Hvad er Asset Allocation?

Det er et groft skøn, men omkring en ud af 10 investeringsartikler indeholder en vis variation på sætningen "sæt ikke alle dine æg i en kurv."

Disse æg er dine penge, og kurvene er de forskellige aktivklasser du kan vælge at investere pengene i. Beslutning om, hvor mange æg - eller dollars - går ind i hver kurv kaldes aktivallokering.

Assetallokeringen spiller en nøglerolle i den mængde risiko du tager med dine investeringer, såvel i din investeringsafkast. Når du vælger en aktivfordeling, sprer du dine investerbare dollars på tværs af kategorier af investeringer baseret på dine mål, risikotolerance og tidshorisont.

Nøgleaktive klasser

Assetallokering er et stort billede af din investeringsportefølje: Hvilke aktivklasser vil du have i din portefølje, og hvor meget af dine penge ønsker du at placere i hver?

Aktetimer er simpelthen grupper af tilsvarende investeringer. I bred forstand er de pågældende aktivklasser aktier, obligationer og kontanter (eller kontantekvivalenter som pengemarkedsfonde, indskudsbeviser eller opsparingskonti. Du kan købe aktier og obligationer individuelt og i fonde, som er kurve for mange investeringer grupperet sammen.

Alle disse aktivklasser giver noget af værdi til din portefølje. Aktier har det største potentiale for langsigtet vækst, men også udsætter dig for den største risiko. Obligationer udligner denne risiko og giver en stabil indkomststrøm. Kontanter beder dig ud af en papirstop, når dit tag fejler, og det begynder at regne inde i dit hus, eller lader dig opfylde kortsigtede mål som en forskudsbetaling på et hjem eller en bil.

Likvide beholdninger er dog ikke en investering og vil højst sandsynligt udgøre en meget lille del af en langsigtet portefølje. Hvis du er ung, har du muligvis ikke kontanter i din investeringsportefølje overhovedet. Når du går ind på pension, vil du sandsynligvis holde mere penge for at opfylde dine kortsigtede udgifter.

Inden for hver klasse kan du ringe videre, opdele bestande efter geografi, industri og markedsværdi - i almindelig engelsk, en virksomheds størrelse - eller opdele obligationer på kort eller lang sigt, type udsteder og geografi. Du kan endda stige obligationer, købe en række løbetider, så du kan flytte til en bedre rente, hvis renten stiger.

»Lær det grundlæggende: Hvad er et lager?

Valg af den bedste aktivfordeling

Der er ingen præcis rigtig eller forkert kapitalfordeling, men du ønsker at afregne det bedste investeringsmix til dine behov - og med "behov" mener vi din evne til at miste risiko, dine investeringsmål og din tidshorisont.

Først overveje, når du har brug for pengene. Hvis du sparer til et bryllup om to år, vil du sandsynligvis ikke lægge nogen af ​​dine penge i aktier eller obligationer; Du vil i stedet tungt favorisere kontanter eller kontante alternativer. Du ønsker ikke at trække op til din bryllupsdag og finde ud af, at markedet tørrede dit cateringbudget.

Hvis du sparer for pensionering, kan du se på din nuværende alder og din planlagte pensionsalder. Hvis sidstnævnte er 30 år væk, skal det meste af din portefølje investeres i aktier. Du har tid til at afvige markedssvingninger i det tilfælde, og dit primære fokus vokser dine penge i løbet af denne strækning.

Når du begynder at forberede dig på at forlade arbejdsstyrken, skifter du langsomt mod en mindre risikabel fordeling. I modsætning til popular tro er der dog ingen grund til at flytte hele din portefølje til obligationer og kontanter på din pensionsdag. Husk, at pension er ikke enden - det er en tidsperiode, der kan vare 20 år eller mere. Du har brug for dine penge til fortsat at vokse i løbet af de år, og det betyder at opretholde en aktiefordeling.

»Ny til aktier? Læs vores guide til, hvordan du investerer i aktier

Når du har en tidshorisont, skal du overveje din risikotolerance. Risiko er nødvendig for belønning, men at tage på mere end du kan håndtere kan let føre til udslæt reaktioner. Du kan måske være mere tilbøjelige til at trække ud af markedet hver gang du ser en flash rød på CNBC, for eksempel, hvilket betyder, at et firma sælger på et lavt niveau. (Du har uden tvivl hørt, at målet er det modsatte: Køb lavt, sælg højt.)

Diversificering inden for hver aktivklasse hjælper med at reducere din risiko betydeligt uden at reducere dit potentiale for afkast. Når du diversificerer, i stedet for at købe en storkapitalbeholdning og kalder den del af din kapitalfordeling godt, køber du en række store cap aktier eller endnu bedre en fælleskapitalfond eller en storkapitalfond.

»Sænk din risiko: Her er mere om, hvordan du sprede din portefølje

Genveje til aktivfordeling

Vil du få det rigtigt? Der er værktøjer, der giver dig mulighed for at købe en bestemt aktivfordeling, der passer til dit mål i et øjeblik.

Den ene er en target-date fond, en slags fælles fond, der besidder aktier og obligationer. Hvis du planlægger at gå i pension i 2050, kan du vælge en 2050 måldagsfond, og den vil automatisk fordele dine aktiver med det pågældende år for øje. Ligesom andre fonde, betaler du et omkostningsforhold - en procentdel af din investering til dækning af fondens omkostninger - hvert år. Hybridfondsudgifterne er i øjeblikket gennemsnitlige 0,74%, ifølge Investment Company Institute.

En anden mulighed er en robo-rådgiver, som er en computeriseret investeringschef. Disse tjenester spørger om dit mål og risikotolerance og spytter derefter en portefølje, der passer til regningen.Ved en digital robo-rådgiver betaler du et administrationsgebyr, der typisk starter ved 0,25% af dine aktiver pr. År.

»Udforsk de bedste online rådgivere: Se vores site analyse af de bedste robo-rådgivere

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .