Er ferie kreditkort kampagner rigtige for dig?

Budgetter og helligdage går ikke altid hånd i hånd. At lægge gaver på et kreditkort kan være fristende, men rentegodtgørelser kan sure din ånd og trække dig til kreditkort kampagner med lokkende tilbud som "ingen interesse, hvis de betales fuldt ud i 12 måneder" eller "0% intro APR i 12 måneder. ”

De lyder ens, og enten tilbud kan hjælpe dig med at undgå interesse for et stykke tid. Men man forsvinder blot interesse, hvilket kan være dyrere, hvis man ikke forstår betingelserne. Find ud af, hvad du tilmelder dig, og om det er den rigtige pasform.

Kend forskellen

Sådan er disse to kreditkortpromoteringer forskellige:

• Udskudt rente: Du betaler ikke renter på dit kvalificerende køb, hvis du betaler det fuldt ud i kampagnen. Men hvis der er nogen balance tilbage i slutningen af ​​kampagnen, bliver du debiteret for hele transaktionsbeløbet fra købsdatoen.
• Indledende 0% årlig procentsats: Der opstår ingen renter på køb, du foretager i kampagneperioden. Hvis du har en balance, når kampagnen slutter, betaler du kun renter på dette beløb fra den pågældende dato frem.

National Consumer Law Center kalder udsat interesse giver et "bedragerisk tilbud" og råder folk til at undgå dem. Consumer Financial Protection Bureau har advaret kreditkortselskaber mod vildledende markedsføring af rentekampagner.

"Et ægte 0% APR-tilbud er meget bedre for forbrugerne," siger Chi Chi Wu, en advokat i retscenteret.

Faldgruber af udsættende interesse

Udskudte rentetilbud giver risiko og kan blive kompliceret. Ulemper kan omfatte:

• Højere APR. Den gennemsnitlige APR opkrævet i 2016 på kreditkortkonti, der påløber interesse, var 13,56%, ifølge Federal Reserve. Men den gennemsnitlige APR på udskudte rentekort er 24% og kan nå 29,99%, ifølge en NCLC-rapport. Når din salgsfremmende periode slutter, og at APR går ind, kan rentebetalingerne blive dyre, især hvis du har brugt kortet til andre transaktioner. Og hvis du i mellemtiden har overtaget andre økonomiske forpligtelser, som f.eks. Bil- eller hjemmereparationer, kan kortbetalingerne være for meget at håndtere.
• Forvirring over interesse. Generelt svarer dit oprindelige køb til det udskudte rentebud, ligesom eventuelle køb sker inden for en bestemt tidsramme. Men yderligere transaktioner - som kontantforløb, balanceoverførsler og andre køb - kan være underlagt forskellige vilkår eller APR. Mindste månedlige betalinger er muligvis ikke tilstrækkelige til at betale din saldo ved forfremmelsens udløbsdato. Opdele omkostningerne ved dit køb med antallet af måneder i salgsfremmende perioden og betal det pågældende beløb månedligt for at overholde fristen. Undgå også at bruge kortet til andre transaktioner i denne periode. Budgettering af betalinger på en enkelt transaktion er nemmere. Hvis du bruger kortet til andre transaktioner, kan du bede udstederen om at tildele betalinger over det månedlige minimum på en bestemt måde - men udstederen behøver ikke at respektere disse anmodninger.
• Muligt tab af grace periode. Hvis du betaler din saldo fuldt ud hver måned, giver dit kort sandsynligvis dig en frist - noget tid til at betale nye gebyrer, før de begynder at tilfalde renter, typisk indtil næste forfaldsdato. Du kunne miste den pude ved at bære andre saldi på kortet. Dette gælder generelt for både udskudte rentetilbud og sande 0% intro APR-tilbud: Hvis du har en balance, kan eventuelle ekstra transaktioner, der ikke er omfattet af kampagnen, blive opkrævet regelmæssig rente fra den dato, du laver dem.

Hvad skal man overveje

Hvis du planlægger at udnytte en ferie kreditkort forfremmelse, skal du huske disse tips:

• Gennemgå vilkårene for tilbuddet.
• Angiv påmindelser om forfremmelsens udløbsdato.
• Prøv at foretage betalinger over det krævede minimum.
• Undgå at foretage andre køb på et kort med en udskudt renteforfremmelse.

Du kunne også søge efter kreditkort med ægte 0% intro APR kampagner eller overveje et generelt 0% intro APR kreditkort, der giver belønninger.

Først og fremmest skal du sørge for, at du ikke bliver efterladt med en ferieglade tømmermænd. "Du skal vide, om du har råd til, hvad du låner under normale omstændigheder og endda i værste tilfælde," siger Bruce McClary, talsmand for National Foundation for Credit Counseling.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.