Hvilke gode finansielle råd ligner

God økonomisk rådgivning kan hjælpe dig med at nå dine livsmål. Dårlig økonomisk rådgivning kan koste dig en formue og forlade dig værre, end hvis du havde forsøgt at gå alene.

Desværre er du stadig på egen hånd, når du forsøger at bestemme de gode råd fra de dårlige. En retsafgørelse overtrådte en fiduciaire regel fra det amerikanske arbejdsministerium, der ville have krævet, at finansielle rådgivere først og fremmest sætter deres pensionskonto hos kunderne. Udsigterne for en fiduciary regel foreslået af SEC er usikre.

"Det sikre er, at investor skal antage, at den stadig er den samme køber-pas på markedet, der altid eksisterede", siger Barbara Roper, direktør for investorbeskyttelse for Consumer Federation of America, en nonprofit advocacy group.

»Leder du efter professionel rådgivning? Hvordan vælger man en finansiel rådgiver

Mange amerikanere tror ikke, at deres finansielle rådgivere allerede skal handle i deres kunders interesse. I virkeligheden holdes de fleste til lavere standarder. At spørge rådgivere om at offentliggøre deres interessekonflikter er altid en god ide, men her er nogle andre måder at få råd til, der virkelig sætter kunderne først:

Gode ​​råd lover ikke månen og stjernerne. Pas på rådgivere, som kun vil tale om deres investeringsevne og hvordan de planlægger at slå markedet. Få rådgivere kan konsekvent levere afkast på markedet, og forsøget på at gøre det normalt øger deres kunders omkostninger. En bedre tilgang for de fleste mennesker er at investere hele eller de fleste af deres porteføljer i low cost index-fonde eller indeks-børshandlede fonde, der stræber efter at matche forskellige markeds benchmarks.

Gode ​​råd fremmer ikke "high commission garbage".Det er, hvad finansjournalist Bob Veres, udgiver af Inside Information, en service til rådgivere, kalder produkter, der er berygtede for høje omkostninger og potentiale til at berige rådgivere på bekostning af deres kunder. Disse kan omfatte ikke-handlede ejendomsinvesteringer, indekserede livrenter og variable livrenter inden for pensionsregnskaber.

Proprietære fonde kan også være problematisk. Disse er de husmærkemidler, der tilbydes af banken, mæglervirksomheden eller investeringsselskabet, hvor du har din konto. Din rådgiver kan tjene ekstra kompensation for at skubbe dem, og de kan have højere omkostninger eller dårligere præstationer end konkurrerende midler. Rådgivere kan muligvis argumentere for, at nogen af ​​disse produkter giver mening for dig, men det er værd at få en anden mening fra en person, der ikke laver provisioner, der sælger dem.

"Jo mere komplekse, uigennemsigtige og illikvide investeringen, jo mere generøs er kompensationen til rådgiveren tendens til at være," siger Roper. "Incitamentet er på en måde, der er direkte i strid med investorens bedste interesse."

Gode ​​råd foregiver ikke at være gratis eller billigere end det er. Alle investeringer har omkostninger, og rådgivere kan betales på forskellige måder, som måske ikke er let synlige for deres kunder. Finansielle rådgivere bør være ligetil i at forklare disse omkostninger og de måder de kompenseres for.

Også investorer, der betaler en procentdel af deres porteføljer til rådgivning, bør vide, hvordan dette gebyr beregnes. Et gebyr, der er "kun" 0,35% hvert kvartal synes snavs billig, men det øger 1,4% om året, hvilket ikke er tilfældet. Veres 'undersøgelse af ca. 1.000 rådgivere fandt de fleste af de årlige rådgivningsgebyrer på omkring 1% for porteføljer til under $ 1 mio.

Gode ​​råd forvirrer ikke bevidst folk. Nogle rådgivere gør en stor aftale om at være gebyrbaseret, men det betyder at de også accepterer provisioner eller andre incitamenter. Fee-only finansielle rådgivere modsatgøres derimod udelukkende af gebyrer, som deres kunder betaler. Desuden har nogle rådgivere fortalt deres kunder, at fiduciaire regel krævede, at de begynder at opkræve gebyrer. Det er ikke sandt, siger Roper.

Gode ​​råd kommer fra en rådgiver, der sætter klienter først. Kun nogle få kategorier af rådgivere er forpligtet til at være tilknyttet eller nogen forpligtet til at sætte deres kunders interesser foran sig selv. Disse rådgivere omfatter registrerede investeringsrådgivere og certificerede finansielle planlæggere, når de tilbyder økonomisk planlægningsrådgivning. Certified public accountants har en professionel adfærdskodeks svarende til en fiduciary standard.

Når rådgivere ikke har en RIA, CFP eller CPA efter deres navne, spørg, om de er villige til at være fiduciaries og at sætte dette løfte skriftligt. Udvalget for Fiduciary Standard, en frivillig gruppe, der fremmer standarden, har en ed rådgivere kan downloade og underskrive.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.