Dette par knuste deres gæld

Koda og Kelly Sanborn er billedet af økonomisk sundhed. De har ingen gæld, et godt æret budget og penge stashed i næsten et dusin opsparingskonti.

Men det var ikke altid sådan.

For fire år siden havde Twin Cities, Minnesota, paret 32.000 dollars i gæld, ingen besparelser og ingen reel økonomisk plan.

"Vi troede, vi gjorde det godt. Vi havde lige købt et hus. Jeg havde nogle studielån, vi havde nogle bilbetalinger, kreditkort, "siger Koda Sanborn, 31." Jeg troede ikke, vi levede lønseddel til lønseddel."

Men da en lønningsfejl forsinkede hans lønseddel med tre dage, måtte han tage en kredit for at dække en regning.

Små skridt

Overvældet ved at styre parrets penge stort set alene, besluttede Sanborn, at det var tid, han og hans kone, 32, fik på samme side.

Parret deltog i Dave Ramsey's Financial Peace Journey kursus i oktober 2013 og brugte forfatterens "Baby Steps" -proces for at omdanne deres økonomi.

De syv babysteg

1. Spar $ 1.000 for at starte en nødfond
2. Betal al gæld, men dit hus
3. Byg din nødfond til at omfatte tre til seks måneders udgifter
4. Invester 15% af husstandens indkomst til pension
5. Start en kollegium fond for dine børn
6. Betal dit hjem tidligt
7. Byg rigdom og give

---

"Jeg var bare så uerfaren. Jeg vidste, at han ville arbejde på det, men jeg vidste ikke hvordan jeg skulle hjælpe, "siger Kelly Sanborn. "Da han sagde den finansielle klasse, var jeg om bord med den."

En gruppeklasse, som den, som Sanborns tog, koster $ 93 for en person eller et par, ifølge Ramseys hjemmeside. En online version er tilgængelig for $ 129. At betale for det udenfor vejledning var mere end det værd, parret siger.

"Det tog os trin for trin på, hvordan vi kommunikerer om penge," siger Koda Sanborn. Og vigtigere var det en anden, der lærte dem, hvordan de skulle gøre det.

"Hvis jeg forsøger at undervise Kelly noget, er jeg ikke den bedste afleveringsperson, fordi det stammer fra min tankegang om" Hvordan ved du det ikke? ", Hvilket er meget skarpt og ikke meget støttende," siger han. "Den klasse satte onus på læreren. Det har virkelig hjulpet os meget."

Sanborns siger, at de fulgte programmet mest til brevet. De opbyggede et budget og satte en plan i gang for at udbetale al deres gæld, med undtagelse af deres realkreditlån. De nåede dette mål om 10 måneder.

Nu betaler de kontant eller bruger et betalingskort til alt - ferier, nye køretøjer, hjemreparationer - og faktor i de ekstra indskud, der ofte kræves, når de reserverer et hotelværelse eller lejer en bil med et betalingskort.

Indstilling af et budget

For at få et håndtag på deres gæld måtte Sanborns først få et håndtag på deres pengestrømme - sammen.

Parret vedtog et nulbaseret budget, et værktøj, som de stadig bruger i dag. Hver måned skriver de ned deres indkomst og fratrækker eventuelle udgifter: forsyningsselskaber, husbetaling, mad, tøj, forsikring, velgørende donationer og kæledyrsforsyninger. Hver dollar regnes for, herunder bidrag til opsparing og investeringer, så der er ingen penge tilbage i slutningen af ​​måneden. Nedenfor er et eksempel på et sådant budget.

"Jeg troede, at et budget var modsat," siger Kelly Sanborn. "Jeg troede, at du var ved at bruge pengene og holde øje med, hvad du bruger. Men det giver dig ikke en plan. Med en nulbaseret [budget] siger du: "Dette er hvor meget min lønseddel er, og det er det, jeg skal bruge det på," og det skal komme ud til nul."

Nu indeholder deres budget flere "synkende midler" - opsparingskonti dedikeret til specifikke mål. De har næsten et dusin af dem, alle gennem deres Capital One 360-konto, herunder en "baby reserve" fond. Sanborns forventer deres første barn i august.

" MERE: Bedste budgettering og besparelsesværktøjer

De har også en nødfond med US Bank, som har nok penge til at dække dem i fire til seks måneder, og sætter det maksimalt muligt på en sundhedsparekonto for at forberede sig på deres barns ankomst.

Men da de startede deres økonomiske rejse, fokuserede Sanborns på gæld, ikke besparelser, bortset fra en lille nødfond. De holdt deres budget magert. Ingen restauranter, kun gratis underholdning.

"De ting, vi betalte, var bare knogler," siger Koda Sanborn. "Jo mindre vi sætter i regninger, desto mere kan vi sætte mod vores gæld."

Hver dollar tilbage i slutningen af ​​måneden gik hen imod deres gæld og nulstillede deres budget.

Nerd tip

Investmentmatome anbefaler at spare og betale gæld i tandem, når det er muligt. Opbyg din nødfond, så uventede udgifter ikke slår dig fri og prioritere pensionsbesparelser, når du arbejder for at betale din gæld.

Skuld snebold

Sanborns skrev ned hver skyldig gæld, bortset fra deres pant, og bestilte gælden fra mindste til største.

"Vi lavede minimumsbetalingerne på dem alle og betalte ekstra kun på den mindste, indtil vi betalte det af," siger Kelly Sanborn.

Når en gæld blev elimineret, blev der ekstra betaling på den pågældende gæld tilføjet til betaling for den næste, så betalingerne blev større, da de arbejdede gennem hver gæld. Denne taktik kaldes en gældsspillebold.

" MERE: Sådan betaler du gæld

En ulempe ved snebold-tilgangen: Det tager ikke højde for renter, så du kan betale mere i det lange løb. Men det giver hurtige gevinster, og de vinder er motiverende.

"Vi gjorde det sjovt," siger Kelly Sanborn. "Vi lavede et diagram og udfyldte de små stangdiagrammer med, hvor meget vi betalte med hver lønseddel."

Sanborns brugte et diagram til at spore deres fremskridt mod at blive gældsløse. De betalte $ 20.089 i studielån og et $ 8.798 billån ved hjælp af gældsnøglemetoden. De betalte også ca. $ 1200 i kreditkortgæld og en næsten $ 5.000 IRS-regning.

Bump i vejen

At få deres økonomiske liv på sporet var ikke let. Koda Sanborn blev afskediget fra sit arbejde kun tre måneder ind i programmet. Han havde et nyt job inden for to måneder, men hitsne fortsatte med at komme.

"Vores sump pumpe gik ud og næsten oversvømmet vores kælder," siger han. Så et par uger senere blæste en af ​​deres biler en hovedpakning. Og et par uger efter blev de ramt med en $ 5,000 skat regning.

"Det var en virkelig ujævn vej for os," siger han. "Vi laver i sengen næsten græd. Det virkede som om livet virkelig var virkelig at teste os i løbet af de seks uger."

Men de holdt fast i deres plan. Koda Sanborn fik et andet job, der leverede pizzaer. Kelly Sanborn begyndte at lave kaffe derhjemme i stedet for at købe en hver dag. De tog fat på deres gym medlemskaber, lavede deres egen renseri og lavede deres egen ukrudtsdræber - alt for at reducere udgifterne.

Og takket være deres klasse havde de mere end bare hinanden at læne sig på. "Vi blev meget tætte med alle i vores pengehåndteringsklasse," siger Koda Sanborn. "De var vores support system."

Mere end penge

At komme ud af gælden var en prioritet for Sanborns, men penge var ikke deres eneste motivation.

"Kelly og jeg tror virkelig, du har brug for en stærk følelse af" hvorfor ", når du laver noget som at komme ud af gæld," siger Koda Sanborn. "Vi ønskede at få komforten på daglig basis, vi ønskede at vide, at vi ville være sikre ved pensionering, og vi ønskede at give."

Så de begyndte at donere deres tid og penge til at gøre dem vigtige. De begyndte også at give tilbage til familiemedlemmer, der havde hjulpet dem undervejs.

"Jeg har altid haft en stærk følelse af stewardship, når det gjaldt at tage sig af min bedstemor," siger Koda Sanborn og tilføjer, at da hans adoptivforældre skiltede, steg hans bedsteforældre op og rejste ham og hans søster. "Jeg har altid ønsket at gøre noget helt specielt for hende."

I januar 2017 behandlede Sanborns sin bedstemor Pat Strelow, en livslang Chicago Bulls fan, til en VIP Bulls oplevelse for hendes 84 års fødselsdag. "Vi prissatte spillet billetter, hotellet, parkering, mad, flyvninger til Chicago, penge til taxier eller Ubers mens vi var der, hver eneste udgift vi kunne tænke," siger han. "Vi købte endda hende en personlig Bulls trøje, der sagde" fødselsdag gal "på bagsiden."

Det samlede beløb kom til omkring $ 4.000, og parret afsætte en smule hver måned i et år for at få det til at ske.

På spilledagen stod Kelly og Koda Sanborn og hans bedstemor (fra højre til venstre på billedet nedenunder, sammen med Kodas yngre søster, januar Sanborn) i center domstol ved United Center med Benny the Bull og så på, at tyverne kæmpede mod Heat fra deres ottende række sæder.

"Vi har arbejdet så hårdt for at komme ud af gælden for at kunne gøre ting som dette," siger Koda Sanborn. "Det var værd hvert sekund og hver dollar."

Kelsey Sheehy er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @KelseyLSheehy.