Hvorfor Permanent Livsforsikring er en dårlig ide for de fleste mennesker

Af Peter Colis

Få mere at vide om Peter på Investmentmatome's Ask a Advisor

Livsforsikring er en stor del af den amerikanske økonomi. Med mere end $ 20 billioner af livsforsikringsdækning gældende i USA er den endnu større end realkreditmarkedet.

Men i de fleste tilfælde er en af ​​de vigtigste former for livsforsikring - permanent livsforsikring - en dårlig økonomisk ide for forbrugerne. De fleste mennesker betaler for det uden at se nogen fordel overhovedet, det giver dårlige investeringsafkast, og salgsincitamenter kan få forsikringsagenter til at anbefale politikker, som måske ikke passer bedst til forbrugeren.

Her er et nærmere kig på nogle af årsagerne til, at permanent livsforsikring ikke er en god ide for de fleste mennesker.

Term livet er ofte mere passende

Begrebet permanent livsforsikring er ret simpelt: Betal en årlig præmie, og når du dør, indsamler dine modtagere en udbetaling. Det beskytter din familie mod et tab af indkomst, bygger straks en ejendom og dækker gæld i tilfælde af din passering. Permanent livsforsikring varer indtil forsikringstagerens død og indeholder en "kontantværdi" investeringskomponent.

En anden form for livsforsikring kaldet livsforsikring varer for et bestemt begreb, såsom 10 eller 20 år, i stedet for hele livet, og bruges ofte af personer med voksende familier til at beskytte mod en økonomisk katastrofe i tilfælde af en tidlig død.

Term livet er en bedre mulighed for de fleste mennesker, fordi det er meget mere overkommeligt og tilbyder forsikring, når det er mest nødvendigt. Termens liv har ikke nogen kontantværdi, men kontantværdien af ​​permanent livsforsikring giver dårlige investeringsafkast.

Det er svært at holde øje med præmierne år efter år

Men her er et meget skadeligt aspekt af permanent livsforsikring: Mange mennesker er ikke omfattet af politikken, når de dør. Faktisk betaler næsten 88% af de universelle livspolitikker (en type permanent livsforsikring) aldrig krav.

Dette skyldes stort set, at mange mennesker tillader deres permanente politikker at bortfalde, og nr. 1 årsagen er, at de ikke har råd til præmierne på grund af en arbejdsløshed eller et andet økonomisk tilbageslag. Eller de kan beslutte, at det ikke længere er noget, de ønsker eller har brug for.

Term livsforsikring har lige så lav udbetalingsrate, men begrebet liv er kun beregnet til at dække dig i et bestemt antal år, typisk når du er ung eller midaldrende, og folk der overlever deres begrebet livsregler er generelt glade for at gør det. Men da permanent forsikring er bestemt til at dække dig til døden i en hvilken som helst alder, er den lave udbetalingsrate årsag til større bekymring.

Alle de betalte præmier fra en forfaldne politik går bare til forsikringsselskabet som rent overskud, så forsikringsbranchen er ikke generet af forfaldssatser - faktisk tæller det på dem. En politik, der aldrig betaler et krav, er meget mere rentabelt for en forsikringsselskab end en politik, der betaler et krav.

Det er ikke forbrugervenligt

Forsikringsagenter er incitiveret til at sælge forbrugere for komplekse og dyre permanente livsforsikringer på grund af større provisioner. Fordi forbrugerne ofte ikke forstår kompleksiteten af ​​livsforsikring, køber de hvad agenten anbefaler - ting som en variabel universel livsforsikring med en annuiteret fordel. Hvis det forvirrede dig, så rolig, det forvirrede mig også, og jeg er en autoriseret forsikringsagent.

Så er permanent livsforsikring nogensinde en god mulighed? Ikke ofte, nej. Term livsforsikring er den rigtige mulighed for de fleste mennesker. Det er billigt, og det beskytter din familie.

Det er kun fornuftigt at købe permanent livsforsikring, når du har maksimeret din 401 (k) og Roth IRA, som er langt bedre investeringsmuligheder og er meget mere effektive til sikring af din økonomiske fremtid. når du helt sikkert ved, at du aldrig vil forlade politikken og når du søger bestemte ejendomsskattefordele, gør det en mulighed for nogle højindkomstpersoner.

Ejere af permanent liv bør revurdere deres livsforsikringsbehov og undersøge alternative muligheder, inden de bortfalder deres politikker. Præmier kan til tider inddrives ved at overgive politikken for en kontantværdi.

En anden mulighed er at sælge politikken til en tredjeparts investor; dette kaldes en livsafvikling. (Fuldstændig offentliggørelse: Mit firma er en mæglingskontrakt.) Hvis du kvalificerer, betaler en institutionel køber dig en øjeblikkelig kontantafregning (i gennemsnit ca. 20% af din pensionsydelse), og du overfører ejerskab af politikken til køberen. Investoren vil fortsætte med at betale præmierne, indtil du dør og vil derefter indsamle forsikringsydelsen. Livsforligninger kan være komplekse, så sørg for at du gør din forskning, før du forfølger en.

Dine hårdt tjente dollars står på spil med enhver livsforsikring, så sørg for at du tager dig tid til at gennemgå dine muligheder grundigt, inden du beslutter dig.

Peter Colis er et livsforsikringsagent og administrerende direktør for Ovid, en San Francisco-baseret livsforsikringsafvikling mægler.