Dette firma vil fordoble din betaling - hvad er fangsten?

Lindsay og Trevor O'Keefe er tidlige 30'ers forældre til en voksende familie. Faktisk, bare få timer før Trevor blev interviewet, havde Lindsay født deres tredje barn. Trevor lød træt. Det var overraskende, at Lindsay ikke kom til telefonen.

Selv før deres families nye tilføjelse levede O'Keefes i en yard-less condo og ønskede at flytte til et større hjem. Men stole på en indkomst - Trevor er præst i en forstads San Diego-kirke - de blev prissat ud af byens dyre ejendomsmarked.

Derefter foreslog deres långiver en tredjepartsleverandør, der ville hjælpe dem med at lægge flere penge ned, låne mindre og få en lavere månedlig betaling.

Det lød næsten for godt til at være sandt. Der er dog en fangst. Du giver generelt mere end en tredjedel af dit hjems fremtidige værdi.

Delt værdsættelse realkreditlån

Virksomheden, som långiveren anbefalede, var Unison, en private equity investor med speciale i "fælles appreciation" aftaler.

Virksomheder som Unison - to andre er Patch Homes og Point - tillader husejere at trykke egenkapitalen i deres hjem uden at tage et lån ud; Investeringsselskabet tager i stedet en andel af væksten i boligens fremtidige værdi.

Men Unison Homebuyer-programmet tager ideen et skridt videre, ved at opdele nedbetalinger med boligkøbere.

" MERE: Bedste nul og lav nedbetaling långivere

"Deltagende realkreditlån har aldrig rigtig tiltrukket sig så meget opmærksomhed," siger Anthony B. Sanders, professor i økonomi ved George Mason University. En udbetalingsassistance-version af strategien vil dog nok appellere til jumbo-låntagere, især "hvis du skal gå ind på et superdyrt boligmarked, og du ikke har den akkumulerede forskudsbetaling", siger han.

"Jeg tror, ​​når du først hører om en investeringsgruppe, der ønsker at hjælpe dig, kan du være lidt leery," erkender O'Keefe. Men han tilføjer, at Unisons præsentation gjorde parret opmærksom på alle aspekter af aftalen.

Aftalen gav også O'Keefes muligheden for at få nogle penge til rådighed for at håndtere vedligeholdelsesproblemer i det aldrende hus, de ønskede at købe.

Hvordan en fælles forståelsesaftale fungerer

Sådan fungerer Unison-programmet på en 20% nedbetalingsplan:

• Virksomheden opdeler en 20% forskudsbetaling med dig. Det er en investering, ikke et lån. Du betaler ingen betalinger til Unison, før du sælger hjemmet eller aftaleperioden slutter, og virksomheden har ingen belægningsret.
• Unison tager 35% af den fremtidige ændring i hjemmets værdi.
• Et transaktionsgebyr, der betales ved låneafslutning, udgør 2,5% af Unisons investering. For eksempel, hvis Unison leverer $ 50.000 - halvdelen af ​​20% nedbetaling på et hjem på $ 500.000 - vil gebyret være $ 1.250.
• Du kan købe Unisons interesse, før du sælger.
• Eller hvis du sælger hjemmet, betaler du Unisons andel af forskuddet fra provenuet, samt 35% af boligens gevinst i værdi.
• Hvis du aldrig bevæger dig og til sidst betaler pantet, skal du stadig betale Unisons andel af påskønnelsen plus sin del af forskuddet.
• Hvis hjemmet ikke får værdi, betaler du simpelthen Unisons andel af forskuddet.
• Hvis hjemmet taber værdi, fratrækkes det fra nedbetalingen.

Hvis du ombygger dit hjem og det tilføjer værdi til ejendommen, foretages en 100% justering af denne værdi ved afslutningen af ​​aftalen.

De investorer, der finansierer et sådant program

Hvilken slags virksomhed ville gøre en sådan langsigtet investering?

"Vi kommer fra en baggrund for at forvalte store puljer af aktiver til pensionsfonde og tilskud," siger Thomas Sponholtz, formand og meddirektør for Unison. Disse institutionelle investorer har generationsstrømmende investeringsrammer og søger diversificering ud over aktier og obligationer, som en amerikansk boliginvestering giver, tilføjer han.

James Riccitelli, medadministrerende direktør for Unison, bemærker, at programmet også giver husejere mulighed for at beholde flere af provenuet fra salget af deres nuværende hus - for eksempel når de nedskæringer.

Nu, om hjemmet købte O'Keefes. Lindsays farfar døde i sidste sommer. Parret elskede ideen om at holde huset i familien og er nu den femte generation at besætte det.

"Det er en god form for os," siger Trevor O'Keefe.

For O'Keefes syntes et fælles påskønne realkreditlån den perfekte løsning.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today.

Mere fra Investmentmatome

• Beregn dit realkreditlån
• Sammenlign realkreditrenter
• Hvor meget hjemme har du råd til?