De 5 værste finansielle fejl, nye forældre kan gøre

At have en baby bringer spænding og glæde - og et helt nyt sæt penge bekymringer. Hvordan har du råd til bleer og dagpleje? Fodbold og svømmeundervisning? Og endelig (yikes!) College?

Faldgruber vrimler, men det gør også muligheder for at få din økonomi i orden. Med omhyggelig opmærksomhed og lidt disciplin kan du starte din familie stærkt økonomisk og skabe et sikkerhedsnet for de kommende år.

Her er fem pengefejl, som nye forældre gør, og hvordan man undgår dem.

1. Skimping på livsforsikring

De fleste unge forældre har ikke tilstrækkelig livsforsikring, siger Johanna Fox Turner, en finansiel planlægger og ejer af Milestones Financial Planning LLC i Mayfield, Kentucky.

Garrett Prom, en finansiel planlægger og grundlægger af Prominent Financial Planning LLC i Austin, Texas, er enig. "Jeg kan ikke fortælle dig, hvor mange mennesker jeg møder, der siger," Åh ja, vi er taget hånd om med livsforsikring - jeg har en plan gennem min arbejdsgiver."

Men gruppelivsforsikring gennem arbejde giver sjældent store fordele, og det går normalt ud, når du forlader virksomheden. Du har brug for din egen politik.

Hvad skal man gøre: Begge forældre har brug for livsforsikring, selvom man bliver hjemme, siger Turner. Hvis hjemmeunderstøttede forældre skulle dø, skulle den overlevende forælder betale for dagpleje og andre ydelser, som forældren udførte.

Livsforsikring er tilstrækkelig for de fleste familier - og det er billigt. Vælg et begreb, der dækker de år, din familie vil afhænge af dig økonomisk, og køb nok til at betale din gæld, finansiere dine børns kollegiumuddannelser og erstatte indkomst eller betale for de ydelser, du giver.

»SAMMENLIGNING: Livsforsikring citater

2. Ikke at skabe en vilje

"De fleste unge familier, jeg møder med, vil ikke tænke på en vilje, og selvom jeg tager det op, vil de ikke tale om det," siger Prom.

Men hver forælder bør have en. En vilje angiver, hvordan dine penge og ejendom skal fordeles efter din død og udpeger en værge for dine børn. Hvis du og din ægtefælle både dør, og ingen af ​​jer har en vilje, vil staten udpege en værge og bestemme, hvad der sker med dine aktiver.

Hvad skal man gøre: Hver forælder skal have en vilje. Bed en betroet ven eller et familiemedlem til at tjene som værge og styre ejendom og penge til dine børn, hvis du begge dør. Nogle ejendom planlæggere anbefaler at udpege en person til at rejse børnene og en anden til at styre pengene. Arbejde med en ejendomsadvokat for at beslutte det bedste kursus.

3. Har ingen udgiftsplan eller regnfulde dagbesparelser

Udgifter kan spiral ude af kontrol, når du ikke har en plan.

"Der er en enorm tendens til at overdrive, især med barn nr. 1", siger Chad Nehring, en finansiel planlægger og partner hos Conceptual Financial Advisors LLC i Appleton, Wisconsin.

Folk ser ikke på deres udgifter, fordi de er bange, siger John Buerger, en finansiel planlægger og formand for Altus Wealth Solutions i San Luis Obispo, Californien. I stedet opererer de blindt for at undgå dårlige nyheder.

Hvad skal man gøre:

• Brug en sporingsapp som Mint til at se dine udgifter i en måned. "Du kan ikke klare det, du ikke måler," siger Buerger. Bare observere, tilføjer han. At slå dig selv op over udgifterne vil komme igen.
• Kategoriser dine udgifter efter behov og ønsker, og prioritér det, siger Nehring.
• Byg opsparing til uventede udgifter. De fleste finansielle rådgivere anbefaler at have nok til at betale for tre til seks måneder af fornødenheder. Buerger siger, at dine kontanter skal være i high end før en stor livshændelse, som f.eks. At have et barn.
• Men start hvor du er, siger Nehring. "Hvis du kan komme til $ 1.000, er det godt." Fortsæt hver lille smule hjælper.
• Find tilbud på genstande, som din baby vil vokse op ved forsendelse og speditionsbutikker.
• Revider din udgiftsplan som dine børn vokser, siger Nehring.

4. Besparelse til college på bekostning af din pensionering

Børnenes high school graduation kan være tættere på din pension, men forsømmer pensionsbesparelser for at hælde penge til en kollegium fond er en dårlig ide.

"Der er ingen stipendier til pensionering," siger Turner.

Hvad skal man gøre: Åbn en 529 kollegium besparelsesplan og invitere ivrige pårørende til at bidrage. I mellemtiden spare op til bidragsgrænserne i dine pensionsopsparingsplaner, før du sætter dine penge ind i 529, siger Turner.

Forberedelse til pensionering vil gavne dine børn i det lange løb.

"Du bliver ikke nødt til at gå til dit barn med hatten i hånden og sige:" Du gik til Harvard, men nu har jeg ingen penge, "siger Turner.

5. Glemmer at tilføje barnet til din sygesikringsplan

Når barnet er født, er det let at lade opgaver gå gennem revnerne. Men glem ikke at tilføje dit barn til din sygesikring.

Hvad skal man gøre: Du har 30 dage efter fødslen til at føje barnet til en arbejdsbaseret helbredsplan, ifølge U.S. Department of Labor. Kontakt din fordele administrator for detaljer.

Hvis du har købt en sundhedsplan gennem Healthcare.gov eller en stats markedsplads, skal du logge på din konto eller ringe markedspladsen for at rapportere fødslen. Du har 30 til 60 dage, afhængigt af staten.

Hvis du har købt en plan direkte fra forsikringsselskabet, skal du kontakte dit sygesikringsselskab.

Når du styrer disse faldgruber, skal du huske, at den økonomiske planlægning er god for hele familien.

"Forældre skaber en pengeplan på deres børn, så hvis du er stresset over penge, vil de blive stresset om penge," siger Buerger.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.