Hvad er kreditforsikring?

Kreditforsikring dækker dit lån eller kreditkortbetalinger, hvis du ikke kan betale på grund af et økonomisk chok som arbejdsløshed, handicap eller død.

Selv om det lyder som livsforsikring eller handicapforsikring, er der en vigtig forskel: Kreditforsikring betaler dig ikke noget; i stedet sikrer det kun, at långiveren fortsat modtager betalinger. Ved at gøre det kan det beskytte din kredit.

Du kan ikke blive tvunget til at købe en långivers kreditforsikring.

Långivere kan tilbyde dig muligheden for at købe kreditforsikring, når du ansøger om et auto lån eller auto equity lån, et usikret afdrag lån eller et subprime kreditkort. Banker og kreditforeninger kan også tilbyde denne mulighed med deres lån. Kreditforsikring kaldes også "betalingsbeskyttelsesforsikring" eller "kreditbeskyttelse." Et "frivilligt gældsforbudstillæg" fungerer på samme måde; Alle disse produkter sikrer, at långiveren modtager betalinger, hvis du ikke kan lave dem.

Investmentmatome anbefaler ikke at tage kreditforsikring, hvis du allerede har en traditionel livs- eller sygesikring, der dækker dine forpligtelser, når noget går galt. Forskning fra forbrugerforeningsgrupper som Center for Økonomisk Retfærdighed og Forbrugerrettens Center har vist, at kreditforsikringspræmierne typisk er dyrere end traditionelle forsikringer, og udbetalingerne er mindre, når der indgives krav.

Typer af kreditforsikring

Der er fem hovedtyper af kreditforsikringsdækning:

• Kredit liv: Gør de resterende lånebetalinger til långiveren i tilfælde af din død.
• Kredit ufrivillig arbejdsløshed: Giver et begrænset antal månedlige betalinger til långiveren, hvis du mister dit job uden egen skyld.
• Kreditindkomst (også kendt som kreditulykke og sygesikring): Giver et begrænset antal månedlige betalinger til långiveren, hvis du bliver handicappet.
• Kredit personlige ejendele: Ofte tilbydes af smykker eller møbler butikker, denne type forsikring betaler långiveren, hvis den vare du købte er stjålet eller ødelagt.
• Kreditfamilieorlov eller fraværsforsikring: Giver et begrænset antal månedlige betalinger til långiveren, hvis du skal tage fravær fra dit job for at passe et familiemedlem.

En långiver kan bundle forskellige former for kreditforsikring til et enkelt tilbud.

Hvor meget koster kreditforsikring?

Udgifterne til kreditforsikring er baseret på den type lån, hvilken type forsikring du vælger, lånebeløbet, lånets løbetid og den stat, du bor i. Du kvalificerer dig til det, når det er godkendt til et lån. Prisen er i høj grad påvirket af Kommissionen, at forsikringsselskaberne betaler långivere, hvilket gør kreditforsikringspræmier typisk dyrere end almindelige forsikringspræmier.

For eksempel vurderer staten Wisconsin, at en låntager, der tager kreditforsikring på et lån på $ 15.000, vil betale $ 301 om året. US Government Accountability Office fandt præmier for kreditforsikring på kreditkort saldi varierede fra 85 cent til $ 1,35 en måned pr. $ 100 af udestående saldo. På en $ 5.000 saldo kan denne forsikring koste $ 44 til $ 67 om måneden.

Til sammenligning ville traditionelle livsforsikringsdækning på $ 250.000 koste mellem $ 141 og $ 491 årligt afhængigt af personens alder.

Hvis du vælger at købe kreditforsikring, vil din månedlige lån betaling gå op, fordi du vil betale renter på både dit lån beløb og den ekstra forsikringspræmie. For revolverende lån som kreditkort er præmien tilføjet til månedsopgørelsen og varierer alt efter din saldo.

Er kreditforsikring ret for mig?

Vi anbefaler ikke kreditforsikring, hvis du allerede har livs- eller invalideforsikring. Traditionel dækning er billigere og vil betale din familie hvis der sker noget, i stedet for långiveren.

Hvis du ikke er sikker på, vil du være i stand til at tilbagebetale lånet, bruge de penge du ville have betalt for kreditforsikring til at opbygge en nødfond i stedet. Endnu en lille smule sparet penge kan gøre det muligt for dig at foretage betalinger i løbet af et hul i beskæftigelsen, eller hvis du står over for en uventet mangel.

Ingen af ​​disse muligheder kan være praktisk. I så fald er der et par ting at huske om at tage kreditforsikring:

Det er valgfrit. Ved lov kan långivere ikke tvinge dig til at købe kreditforsikring for at få et lån. De kan kræve, at din bil eller et andet aktiv, der anvendes som sikkerhedsstillelse, er forsikret, men du er ikke forpligtet til at forsikre det gennem långiveren.

Det er ikke inkluderet i prisen på dit lån. Långivere vil oplyse omkostningerne ved forsikring separat fra den årlige procentsats. (Medlemmer af militæret vil se omkostningerne i lånet april.) Forsikringspræmierne kunne dramatisk øge APR.

Det kunne gøre dit lån uoverkommeligt. Långivere ofte marked kreditforsikring til forbrugere, der har lav kredit score. En person med en dårlig kredit score - under 630 - er allerede sandsynligt at presse grænserne for overkommelighed. Skrupelløse långivere kan aggressivt sælge dig produkter som kreditforsikring for at øge omkostningerne ved lånet.

Næste skridt

Federal Trade Commission foreslår, at du stiller disse spørgsmål, inden du vælger at købe kreditforsikring:

• Hvor meget er præmien?
• Vil præmien blive finansieret som en del af lånet?
• Kan du betale månedligt i stedet for at finansiere hele præmien som en del af dit lån?
• Hvor meget lavere ville dit månedlige lån betales uden kreditforsikringen?
• Vil forsikringen dække hele længden af ​​dit lån og det fulde lånebeløb?
• Hvad er der nøjagtigt dækket? Hvad er der ikke dækket?
• Er der en ventetid, før dækningen bliver effektiv?
• Kan du annullere forsikringen? Kan du få en refusion?

Amrita Jayakumar er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Mere fra Investmentmatome Personlige lån forklaret i (nøjagtigt) 250 ord Sådan finder du og ansøger om et personligt lån Få et tilbud på livsforsikring