Hvad det er:

A

skattepligtig spinoff opstår, når et selskab afsætter en del af sin virksomhed i en måde, der ikke kvalificerer som en skattefri transaktion i henhold til § 355 i den interne omsætningskode. Sådan virker det (Eksempel):

Under en

skattepligtig spinoff skal virksomheden betale kapitalgevinstskat ved afhændelsen. Lad os f.eks. antage, at Company XYZ har tre divisioner: automotive divisionen, fødevareafdelingen og møbeldivisionen. Virksomheden XYZ ønsker ikke længere at være i fødevarevirksomheden, så det beslutter sig for at spinde ud af divisionen i sit eget firma og derefter sælge det.

Antag, at Company XYZ oprindeligt købte fødevareafdelingen ("FoodCo") fra Company ABC for $ 30 millioner. Det investerede yderligere 10 millioner dollars i FoodCo siden det oprindelige køb. Virksomheden XYZ oplyser, at FoodCo kan sælges i dag for 100 millioner dollars - en gevinst på 60 millioner dollars.

Hvis Company XYZ sælger FoodCo via et indledende offentligt udbud, skal selskab XYZ betale skat på 60 millioner dollar det er klar over aftalen.

Hvorfor er det sager:

Der er måder at reducere skatteimplikationerne af en spin off.

For eksempel kunne Company XYZ bare give 80% eller mere af sine aktier i FoodCo til sine eksisterende aktionærer, hvor hver Company XYZ-aktionær får aktier i FoodCo i forhold til hans eller hendes ejerskab i Company XYZ. Med andre ord vil en aktionær, der ejer 5% af selskabets XYZ-aktier, få 5% af FoodCo-aktierne.

For det andet kunne Company XYZ give aktionærerne mulighed for at udveksle deres XYZ-aktier for aktier i spinoff food divisionen (dette kaldes et udbyttetilbud).

FoodCo bliver i hvert fald selvstændigt selskab med egen ledelse og ejere.

Når man beslutter sig for at sprede sig fra et selskab, har moderselskabets ledere et ansvar (og juridisk pligt) at handle i den bedste aktionærernes interesser. Det er normalt i aktionærernes interesse at bevare kontanter så meget som muligt, og det betyder at minimere skatteregninger for selskabet og dets aktionærer (som ikke behøver at betale kapitalgevinster i en skattefri spinoff). Prioritet nr. 1 beskytter moderselskabet som en driftskreds, der kan give adgang til kontanter forud for skatteplanlægningen.

Det er vigtigt at bemærke, at spinoffs er meget komplicerede, og IRS stiller flere krav til både moder- og spinoff-selskabet under og efter transaktionen. Når virksomheder overfører gæld under en spin-off, bliver processen endnu mere kompliceret.