Bank of America Afregner Debet Card Fee Suit: Skal vi fejre?

Hvad tror du, at Bank of America-dækningen ville stoppe efter bankoverførselsdagen? Åh, lille tro. Mindre end 48 timer efter Guy Fawkes Day, som ikke var i en lille del indledt af BofA's $ 5 debit usage fee, lavede banken overskrifter. For debitkortgebyrer. Igen.

Og også denne gang er det diskutabelt, om kunderne rent faktisk skal fejre: En føderal dommer godkendte en løsning på 410 millioner dollar i en retssag mod klage over ukorrekte overtræk, på trods af kundernes protester, at det ikke var næsten nok.

Sagen: Stævningen hævdede, at Bank of America forarbejdede betalingskorttransaktioner i rækkefølge fra største til mindste for at maksimere overtrækningsgebyrer. For eksempel, hvis du havde $ 100 i din checkkonto og lavet $ 5, $ 50 og $ 110 køb (i den rækkefølge), ville BofA behandle først $ 110-gebyret, og prisen på $ 5 var sidst. På den måde vil du i stedet for at pådrage overtrækningsgebyret kun én gang (når du forsøgte at fratrække $ 110 fra $ 45), du ville blive slået tre gange (forsøger at trække $ 110 fra $ 100 og derefter $ 50 og $ 5 fra en negativ saldo).

Afviklingen: 13,2 millioner BofA kunder, der havde debetkort mellem 2001 og maj 2011, modtager en del af afregningen: minimum 9% af de gebyrer, de har betalt. Den gennemsnitlige kunde afholdt $ 300 i overtræk gebyrer, så han ville være berettiget til $ 27. Bank of America nægter enhver forseelse, og denne praksis er siden blevet forbudt ved lov om elektronisk pengeoverførsel.

Dommen: US District Judge James Lawrence King underskrev på bosættelsen og sagde, at det var rimeligt og rimeligt, selv om den gennemsnitlige forbruger står for at modtage mindre end det beløb, der er pålagt et overtræk. Små mirakler?

Så hvem vandt? Ligesom alt omkring Bank of America's betalingskort gebyr fiascos (og ja, der er nok af dem til at berettige deres egen kategorisering), ting er ikke altid, hvad de synes. I dette tilfælde, ja, forbrugerne får nogle af deres penge tilbage. Men Bank of America behøver ikke at indrømme forseelser, og det behøver ikke at kæmpe for en langvarig og troværdighedstrengende retsstrid. Det er undslapet med at returnere mindre end 10% af de overtrædelsesgebyrer, der blev indsamlet i stridene.

Det er bankoverførselsdag hele tiden igen: forbrugerne kan få penge, men bank of america får en ret stor pause. Da pissed-off kunder trak deres penge tilbage, fik BofA det, det ønskede - lukning af ikke-lukrative konti. Og nu betaler den kun 410 millioner dollars, en dråbe i skovlen i forhold til det, den har tjent det sidste årti.

Efterforordning E: De beskyttelser, som EFTA har truffet vedrørende overtrædelsesbeskyttelse, er blevet kendt som forordning E. De forbyder behandling af transaktioner i alt andet end kronologisk rækkefølge og kræver, at forbrugerne vælger at overtage hvert overtræk. Banker kan ikke diskriminere kunder, der ikke vælger, og skal give dem de samme kontoegenskaber og fordele.

Vi ser dette som et vigtigt fremskridt for forbrugerne. Selv om bankerne fortsætter med at sælge "overtrækbeskyttelse", og forbrugerne stadig beslutter at sugge op på $ 35 overtrækningsafgiften, betyder mere gennemsigtighed bedre beslutningstagning. Den kraftige reduktion i overtrækningsgebyrer kombineret med Durbin Amendment's regulering af udvekslingsgebyrer har dog gjort debetkort langt mindre rentable, og bankerne er mere ivrige efter at kaste deres kontokunder.