Gennemsnitlig kreditkort gæld kan skabe monster interesse, en måned ad gangen

Hvis du er en del af en gennemsnitlig gældsforpligtet husstand i USA, er du på krogen for $ 15.762 i kreditkortgæld, ifølge et Investmentmatome-studie.

Du må muligvis betale et månedligt minimum på $ 315 regelmæssigt, men at holde det tempo kan koste dig mere end $ 10.000 i renter og tage dig syv år til at betale fuldt ud.

Minimumsbetalinger kan dække den sande pris for kreditkortgæld i både penge og tid. Højrenter plus lange payoffperioder giver op til en enorm udgift, men du kan reducere denne byrde.

Omkostningerne ved den gennemsnitlige kreditkortbalance

Kreditkortudstedere adskiller sig i de årlige procentsatser, de opkræver, og hvordan de beregner din minimumsbetaling. Mange amerikanere kan bære saldi på tværs af flere kort fra forskellige udstedere. Af hensyn til enkelheden ved beregning af omkostningerne ved den gennemsnitlige kreditkortgæld, lad os antage en APR på 16% og en fast betaling. Vi antager også en minimumsbetaling på 2% af hovedstolpen på $ 15.762, gennemsnittet ved udgangen af ​​2015 eller $ 315.

Baseret på disse vilkår - og forudsat at du ikke tilføjer mere til din kreditkortbalance - vil det tage 84 måneder eller syv år at afregne balancen fuldt ud. I løbet af den tid betaler du $ 10,402 i renter - ca. to tredjedele af den oprindelige balance - for i alt 26,164 dollar. Dette gennemsnit ud til omkring $ 124 i renter pr. Måned.

Du kan have en APR højere end 16% eller en minimumsbetaling, der er mindre end 2% af din saldo. I disse tilfælde vil det tage længere tid at udbetale din gæld, og du betaler mere i renter. Faktisk, hvis vi tager det samme scenario ovenfor, men antager en minimumsbetaling på 1% af saldoen, vil du aldrig tilbagebetale saldoen fuldt ud. Beregn dine egne gældsomkostninger her.

Tips til at nedbringe omkostningerne ved kreditkort gæld

Den bedste måde at fjerne kreditkortrenter er selvfølgelig at betale dine kreditkort. Afhængigt af dine indtægter og udgifter er det dog ikke tilfældigvis at betale tusindvis af dollars for gæld. Her er nogle muligheder for at hjælpe dig undervejs:

betale mere end minimumet

Lav minimumsbetalinger er ikke en fælde i sig selv, siger Rod Griffin, direktør for offentlig uddannelse hos Experian, et af de tre store kreditbureauer. "Lav månedlige betalinger kan hjælpe dig med at komme igennem uventede økonomiske udfordringer ved at dreje gælden og derefter betale det fuldt ud."

Griffin bemærker imidlertid, at folk kan sætte sig fast i en mindste betalingsfælde, hvis de bruger deres kort til at "støtte en livsstil ud over deres økonomiske midler og stole på at gøre minimumsbetalingerne til at forblive flydende."

Du kan blive overrasket over, hvor meget hurtigere du vil betale dine saldi, hvis du har betalt mere end minimumet. Lad os tage det samme scenario ovenfor - $ 15.762 balance med en 16% rentesats. Ved at tilføje en ekstra $ 50 per måned, for en fast månedlig betaling på $ 365, ville det kun tage 65 måneder og $ 7.869 i renter at afregne saldoen. Det er 19 måneders frihed og $ 2.533 af rentebesparelser for kun $ 50 mere om måneden.

Tilføjelse af $ 100 til minimumsbetaling, for en samlet månedlig betaling på $ 415, vil spare dig endnu mere tid og renter med en tilbagebetalingstid på 54 måneder og den samlede rentekost på $ 6.361. Du får billedet.

stop opladning af køb

Fortsat at bruge et kreditkort, mens du forsøger at betale saldoen, er som at køre et løb ved at gå to trin frem og et skridt tilbage. Ikke kun vil det bremse dig ned, du kan til sidst føle sig modløs til at opgive. Stands skubbet, mens du betaler ned gælden, og du kommer hurtigere til målstregen.

Dette trin er ikke let. "Det er ofte et meget følelsesmæssigt og stressende skridt, især hvis personen bruger deres kreditkort til at foretage indkøb, som de ellers ikke havde råd til," siger Griffin.

Få et kort med en 0% apr forfremmelse eller en lav, løbende rente

Nogle kreditkort tilbyder indledende 0% APR tilbyder at opfordre dig til at overføre din kreditkortbalance. I tilfælde hvor du planlægger at betale din gæld hurtigt, kan en overførselsoverførsel være en god måde at minimere dine rentekostnader.

Disse kort har generelt høje igangværende APR, når kampagnen er overstået, og du kan stadig ende med at betale meget for renter, hvis det vil tage dig mere end et par år at betale din gæld. I så fald vil du måske søge efter et kort med en lav, løbende rente.

>> MERE:Få ud af kreditkort gæld

Mens kreditkort gæld kan synes overkommelig, hvis du fokuserer på de lave månedlige betalinger, kan optælling af de samlede omkostninger ved din gæld være nok til at overbevise dig ellers.

"Når du bruger ansvarligt, kan kreditkort være et meget effektivt redskab, der muliggør økonomisk fleksibilitet," siger Griffin. "Men for nogle kan kreditkort blive en måde at købe ting, de ikke rigtig har råd til i et forsøg på at leve en livsstil ud over deres økonomiske kapacitet."

Brug af kreditkort til at leve ud over dine midler kan resultere i uhåndterlig gæld. Så før du skubber igen, overvej omkostningerne ved dit kreditkort gæld og hvordan du kan reducere det.

Ben Luthi er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Billede via iStock.