Arielle Svar: Skal jeg trykke Min 401 (k) for at betale gæld?

"Arielle Answers" er en Q & A kolonne for investering og pensionering for alle aldre og livsfaser. Jeg er her for at hjælpe dig med at spare mere og nå dine investeringsmålsætninger, uanset om det er pensionering, husbetaling eller college for dine børn. Det er også ting jeg sparer for.

Hvis du har et spørgsmål, vil jeg gerne svare på det. (Ansvarsfraskrivelsen: Jeg vil ikke tippe dig til næste hot stock eller den bedste fond, fordi jeg ikke kan forudsige fremtiden.) Send et spørgsmål til [email protected], og det kan forekomme i en kommende kolonne.

Q: Min kone og jeg har en betydelig mængde kreditkort gæld. Er det fornuftigt at bruge 401 (k) penge til at rydde gælden?

Der er et langt svar på dette spørgsmål og et kort svar. Kort er kun et ord, to bogstaver: Nej.

Det skyldes, at IRS ikke giver dig fordelene ved et 401 (k) - pretaxbidrag, skatteudskudt investeringsvækst - ud af hjertets godhed. Pengene skal øremærkes til pensionering; hvis du trækker det ud før da betaler du indkomstskatter og en 10% straf.

Afhængigt af dit skattebeslag kan du straks aflevere en tredjedel af det, du har trukket tilbage. at have nok penge tilbage til at betale en $ 20.000 gæld, for eksempel, kan du rent faktisk nødt til at trække ud $ 35.000.

Og så er der mulighed for at trække den $ 35.000 ud af markedet, hvor den - hvis den bliver investeret - kan vokse til omkring $ 150.000 efter 25 år, forudsat en rimelig gennemsnitlig årlig afkast på 6%.

Med andre ord: Medmindre du har brug for pengene til at redde et liv, bestemmer matematikken hurtigt en tidlig tilbagetrækning. Men lad os tale om nogle alternativer.

Først et ord omkring 401 (k) lån

Ikke alle udbydere tillader det, men du har muligvis læst om denne mulighed i dine plandokumenter. Jeg mener ikke, at dette er et godt alternativ til at trække fra din 401 (k), og jeg vil forklare hvorfor. Med et 401 (k) lån låner du penge fra din konto og betaler dig derefter tilbage med renter. På overfladen ser disse ud som en gave: Du kan undgå en tidlig fordeling, betale den pågældende gæld i ét stykke, og betale interesse for dig selv i stedet for et kreditkortselskab. Win-win, right?

Igen, nej. Disse lån er en rosenrødende løsning, men de bør være en sidste udvej på grund af et stort antal advarsler. Den største: Hvis du forlader dit job, skal du typisk tilbagebetale lånet inden for 60 dage. Hvis du ikke kan sige, fordi du blev afskediget, behandles det beløb, der er udestående, som en tidlig tilbagetrækning (siger hilsen til 10% bøde og indkomstskat).

Kreditkort gæld er stressende; at tilføje penge skyldige til IRS ville være hængende på. Et 401 (k) lån er marginalt bedre end en direkte fordeling, men det ligger tæt på bunden af ​​din liste over muligheder. Og du har muligheder.

Sænk dine renter …

Før du gør noget drastisk, prøv at forhandle med din kortudsteder eller konsolidere til 0% balanceoverførselskort eller et personligt lån.

" MERE: Skal jeg konsolidere min gæld?

En balance overførsel salgsfremmende periode kan købe dig 15 til 18 måneder; du vil betale gælden før kursen skyder op. Det er en god mulighed, hvis du har fremragende kredit. Afhængigt af din kredit score og kreditkort saldo, kan du muligvis ikke overføre hele beløbet, men at slå renten ned på selv en del er nyttigt.

Et personligt lån kan strække sig fra to til fem år og give dig mulighed for at konsolidere din fulde balance; banker og kreditforeninger, der tilbyder disse lån, accepterer undertiden mere en dinged up kredit score, men de er ikke den gratis (ish) tur af en 0% balance overførsel. Sørg for, at det personlige låns rentesats er lavere end i øjeblikket betaler.

… Skift derefter dine prioriteringer i et stykke tid

Hvis en rentesats ikke er nok, kan du overveje at foretage nogle større ændringer. Bare rolig, jeg vil ikke fortælle dig, hvad du skal skære fra dit budget for at hylle denne gæld. Du ved alt det, og du har sikkert allerede gjort det. Men på dette tidspunkt kan du frigøre endnu flere penge, ikke ved at trykke på din 401 (k), men ved at scalere dine bidrag til det.

Blanket rådgivning er at spare for pension før tackling af gæld. Dette gælder især, hvis du får tilbudt en 401 (k), der leveres med matchende dollars fra din arbejdsgiver - også kendt som gratis penge. Men når du tjener den kamp, ​​vælger valget mellem at bidrage mere og betale gælden for det meste til gældsrenten i forhold til din årlige investeringsafkast. Overvej også, at ved at omdirigere pretax pensionsbesparelser mod gæld, vil du tabe den skatteafgang.

Kreditkort opkræver ofte en rentesats, der godt overstiger det, du med rimelighed kan tjene med at investere, så det kan give mening at sænke dit bidragsprocent og komme ud af den gæld - især hvis du kan gøre det på mindre end fem år.

Hvis du ser på en længere strækning - eller du allerede har gjort alt ovenfor - kan det være på tide at se på gældslettelse. Det vil åbne døren for nogle ekstra ressourcer, samtidig med at du bevarer de pensionsbesparelser, du har arbejdet hårdt for at bygge.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside.Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.