5 Warren Buffett Citater kan gøre dig til en bedre investor

Warren Buffett har i sine mere end 60 års investering investeret flere levetider med investeringserfaring og mestret kunsten at levere den perfekte skarpe, kvitterbare quip til ethvert spørgsmål, der kastede sig.

Biblioteket af Buffettisms kan lyde udformet udelukkende til lydbid, men lad dig ikke narre af hans økonomi af ord. Lyt nøje, og du vil finde dybde, visdom og praktiske takeaways, uanset om du er en ny investor, krydret aktiehandler eller omsorgsfuld bystander.

Her er fem fra skattekammeret til Berkshire Hathaway chefens årlige breve til aktionærer, interviews og biografier.

1. 'Succes i at investere er ikke i overensstemmelse med IQ … hvad du behøver, er temperamentet til at kontrollere de opfordringer, der får andre mennesker i problemer med at investere.'

Fra realtidsaktiekurser til tyr vs bjørnanalytikere, der uddanner det på live-tv, er der en chance for at investere distraktioner i dag, der føder vores hjerner en stabil kost af mental junk food. I lyset af denne støj er billedet i stort billede tilbagetrukket, og vi føler os tvunget til at reagere på uanset øjeblikkelig trusselvæv (en trumpet-up clickbait overskrift, en øjeblikkelig markedsforstyrrelse).

At lade følelser drive investeringsbeslutninger er et af de mest almindelige investeringsfejl. Overvej udbyttet af 401 (k) kontohavere, der trak penge ud af markedet og sat på sidelinjen under finanskrisen. Fra september 2008 til marts 2010 tabte de i gennemsnit næsten 7% i deres regnskaber, ifølge en Fidelity-undersøgelse på mere end 11 millioner 401 (k) konti.

Investorer, der redede nedgangen, opretholdt deres beholdningsallokering og fortsatte med at foretage regelmæssige bidrag til deres pensionskonto i samme tidsrum så deres 401 (k) saldi steg ca. 22%. Bevisligt, som Buffett siger, at manglende reaktion - eller i høj grad - virkelig er et stærkt investeringsværktøj.

2. 'Vores foretrukne holdperiode er for evigt.'

Her råder Buffett ikke folk til aldrig at sælge en bestand. Hans fulde citat (i et brev fra 1988 til Berkshire Hathaway-aktionærer) afslører, at han snakker om at vælge stabile virksomheder, der giver investorerne ro i sindet: "Når vi ejer portioner af fremragende virksomheder med fremragende ledelse, er vores foretrukne holdingsperiode for evigt. Vi er lige modsatte af dem, der skynder sig at sælge og bogføre overskud, når virksomhederne klarer sig godt, men som fastholder hengiven på virksomheder, der skuffer."

Buffett har til formål at blive del-ejer af store virksomheder, som over tid giver investorer større udbytte end en flok kortfristede væddemål. Forpligtelsen er ikke i kortene til den stereotype aktive aktør, der har fokus på at gøre et hurtigt buck på langsigtede aktiekursbevægelser.

Hvordan finder en individuel investor engagementsværdige virksomheder? Omaha Oracle har også råd om det: Han siger at handle som om du har et livstidsinvesteringskort med kun 20 slag på det. Og finde virksomheder, der fortjener en af ​​disse pletter? Læs videre …

3. "Køb ind i en virksomhed, fordi du vil eje det, ikke fordi du vil have bestanden til at gå op."

Alle kan købe aktier. Buffett butikker til virksomheder, ikke ticker symboler. Og husk at du køber, ikke låner, deler. (En anden praktisk vejledning til at huske: "Hvis du ikke er villig til at eje et lager i 10 år, tænk ikke engang om at eje det i 10 minutter.")

Evaluering af et firma ud fra et potentielt samarbejdspartners perspektiv (det er det, det er det, der investerer i aktier virkelig er) handler om at se på, hvor godt virksomheden drives, om det har en konkurrencemæssig fordel på sit område, og hvis ledelsen har hvad det kræver at drive langsigtet vækst og styre gennem kortsigtede tilbageslag.

Så stærk er troen på de virksomheder, han køber, når Buffett og hans investerende co-pilot Charlie Munger har ekstra dollars at investere, før de ser andre steder, handler de porteføljen af ​​virksomheder, de allerede ejer. Fornyelse af deres engagement i velkendte virksomheder holder tingene simple i en verden, hvor der er et overvældende antal investeringsvalg.

At finde gode virksomheder at investere i er trin et. Evnen til ikke kun at holde på gennem tykt og tyndt, men at fortsætte med at købe, når problemerne rammer - det er forskellen mellem en god aktieplukker og en stor investor.

4. Vær redd, når andre er grådige og grådige, når andre er frygtelige.

Du har lavet din forskning og købt aktier i virksomheder, der har en god position til at levere langsigtede gevinster. Så sker det uundgåelige. Aktiekursen bliver slået. Måske er det et offer for sikkerhedsskade under en samlet markedsdybde, eller måske er nedgangen bundet til dårlig kortsigtet indtjening eller en virksomheds / branchespecifik krise.

Dette er sandhedens øjeblik, eller som Buffett satte det i sit brev til aktionærer i løbet af dot-bombekrisen i 2001: "Du finder kun ud af, hvem der svømmer nøgen, når tidevandet går ud."

En god del af Buffetts succes er, at han ikke kun modstår ubehag, men også omfavner de muligheder, det bringer. "Det bedste, der sker med os, er, når et godt firma kommer i midlertidige problemer. … Vi vil købe dem, når de er på betjeningsbordet."

5."Ved investering er det ikke nødvendigt at gøre ekstraordinære ting for at få ekstraordinære resultater."

Buffett gør det nemt at investere. Misvisende let. Men i virkeligheden er hans succes skyldes hans evne til at gøre ekstraordinære ting: Han har mestret sine følelser (har temperament til at kontrollere naturlige instinkter, der fører investorer på vildt), har en umættelig intellektuel nysgerrighed (for at studere inde og ude) og opretholder en uvældigt fokus på langsigtede investeringsresultater.

Buffett har haft masser af tid til at blive en mester, hvorfor enkelte investorer bør tage en mere bogstavelig fortolkning af citatet ovenfor. Og det er: Får ikke fancy og gør ikke at investere alt for kompliceret.

Buffetts rådgivning til de fleste investorer er simpelt: "Tricket er ikke at vælge den rigtige virksomhed," sagde han i et nylig CNBC-interview. "Tricket er at købe stort set alle de store virksomheder gennem S & P 500."

Han taler om at investere i indeksfond. Spændende? Ikke rigtig. Effektiv? Absolut: Standard & Poor's 500 (et indeks på 500 af de største virksomheder i USA) har haft et gennemsnitligt årligt afkast på næsten 10% siden 1928.

Fortune favoriserer dem, der investerer konsekvent og omkostningseffektivt, fortsatte han med at forklare. Investeringsgebyrer er fjenden for investeringsafkast. Ordinære indeksfonde er kendt for deres meget lave administrationsomkostninger, og ved at bruge en billig online-mægler sikrer, at flere af dine besparelser virker for dig. (Ny til verden af ​​mæglere? Se vores site analyse af de bedste børsmæglere for begyndere.)

Så stærkt er Buffett overbevisning om denne enkle tilgang til investering, at han i sit brev til aktionærerne i 2013 afslørede, at han har fremlagt de samme instruktioner i sin vilje til de forvaltere, der har ansvaret for at forvalte penge til sine arvinger: "Jeg tror på tillidens langsigtede Resultaterne af denne politik vil være overlegen i forhold til de fleste investorer - hvorvidt pensionsfonde, institutioner eller enkeltpersoner - der ansætter ledere med højt gebyr."

Dayana Yochim er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.