5 Nøglebetingelser du skal vide før du får et lån |

Det er almindeligt kendt, at ejendomsmæglere og realkreditlånere er udlændinge. > De synes at komme ud af ingenting, de synes alle at kende hinanden, og du ser dem aldrig spise. De har også deres eget sprog, som du måske kan høre dem tale, mens du er ved at lukke eller tale om et hus.

Hvis du bare er dødelig, kan du aldrig få deres evne til at dukke op eller gå længe uden at spise, men disse fem betingelser hjælper dig med at lære at tale deres sprog. Lev lang og fremgang!

[Og klik på udtrykket for at læse mere om det i vores

Finansordbog .) APR

At vide et låns årlige procentsats (eller APR) fortæller dig de sande omkostninger ved at låne, fordi det omfatter alle gebyrer direkte relateret til lånet, ikke kun rentebetalingerne. Det faktum, at der er mere end en måde at beregne en APR på, komplicerer sammenligning af lån, men formlen, der indeholder de grundlæggende komponenter, er:

APR = [2 x Antal Betalinger pr. År x I alt Finansielle Afgifter] / [Oprindelige Lånindtægter x Samlet antal betalinger + 1]

Ansvaret for at beregne APR falder på långiveren, ikke dig, og føderale regler kræver, at långivere skal oplyse et låns APR i stor type. Forbrugerbeskyttelsesloven fra 1968 (også kendt som sandheden i udlånsloven) kræver, at långiverne oplyser et låns finansieringsomkostninger samt dets APR, så du kan sammenligne lån.

APR-beregninger er baseret på faste renter, så justerbare satser skaber skiftende APR'er. Af disse årsager henvender nogle låntagere sig til gode trosoverslag fra långivere for at sammenligne låneafgifter direkte i stedet for at sammenligne APR'erne.

ARM

En rentetilpasningslån (eller ARM) har en varierende rentesats, der beregnes ved Tilføjelse af en præmie til en bestemt benchmarkrate.

To almindelige typer ARM'er er den eneste ARM og hybrid ARM. Renter kun ARM'er tilbyder en fastsat periode, hvor låntageren kun betaler renterne på lånet. Dette reducerer låntagerens betaling, men det efterlader hovedstolen enestående. Hybrid ARM'er tilbyder en fast rente for en periode og derefter vende tilbage til en variabel rente for resten af ​​lånets liv. En 3/1 ARM har for eksempel en fast sats for de første tre år og justerer derefter hvert år derefter.

I mange tilfælde har ARM'er grænser for hvor høj og undertiden hvor lav kursen kan gå, samt hvor meget det kan bevæge sig i et hvilket som helst år, måned eller kvartal. I nogle tilfælde vil satsen kun tilpasse sig - det vil sige, du får ingen fordel, hvis priserne falder. Uanset at långivere er lovligt forpligtet til at oplyse, hvor høj din månedlige betaling kan gå. Sørg for at du kan klare det værste tilfælde.

Freddie Mac

Federal Mortgage Mortgage Corp. (FHLMC eller Freddie Mac) er en statsstøttet virksomhed, der køber bestemte typer af realkreditlån fra banker og bruger dem som sikkerhedsstillelse for værdipapirer med pant i værdipapirer.

Sådan fungerer Freddie Mac:

Hvis du får et pant, accepterer långiveren at overføre penge til din konto, og du accepterer at tilbagebetale långiveren i henhold til et fastsat tidsrum. > Låneren kan derefter vælge at holde dette pant i sin portefølje eller sælge det på det sekundære pantemarked.

• Ved at sælge dit pant, modtager långiveren penge, som den kan bruge til at gøre flere realkreditlån til andre låntagere.
• Fordi denne proces skaber en stabil udbud af realkreditfonde, forbliver realkreditrenter konkurrencedygtige og realkreditlån er mere tilgængelige.
• Så hvis din bank mener, at det kan give dig et lån, som det ved, Freddie Mac vil købe, går din bank sandsynligvis at lave lånet.
• Freddie Mac pakker de realkreditlån, den køber ind i grupper ("pools") med fælles karakteristika (dvs. lignende renter, løbetider eller kreditvurderinger). Det sælger så værdipapirer, der repræsenterer en ejerandel i disse puljer. Disse værdipapirer, der hedder realkreditobligationer, købes af investorer på det åbne marked. Med midlerne fra salget køber Freddie Mac flere realkreditlån.

Når du laver din månedlige realkreditlån til din långiver eller realkreditgiver, holder långiveren eller realkreditinstituttet et gebyr og sender resten af ​​din betaling til Freddie Mac. Freddie Mac tager på sin side et gebyr og overfører det, der er tilbage til de investorer, der besidder de realkreditobligationer. For dem er det som at eje en obligation, som i det væsentlige er garanteret af regeringen.

Det er fordi Freddie Mac garanterer rettidig betaling af renter og realkreditobligationer på sine realkreditobligationer - med andre ord, hvis du don ' Freddie Mac gør stadig sine betalinger til investorerne.

Ginnie Mae

Freddie Mac er ikke den eneste statsstøttede enhed, der er involveret i realkreditlån. Et agentur for det amerikanske ministerium for bolig og byudvikling, den statslige realkreditforening (GNMA eller Ginnie Mae) blev oprettet af kongressen i 1968. Agenturet garanterer rettidig betaling af renter og realkredit på visse realkreditobligationer.

I modsætning til Freddie Mac køber Ginnie Mae imidlertid ikke eller sælger realkreditlån, og det udsteder heller ikke pantelånede værdipapirer. Generelt garanterer det kun de realkreditobligationer, der består af realkreditobligationer, der er forsikret af Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service eller Office of Public and Indian Housing.

Kvalificeret realkreditforsikring Premium

En kvalificeret realkreditpræmie forsikrer et boligejers realkreditlån. Realkreditforsikring kommer typisk fra Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service eller et privat pantforsikringsselskab.

Du kan blive forpligtet til at købe det, hvis din forskudsbetaling er mindre end 20% af boligprisen. Dybest set, politikken sparker i hvis du standard på lånet. På den måde får banken stadig sine lån. Kvalificerede realkreditforsikringspræmier kan være fradragsberettigede, hvis realkreditlånet stammer fra 2006, selv om der er indkomstgrænser.