Det bedste råd har en tidløshedskvalitet og kan overvejes i næsten ethvert økonomisk miljø.

Her er fem af mine yndlingsråd, og starter med måske verdens mest berømte investor:

1. "Linjen adskiller investeringer og spekulationer, som aldrig er lyse og klare, bliver sløret endnu mere, når de fleste markedsdeltagere for nylig har haft triumfer. Intet beroliger rationalitet som store doser af ubesværede penge." - Warren Buffett i et brev til aktionærerne i marts 2000

Buffett skrev, at da dot-com-bommen var i sine afsluttende faser, og straks efter det årlige brev til aktionærerne blev skrevet, faldt markedet. Buffett's indsigt gælder også for dagens marked. Når markedet går op i længere tid (som det har været de sidste fire år), udvikler investorerne en følelse af hubris og begynder at tro på, at investering er let.

Men vellykket investering handler ikke om at køre på bølgerne. Det handler om at vide, hvornår man skal gå imod bølgerne. Faktisk, når markederne gør investering ser let ud, bør du vokse bekymret. Få investorer synes at tænke på at sælge aktier og holde store kontanter, når markedet rammer nye højder, men det er de heldige få, der kan være modige og dykke ind, når markedet skaber en masse blodbad. At have kontanter til rådighed, når lagrene kaster ud, er en af ​​de bedste måder at tjene penge på på lang sigt.

2. "Ved, hvad du ejer, og ved hvorfor du ejer det." - Peter Lynch

Dette er den egentlige sætning udgivet af den legendariske Fidelity Investments fondsbestyrer, som ofte miskrediteres som at sige "Køb hvad du ved."

Lynchs punkt er enkelt og direkte. Hvis du ikke rigtig forstår den branche, hvor et firma opererer, så gætter du på, at denne investering vil fungere godt. For ham betød det kun lidt eksponering for teknologielagre og en stærk præference for virksomheder, der producerer varer, der er populære hos forbrugerne.

Men det er den anden del af denne sætning, som også er afgørende: Køb ikke bare bestanden, fordi du kan lide virksomhedens produkt. Gør dit hjemmearbejde og vurder, om efterspørgslen efter produktet stiger, om konkurrencen er en bekymring, og om virksomheden kan sælge disse produkter til et solidt overskud. En af Lynchs yndlingsvinkler var at bestemme størrelsen på den potentielle markedsmulighed og holde fast i kun de virksomheder, der står over for en meget stor mulighed.

Drikkevarevirksomheden

SodaStream (Nasdaq: SODA)

er en perfekt Eksempel på den slags virksomhed Lynch ville elske. Det opstod på scenen med et overbevisende produkt (der carbonaterer vand og andre drikkevarer derhjemme) på et marked, der kunne vokse ganske stort. SodaStreams salg overstiger nu 500 millioner dollars om året, og analytikere er begyndt at tale om en salgsbase på 1 mia. Dollars om få år. Enhver forbruger, der var tidlige fans af dette produkt, kunne lige så nemt være tidlige investorer i virksomheden. 3. "Hvis du har problemer med at forestille dig et 20% tab på aktiemarkedet, bør du ikke være i aktier." - John Bogle Grundlæggeren af ​​Vanguard Investments har mange gode sætninger til hans kredit, men dette er en af ​​mine favoritter. Mange mennesker er fri for aktiemarkedet, fordi begrebet virkelig dårlig år er lige for svært at maven. Du har brug for den rigtige tarmstyrke til at håndtere markedets uendelige gyrationer.

Men på en anden måde foreslår Bogle ikke, at dårlige markeder skal skræmme dig. I stedet spærrer han investorer for at forblive stærke, selv når markedet ikke er. Det var sikkert tilfældet i slutningen af ​​2008 og begyndelsen af ​​2009. S & P 500 faldt så kraftigt, at mange porteføljer mistede en stor del af værdien. Mange brugte denne erfaring som en grund til blot at opgive at investere, men de investorer, der valgte at løbe ud af krisen, blev behandlet med fantastiske gevinster i de efterfølgende år.

4. "Dette firma ser billigt ud, at firmaet ser billigt ud, men den samlede økonomi kan helt skrue den op. Nøglen er at vente. Nogle gange er det sværeste at gøre ingenting." - David Tepper

Du kan muligvis ikke kende David Teppers navn, men du burde. Han blev rangeret som top hedgefondschef ved The New York Times i 2009 og igen af ​​Forbes magazine i 2012. Hans succes stammer ikke fra at købe et lille stykke af mange virksomheder. Han foretager koncentrerede investeringer i en udvalgt gruppe af aktier, og han venter (nogle gange i meget lang tid), indtil han føler at stjernerne er perfekt tilpasset.

Det betyder, at der er perioder, hvor han faktisk laver meget lidt køb eller salg. Det står i skarp kontrast til fondscheferne, der ser behovet for løbende at krumme deres portefølje hvert kvartal med køber og sælger.

5. "Tiden for maksimal pessimisme er den bedste tid at købe, og tiden for maksimal optimisme er den bedste tid til at sælge." - Sir John Templeton

Templeton, der byggede sit firma i et globalt finansielt kraftværk, siger blot den vigtigste lektion, enhver investor kan lære. Tilbagevendende til den finansielle krise i 2008 og 2009 tabte de fleste investorer skib og aktier som

Ford (NYSE: F), Domino's Pizza (NYSE: DPZ) og Hertz (NYSE: HTZ) faldt til blot et par dollars en aktie. Var disse virksomheder gået i gang? Ingen måde. Alligevel var investorerne så frygtelige, at aktiekurserne indebar, at der var truende konkursansøgninger. Enhver investor, der trådte ind på en tid med "maksimal pessimisme", som Templeton noter, fordoblet, tredoblet eller endog firdoblet deres penge i disse tilsyneladende nødlidende investeringer. Naturligvis dot-com boom karakteriserer den anden side af mønten. Tekniske aktier, som indeholdt i Nasdaq-indekset, steg 55% i 1998 og 57% i 1. Disse gevinster var uimodståelige for mange, og friske penge hældte på aktiemarkedet i de første par måneder med et rasende tempo i 2000. Inden for måneder, at "maksimal optimisme" ville føre til ødelæggelse for mange tech-heavy porteføljer.

Investeringssvaret:

Der er flere klare temaer her. Undgå besætningen, invester i virksomheder, du forstår, zig når andre synker, og lad ikke frygt diktere dine handlinger, når det bliver hårdt.