3 ting du bør vide om Dow Hitting 20,000

Dow Jones Industrial Average ramte 20.000 i dag, den seneste rekord høj i en række rekordhøjder siden præsidentvalget i november.

Forventningen af ​​at ramme denne milepæl var palpabel: Pundits vibrerede på finansielt tv, # Dow20K trended på Twitter mere end en gang, og Wall Street-forhandlere udskrev nye hatte. Stigningen fra 19.000 den 22. november gør den til en af ​​de hurtigste 1.000-punktsklubber i Dows historie.

I mellemtiden er der for regelmæssige investorer - løst defineret som dem, der ikke kan finde CNBC på deres kabelmenuer - det faktum, at denne kogte pot faktisk kokt betyder meget lidt. Ja, dine investeringer kan være op, men en dag snart, eller måske ikke så snart, bliver de nede.

"På kort sigt, benchmark milepæle brændstof følelser og kan flytte markedet. I det lange løb er disse milepæle meningsløse, siger Neal Frankle, en finansiel planlægger og grundlægger af Wealth Resources Group i Westlake Village, Californien.

Her er hvorfor.

1. Dow er kun et benchmark

Og det er en lille på det, der repræsenterer kun 30 bestande. Den bredere S & P 500 og Nasdaq har også handlet tæt på rekordhøjder.

For Dow var hurtigdrevet til 20.000 hovedsageligt drevet af de finansielle aktier i indekset, specielt Goldman Sachs.

Bankbestandene har kørt en bølge siden valget, ansporet af to ting: sidste måneds Federal Reserve-renteforhøjelse - sammen med forventede yderligere renteforhøjelser i år - og forventningen om, at præsident Donald Trump vil mildne finansforordningerne.

Men du har en diversificeret portefølje - ikke? - og det betyder, at disse Dow-gevinster måske ikke er dine gevinster, i det mindste ikke så meget som du kunne forvente. Dow er en fælles foranstaltning for det amerikanske aktiemarkeds præstationer, men det er bestemt ikke det eneste benchmark, hvormed du skal bedømme dine egne investeringsafkast.

2. Markedsets bevægelser kører ikke din investeringsplan

Eller i det mindste bør de ikke, hvis du vil bevare din skønhed. Dagens landemærke høj betyder, at du nu kan Mad Lib denne sætning: "________ skete, og Dow'en ramte stadig 20.000." Mulige muligheder for at udfylde det blanke indebærer markedstoppet i januar 2016, Brexit og valget af Trump - og de er lige inden for sidste år.

Hvis du vendte omskifteren på dine investeringer som svar på nogen af ​​disse begivenheder, lærte du denne lektion på den hårde måde. Hvis dine langsigtede mål ikke er ændret, skal din investeringsstrategi heller ikke ændres.

"Bliv ikke fanget i frenzy - i begge retninger - som følge af hvor tæt markedet er at ramme et bestemt antal," siger Frankle. "Gennemgå dine langsigtede mål og din langsigtede investeringsstrategi. Når du er sikker på at du er på den rigtige vej, må du ikke tillade kortsigtede politiske, økonomiske eller markedsmæssige nyheder at forstyrre dig."

3. tidevandet kunne vende sig hurtigt

Når Dow har ramt milepæle i fortiden - 100, 1.000, 10.000 - har det kæmpet for at holde sig over disse mærker, nogle gange tage år for faktisk at opretholde et niveau efter først at nå det. At nå 20.000 market i dag fortæller os lidt om, hvad der vil ske i morgen, endsige måneder eller år fra nu.

Men her er to ting, der kan hjælpe med at køre din fremtid: regelmæssige bidrag til skattefordelte pensionskonti som en 401 (k) og en traditionel eller Roth IRA; og en nødfond, så du behøver ikke at dræne disse konti, hvis du mister dit job eller total din bil.

Kontroller med andre ord, hvad du kan styre, for mens denne milepæl er spændende, er det også meningsløst - så længe du husker at behandle det på den måde.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.