3 Investeringsfejl du skal rette lige nu

Investering har altid et risikofaktor. Men selv de smarteste investorer kan i høj grad reducere deres eksponering for unødvendige tab ved at undgå nogle af de mest almindelige investeringsfejl.

De er ikke vanskelige at forstå, og det er heller ikke svært at reparere. Men det er afgørende, at investorerne er opmærksomme på disse spørgsmål lige nu - før de ender med at koste dem dyrt.

Der er trods alt tilstrækkelig risiko på markedet. Som investorer er det sidste, vi skal gøre, at introducere mere ved at gøre en af ​​disse undgåelige fejl.

1. Hæv kontanter, når du har brug for det mindst

Den mest almindelige fejl, som smart investorer har tendens til at gøre, er at løbe tør for kontanter på det forkerte tidspunkt.

Som investorer er vi blevet gjort til at tro på at maksimere vores afkast skal have hver øre af vores portefølje aktivt arbejder for os. Hvis vi ikke er fuldt investerede, sammenligner vi det med at være ineffektive eller alt for forsigtige.

Det er nemt at finde en investeringsprofessional, der vil sælge dig på næsten alt - aktier, obligationer, fast ejendom, guld, strukturerede produkter og livrenter. Men du vil ikke finde mange, der snakker om fordelene ved kontanter. Det skyldes nok, at de ikke laver en provision på kontanter.

Guld har fungeret godt i løbet af den seneste markedsnedgang. Men gæt hvad? Det gjorde også penge. Jeg tjente penge på mine penge. Jeg øgede min kontante position tæt på toppen af ​​markedet i 2007. Var jeg et geni? Nej. Jeg har lige været i rido i lang tid.

Cash tillod mig at sove gennem natten. Det tillod mig også at hente gode tilbud på bunden af ​​markedet uden at skulle sælge mine andre stillinger med tab.

Kontanter er ikke fjenden. Det er din ven. Og tiden til at tænke på kontanter er, når tingene går godt - ikke efter at bunden falder ud. Jo bedre ting bliver, desto mere vil du tænke på penge.

2. Stop med at beskytte din downside-risiko ved at begrænse dit upside potentiale.

Mark Twain sagde engang: "Katten, der sidder på et varmt kogelåg, vil ikke sidde på et varmt kogelåg igen. Men han vil ikke sidde på en kold komfur låge enten. "

Næsten alle, der var på markedet i de sidste fem år, blev brændt. Sølvbeklædningen er, at hvis vi ikke vidste, hvad vores tolerance for risiko var, gør vi nu.

Men denne åbenbaring ramte nogle investorer. De trak sig ud af markedet. Og desværre savnede de meget af opsvinget.

Hvis du brændte, betyder det ikke, at du skal holde dig væk fra ovnen. Du skal bare udvikle måder at måle din tolerance for varme og temperaturen på ovnen. Jeg har ikke foretaget store ændringer i mine investeringer. Jeg gjorde dog en ændring i, hvordan jeg styrer disse investeringer.

Bare fordi jeg var mere risikabel for risikoen end jeg troede jeg var, flyttede jeg ikke alle mine penge til obligationer eller cd'er (selvom jeg ejer begge). Jeg begyndte dog at bruge flere værktøjer til at beskytte mine gevinster og begrænse mine tab på risikofyldte aktiver.

For eksempel købte jeg aktier på Olin Corporation (NYSE: OLN) for $ 12,92 for min Månedens portefølje. På det tidspunkt kom omkring to tredjedele af Olsins indtægter fra kemikalier, hvilket gjorde det til en meget volatil bedrift. Men den resterende tredjedel af Olsons omsætning stammer fra ammunitionssalget. På det tidspunkt var ammunitionet stramt - de fleste butikker anlagde rationering for blot at holde en lille fortegnelse på hylderne.

Jeg faldt 11,4% på OLN i juli 2009 og satte et stop tab for at beskytte mod et potentiale 17% tab. Bestanden genoprettede og jeg nulstiller mit stop tab for at beskytte en 20% gevinst. Da bestanden fortsatte med at klatre, fortsatte jeg med at stoppe mit stop.

Jeg blev endelig stoppet ud af min Olin-position på 19,62 dollar pr. Aktie i maj 2010. Inklusive udbytte havde jeg et samlet afkast på 58,0%.

Selvom du måske er mere følsom over for risici end du engang troede, behøver du ikke ofre potentialet. Lær at håndtere de risici, der er involveret i risikofyldte aktiver med enkle værktøjer, der tilbydes af næsten enhver mæglervirksomhed.

3. Invester ikke i det, du ved bedst

Peter Lynch blev en superstjerne, der forvalter Fidelity Investment's Magellan Fund. Fra 1977 til 1990 returnerede fonden i gennemsnit 29,2% årligt under sit ur. Et af hans berømte investeringsprincipper var at "investere i det du ved." Men dette kan føre til en anden almindelig, men kostbar fejl.

Forskning har konkluderet, at investering i det, du ved bedst, ikke er en sådan god idé.

En nylig undersøgelse undersøgte 10 års data om transaktionstransaktioner sammenlignet med det med investorernes job. Forventningen var, at enkeltpersoners investeringer i de industrier, de arbejdede i, skulle overgå markedet. De havde jo bedre adgang til oplysninger og kunne bedre forstå betydningen af ​​disse oplysninger.

Men det er ikke, hvad dataene viste.

I stedet viste alle undersøgelsens skøn, at i tilfælde, hvor investorer lægger penge til aktier inden for deres egne industrier har de dårligere resultater end markedet.

Det er svært at være objektivt om vores eget ekspertiseområde. En softwareudvikler kan blive virkelig pumpet op om en ny applikation, som han eller hun arbejder på. Men måske har en konkurrent et bedre produkt, der venter i vingerne. Eller selvom den nye ansøgning er vellykket, kan resten af ​​virksomhedens produktlinje være under pres.

Nogle gange ved selv at vide, at din virksomhed er trumping, er konkurrencen ikke nok. Industrier er cykliske, og selv den øverste hund kan forfalde på en nedcyklus.

Det sidste du vil gøre er at investere udelukkende i, hvad du ved, eller hvor du arbejder. Som et worst case-eksempel havde mange Enron-medarbejdere alle deres investeringsæg i energiselskabets kurv, da firmaet gik konkurs i 2001.

Sørg for at vide alt, hvad du kan om enhver investering, før du gør det, selvom det er I det firma, du arbejder for.

Investeringssvaret : I mit nyhedsbrev i Månedens nyhedsbrev bruger jeg hele måneden en enkelt mulighed, som jeg tror vil overgå markedet.

Men det er ikke alt jeg gør. Jeg sørger også for, at jeg har en passende kontantsaldo i min portefølje. Jeg bruger handelsværktøjer til at styre mine mest risikable aktiver. Og jeg forsøger at være særligt skeptisk over for de industrier, jeg ved godt.

På denne måde bruger jeg aldrig en søvnløs nat, der bekymrer mig om en investering.