Skat-Smart måder at trække penge fra en 529 College Plan

En 529-plan kan være en god måde at spare på for college, hvilket giver dig skattefri investeringsvækst og udbetalinger til kvalificerede udgifter, men at få dine penge ud, når disse studieopgørelser begynder at rulles ind, kan være vanskelige. Fordele siger, at der er en rigtig måde - og helt sikkert nogle få forkerte måder - at tage penge ud af en 529-konto, hvis du vil undgå en overraskelsesskatregning.

Se kalenderen

Du kan tage penge ud af en 529 på ethvert tidspunkt i løbet af året, men generelt skal dine udbetalinger være mindre end eller lig med de collegeudgifter, du faktisk har betalt i løbet af året. Så hvis du har en skolepost til at betale i januar, skal du ikke gøre en tilbagekaldelse for den fra din 529 i december - det er i det forkerte skatteår, advarer Barbara Weltman, forfatter til "J.K. Vassers 1001 Fradrag og Skattelettelser 2017."

Hvis du trækker for meget i løbet af året, kan IRS smugke dig med en 10% straf plus indkomstskat på noget eller hele overskuddet (der er undtagelser; kapitel 8 i IRS-publikation 970 har alle detaljer).

Husk at tælle finansiel støtte

Undgå at gøre unødvendige tilbagekøb ved at regne med skattefri økonomisk støtte, såsom stipendier, tilskud eller GI Bill-penge. De reducerer mængden af ​​dine kvalificerede højere uddannelsesudgifter. Hvis du har glemt disse kilder og indser, at du har taget for meget ud af din 529, skal du overveje at bruge overskuddet til at forudbetale undervisning eller købe en ny computer til junior, siger Brad Dillon, en vicepræsident i private wealth management hos Brown Brothers Harriman in New York. Det kunne hjælpe med at undgå skat eller en straf.

EDUCATIONAL TAX BREAKS

Nogle måder at bruge skattekoden til din fordel ved at spare og betale for college:

529 planer

• Hvad du får: Skattefrie uddelinger til "kvalificerede videregående uddannelsesudgifter" som undervisning, gebyrer, værelse og pension, bøger, forsyninger og bestemt udstyr (som en computer)
• Indkomstgrænser for at kvalificere sig: Ingen

American Opportunity Credit

• Hvad du får: Op til $ 2.500 pr. Studerende til undervisning, gebyrer, forsyninger og udstyr
• Indkomstgrænser for at kvalificere sig: $ 90.000 for single filers; $ 180.000 for fælles filers

Lifetime Learning Credit

• Hvad du får: Op til $ 2.000 pr. Selvangivelse (ikke pr. Studerende) til undervisning, gebyrer, bøger
• Indkomstgrænser for at kvalificere sig: $ 65.000 til single filers, $ 131,000 for joint filers

Undervisningsafgift

• Hvad du får: Op til $ 4.000 for undervisning og gebyrer
• Indkomstgrænser for at kvalificere sig: $ 80.000 for single filers; $ 160.000 for fælles filers

Bemærk: Du kan ikke kræve alle tre studiepoints for den samme studerende; IRS siger, at du skal vælge en. Lær mere om uddannelsesskattebrud her.

Se om Uncle Sam vil fodre nogle af regningen

Betal for alt fra din 529 plan, og du kunne efterlade penge på bordet. Det skyldes, at skattefradrag og fradrag øremærket til uddannelsesudgifter kan reducere, hvad du tager ud af din 529.

Den amerikanske Opportunity Credit, for eksempel, kunne lette din skatteregning med op til $ 2.500 om året, hvis de udgifter, der fik dig krediten ikke blev betalt med penge fra en 529.

Så hvis du planlægger at tage amerikansk mulighedskredit (gå her for at se om du kvalificerer dig), vil du måske bare betale lige nok af din undervisningsregning ud af en almindelig opsparing eller checkkonto eller anden kontantkilde for at få krediten, Dillon siger.

"På den måde kan du stadig tage skattefordelen, og så kommer alle de resterende udgifter fra 529-planen," forklarer han. (Se sidebjælken for andre uddannelsesafgifter, der kan komme i spil.)

Koordinere med bedstemor

Hvis flere familiemedlemmer hver har oprettet en 529 konto til junior, skal du sørge for at kommunikere med dem for at undgå at trække for meget eller for lidt, siger Weltman. Se også, hvordan hver konto udfører.

"Måske forlade den høje performer alene og tag den fra den lavere performer," siger hun.

Tænk på, hvem navn skal tjekke på

Uddelinger fra 529'erne kan udbetales til ejer af kontoen (forældre eller bedsteforældre, for eksempel), til modtageren (den studerende) eller endda til skolen, siger Weltman.

"Den bedste måde at gøre det på er at gøre den til betaling for modtageren," noterer hun. Hvis du gør det til dig selv, siger hun, at Formular 1099-Q, som 529-administratoren sender for at rapportere tilbagekaldelsen, vil indikere, at fordeling ikke gik til den udpegede støttemodtager.

"Det går måske - og jeg kan ikke sige helt sikkert - løft øjenbrynene med IRS," siger hun. "Så er det op til ejeren at retfærdiggøre, at pengene faktisk blev brugt til uddannelse - hvilket kan gøres, men det er selvfølgelig tungt."

Må ikke blæse det på et fly hjem

Ikke alle køb i løbet af disse collegeår er en kvalificeret uddannelsesudgift i IRS øjne, så sørg for at du tænker på de rigtige omkostninger, når du bruger din 529.

Eksempelvis er transport typisk ikke en kvalificeret uddannelsesomkostning, hvilket betyder at bruge 529 penge på flybilletter, buskort eller en ny Mustang er en stor nej-nej. Forsikring og lægeudgifter tæller heller ikke. Software kræves af skolen tæller; "Minecraft" gør det ikke.

"Jeg tror ikke, at øl er dækket," tilføjer Weltman.

Reducer, genbrug, genbrug

Hvis junior fik en fuld tur eller beslutter at tage et "gap år", der ender op med et par årtier, er pengene i den 529 konto ikke tabt for evigt. Du kan overføre det til en anden af ​​dine børn eller til et andet familiemedlem. Du kan endda sende dig selv tilbage til skolen. Hvis det ikke er en mulighed, siger Weltman at tømme kontoen ikke er den værste ting i verden - du må muligvis betale 10% bøden og skat på indtjeningen, men resten vender tilbage til dig. At betale kontoen ud til Junior kunne tage nogle af skattekassen væk, hvis han er i en lavere skattekonsol, end du er, tilføjer hun.

Uanset hvad du skal, skal du bare overvinde det, tilføjer Dillon. Jo længere pengene sidder på kontoen, desto mere kan det vokse der, og jo større den skattebid vil være.

Mere om skat fra Investmentmatome:

• Beregn din skattebyrde
• Opdag skatteafbrydelser for uddannelse
• Grav ind i årets skat af indkomstskat

Tina Orem er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected].