Hvad Buffett siger om diversificering vil shocke dig |

Arbejde for StreetAuthority, jeg gør mange forskellige ting.

I løbet af en dag kan jeg skrive en artikel, diskutere potentielle valg med vores medarbejdere, undersøge det næste investerings hotspot - endda gå over Månedens ideer med mine kolleger.

Og med så meget i gang finder jeg mig selv en lidt frazzled som dagen går videre.

For at bekæmpe dette forsøger jeg at komme på arbejde omkring en time tidligere end resten af ​​personalet. Nogle gange arbejder jeg hjemmefra, før jeg tager afsted til kontoret.

Jeg gør det ikke for at vise sig. Jeg har simpelthen fundet, at jeg kan gøre mere i den ene time (når jeg kan fokusere på en opgave uden distraktion), end jeg kan om to timer, når resten af ​​personalet har kontoret summende.

Slukning af baggrundsstøj tillader mig for at forenkle tingene - og få bedre resultater.

Hvad har dette at gøre med investering? Et ton.

Hvorfor diversificering er som at drikke fra en brandslange

Nogle gange er de investerende farvande lige så klare som mudder til detailinvestorer. Der er trods alt bogstaveligt tusindvis af potentielle spiller derude.

Du kan forsøge at spille en rebound hos bilproducenterne. Du kan dag-handel bankerne. Du kan holde fast med indeksfonde og rive enhver storm ud. Du kan endda forsøge at finde virksomheder, der simpelthen er undervurderede og vil komme igen, når markedet noterer.

Men problemet er, at der er for mange muligheder - det er som at forsøge at drikke fra en brandslange. Alt for mange valg gør det svært at nippe ned på den ene investering, der vil gøre din portefølje til en vinder.

I stedet for, som om jeg gør hver morgen ved en tidlig start, tror jeg, at succesfulde investorer skal slukke for distraktionerne og fokusere deres opmærksomhed til en lille gruppe af de bedste ideer - drikke fra et glas i stedet for en brandslange.

Ved at krympe din portefølje finder du:

Det er lettere at holde sig over dine investeringer: Hvis du har en portefølje på 50 aktier, hvor godt kan du være opmærksom på hver enkelt?

Selvom du kun bruger en time hver uge til at læse på hver enkelt, ville du have et fuldtidsjob (plus 10 timers overtid) bare for at give hver bedrift sin forfald.

Og med dette marked er det vigtigere end nogensinde at se dine beholdninger. I stedet vil en portefølje på kun 10 til 12 af dine bedste valg betydeligt mindre tid til at spore hver uge, og du vil sandsynligvis sove bedre om aftenen, vel vidende at du har lavet dit hjemmearbejde.

Bedre portefølje ydeevne: Hvad tror du ville være gennemsnitlig højere på en prøve: En hel klasse fuld af studerende eller en håndfuld af de smarteste elever som valgt af læreren?

Svaret er indlysende - og det er det samme med din portefølje.

Se igennem dine beholdninger. Hvis du har op mod 30, 40, endda 50 bedrifter eller mere, ved jeg, at du finder nogle, som du synes er bare OK. Heck, det ville ikke overraske mig, hvis du har nogle, du ikke engang kan lide, men bare ikke har solgt endnu.

Hvad skal du gøre, hvis du slog din portefølje bare til dine yndlingspicks? Ville ikke din portefølje være i langt bedre form fremad? Du ville have fløden af ​​afgrøden, i stedet for hele feltet. Husk, at det er svært at overgå markedet, hvis din portefølje er markedet.

Du er ikke alene i at trimme din portefølje: Warren Buffett's Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) kun 42 børsnoterede amerikanske aktier. Det er meget for en individuel investor, men for et selskab med milliarder til rådighed, er det overraskende få. Derudover udgør Berkshires fem største bedrifter 73% af porteføljen.

Buffett er en fortaler for at placere en portefølje for at udnytte de bedste valg. Han er endda gået så langt som at sige:

"Hvis det er dit spil, er diversifikation ikke fornuftig. Det er vildt at sætte penge i dit 20. valg i stedet for dit første valg. Det er LeBron James 'analogi. basketball phenom LeBron James på dit hold, tag ham ikke ud af spillet bare for at gøre plads til en anden. "

Hvis verdens største investor følger denne fremgangsmåde, skal du ikke?

Individuelle aktier kan stadig gøre det godt, ingen ting Markedet

Warren Buffett's tankegang er en af ​​de vigtigste principper for min Stock of the Month nyhedsbrev og dens 100.000 dollar real-money portefølje. Tænk over det: Vores økonomi fortsætter med at løbe varmt og koldt. Investorer er stadig dårlige om ledighed, renter, boliger, Mellemøsten - listen fortsætter.

Men uanset hvad der sker, er der altid nogle lagre der gør det godt. Og hvis du fokuserer på en udvalgt gruppe af dine bedste valg, kan du vinde uhyre.

Kig på nogle af mine seneste valg:

Costco (Nasdaq: COST) er op 27% siden jeg købte det for næsten et år siden. Yahoo (Nasdaq: YHOO) er op 51% i de ni måneder, jeg har ejet det. I alle mine 41 lukkede handler har kun syv mistet penge. Og hovedparten af ​​dem har returneret tocifret retur.

Handling til at tage -> Jeg forstår, at mange års behandling af de finansielle medier har fået millioner af investorer til at tænke diversificering er afgørende for succes. Og det er, hvis du bare vil matche markedet. (For ikke at nævne linjen din mæglers pengepung.) Men det er ikke det jeg stræber efter at gøre. Jeg tvivler på, at du heller gør det.