3 ÅRsager til, at det er en dårlig ide at investere i kommunale obligationsfonde |

Hvor ofte har du hørt i din investerings levetid at du skal investere i fonde i stedet for individuelle aktier?

Sandsynligvis næsten hver gang du har talt om at købe en individuel aktie, især en stor investering.

Grunden til, at dette råd er almindeligt, er fordi hvis du investerer en stor mængde i et lager, hvad sker der, hvis virksomheden erklærer konkurs eller prisen falder dramatisk? Du kan være ude mange penge - mens hvis du investerer i en fond, investeres du i mange virksomheder, der vælges af en faglig investeringsforvalter. Således er der mindre sandsynlighed for at du mister alt.

Denne regel gælder dog ikke nødvendigvis for obligationer. Du kan faktisk lave en fejl ved ikke at investere i individuelle kommunale obligationer.

Leslie Beck, en obligationsekspert i Palo Alto, Californien, forklarer hvorfor:

1. Fondsobligationsværdier kan falde

Når du ejer en individuel obligation, får du generelt dine penge tilbage, når obligationen rammer sin løbetid. I mellemtiden tjener du interesse. Hvis du køber obligationer i fonde, garanterer de fleste obligationer ikke hovedstol. Årsagen er, at du køber aktier i obligationer. Obligationer tilføjes løbende og sælges i fondens portefølje. Det betyder, at rentebærende obligationsobligationer kan miste hovedstol, fordi de ikke er så meget værd, når renten stiger, og de kan sælges, inden de rammer deres løbetid i obligationsfonde. Beck siger, at hun forventer, at renten stiger over de næste fem år.

2. Kommunale obligationer er forholdsvis sikre

Den optjente rente er den indkomst, Becks kunder kommer fra obligationen. De kommunale obligationer hun vælger tjener rentefrit skattefri - en stor bonus, hvis du bor i en stat som Californien eller New York med en høj indkomstskattesats. Du er ikke garanteret renten som du ville være med en individuel obligation. Tildelt, med rentesatser som de er, er det ikke en stor bekymring. Men når de stiger, bliver det. Forsigtig: Kommunale obligationer er generelt kun skattefrie, hvis de købes fra din egen stat.

3. Kommunale obligationer tilbyder flere valgmuligheder på investeringslængde

Du vil ikke sidde fast i en langfristet obligationsfond eller individuel obligation, hvis renten ændrer sig. For hendes klienter anbefaler Beck generelt følgende på baggrund af tidens længde for sine kunder: "Når satser stiger, vil du forblive i det korte til mellemliggende område. I øjeblikket vil jeg købe et til fem år," siger hun. "Når satser stiger over 3% for dette interval, vil jeg nok strække sig til syv år, og hvis jeg kan få 4% eller derover, skal jeg flytte til 10 år."

Undtagelsen …

Hvis du kan komme ind i en særlig form for kommunal obligationsfond, hvor renten er indefrosset for investeringens længde, det er ikke en dårlig aftale. Du er diversificeret blandt flere obligationer, samtidig med at du sikrer din hovedstol og rente. De kommunale obligationer i fonden ændrer sig ikke, bliver købt eller solgt i løbet af investeringsperioden.

Investeringssvaret: Investering i individuelle kommunale obligationer bør kun ske med en rådgiver, som forstår denne type investering. På grund af denne type investeringer er kompleksiteten "De fleste finansielle rådgivere skal stole på fonde til at investere i kommunale obligationer", siger Beck, der har købt individuelle kommunale obligationer siden 1987, siger hun. Du stoler på en rådgiver for både at vælge obligationer for dig og skabe en diversificeringsstrategi. Spørg rådgivere om deres erfaring, før du køber kommunale obligationer gennem dem.