinster. Median kredit score for personer, der indgav konkurs mellem oktober 2009 og oktober 2010 steg fra 550'erne, før de indgav i 560'erne efterfølgende, siger Ethan Dornhelm, senior direktør for FICOs scorings og analytics gruppe. (De fleste FICO-scoringer er på en skala fra 300 til 850.)

Efter to år havde 28% af konkursfilerne en score på 620 og derover. Efter fire år havde 48% scorer på 620 eller derover, og kun 1% scorede 700 eller derover.

Men FICO-undersøgelsen skelnet ikke mellem kapitel 7 og kapitel 13, eller mellem mennesker, der fik afladning og dem, der ikke gjorde det. Dem med uudnyttet gæld kan ske resultatet. Med andre ord kunne folk med afsluttede konkurser have set større gevinster end det, der afspejles i medianerne, siger Dornhelm.

Gemme din kredit score er kun en grund

Kredit score er ikke den eneste faktor at overveje, selvfølgelig. Nogle af de andre:

En ende på indsamling helvede: Nosals undersøgelse fandt ud af, at når folk faldt alvorligt bagud på deres gæld - med mindst en konto 120 dage for sent - for eksempel, havde deres økonomiske problemer tendens til at blive værre. Saldoen i samlinger og andelen af ​​personer med retsafgørelser voksede.

I modsætning hertil er folk, der indgiver konkurs, fordel af sit "automatiske ophold", der stopper næsten alle indsamlingsbestræbelser, herunder retssager og lønforbedringer. Hvis den underliggende gæld er slettet, afvikles retssager og garnish.

Frihed fra visse gældsforpligtelser:Kapitel 7 konkurs tørrer ud mange slags gæld, herunder:

• Kreditkort gæld.
• Medicinske regninger.
• Personlige lån.
• Borgerlige domme (undtagen for bedrageri).
• Forfaldne leje.
• Forfaldne brugsregninger.
• Erhvervskulder.
• Nogle ældre skatteforpligtelser.

Nogle gæld, herunder børnebidrag og nylige skattegæld, kan ikke slettes i konkurs. Studielån gæld kan være, men det er meget sjældent. Men hvis din mest besværlige gæld ikke kan aflades, kan sletning af anden gæld give dig det værelse, du skal tilbagebetale, hvad der er tilbage.

Bedre adgang til kredit:Det kan være svært at få kredit lige efter en konkurs. Men Nosals undersøgelse viser folk, der har afsluttet konkurs, er mere tilbøjelige til at få nye kreditlinjer inden for 18 måneder, end der er mennesker, der faldt 120 dage eller mere forsinket på samme tid, men ikke fil.

Dine kreditgrænser efter konkurs er dog sandsynligvis lavt, og din adgang til kredit - som din kredit score - vil ikke blive helt genoprettet, før en Kapitel 7-konkurs afviser dine kreditrapporter efter 10 år.

Det er lang tid i straffesparken. Men lad os dispensere med ideen om, at folk, der står over for konkurs, vælger at betale deres regninger og ikke betale deres regninger.

Når man skal stoppe med at grave et hul, kan man ikke undslippe

De fleste af os føler, at vi har en moralsk forpligtelse til at betale, hvad vi skylder - hvis vi kan.Men typisk har dette skib sejlet på det tidspunkt, folk indser, at de skal overveje konkurs. De kan fortsætte med at forsvinde med gæld, de kan aldrig være i stand til at tilbagebetale, forlænge skaden på deres kreditscorer og aflede penge, de kunne bruge til at støtte sig i pensionering. Eller de kan genkende en umulig situation, håndtere det og fortsætte.