Skat diversificering er vaccine for 'skat lammelse'

Af Jarrett B. Topel

Få mere at vide om Jarrett på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Jeg har aldrig forstået, hvorfor der i de fleste amerikaners sind findes en sådan negativ tilknytning til at betale skat (som i "død og …"). Er ikke det forhold, at en person skal betale skat, at han eller hun har tjent penge?

Jeg forstår, at der er en række specifikke indvendinger, som folk kan have, afhængigt af deres politiske eller socioøkonomiske stilling, til hvor meget de er beskattet, eller til hvad pengene bruges til. Men det forekommer mig så mærkeligt, at et signal om noget forholdsvis positivt (med skattepligtige indkomster) kan bære så negativ konnotation i de fleste menneskers sind.

Når man tager det et skridt videre, ser nogle endda at betale skat som en slags straf. For mange pensionister, der har brugt år, der bidrager til skattefordelede besparelsesplaner, og nu skal betale piperen, da de trækker penge, kan det forårsage et negativt følelsesmæssigt svar, vi kalder "skatforlamning."

Betaling af skatter er ikke straf

En ny erfaring med en ny klient illustrerer problemet.

Joe og Rhonda arbejdede i mange år, og efterfulgt af deres forskning fulgte de den konventionelle visdom og sparsommes for deres pensionering ved at bruge for det meste skattekvalificerede og skatteudskudte konti (traditionelle IRAs, 401 (k) og 403 (b) konti og og så videre). På den måde fik de et skattefradrag, da de bidrog til deres konti og nød skatteudskud hele vejen igennem.

Nu er Rhonda og Joe begge over 60 år og for nylig pensioneret, og de bruger de penge, de så flittigt redder for at nyde deres velfortjente pensionering. På deres sidste aftale fortalte de mig, at de gerne vil tage hele familien (børn og børnebørn) på en Alaskan cruise. Omkostningerne til turen ville være $ 25.000, så jeg forklarede, at vi skulle tage tættere på $ 42.000 fra deres pensionskonti for at dække udgifterne til turen plus de føderale og statslige afgifter på tilbagekaldelsen.

Ifølge deres økonomiske plan kunne de helt sikkert råd til det uden at afdække deres pensionsmål, men da de hørte det, blev de ekstremt modløse. De følte, at de blev "straffet" for at fjerne penge fra deres pensionskonto. De endte med at afslutte turen og fortsatte med at lade penge akkumulere i deres regnskaber, på trods af mine gentagne forsikringer om, at de nemt kunne få råd til turen. Resultatet er selvfølgelig, at de nu ikke nyder de penge, de har levet sammen, og at de ikke vil tillade sig at have den uvurderlige oplevelse at rejse med deres familie og skabe smukke minder for alle.

Psykologien på arbejde her er efter vores erfaring et alt for almindeligt fænomen, som vi forventer at støde på mere og mere som millioner af babyboomere gør deres vej til pensionering.

Der er et par måder at håndtere "skat lammelse." En er at justere en tænkning omkring opsparing og skat. Forstå, at at lægge penge til skattefordelede konti ikke er en måde at undgå skatter, men snarere en måde at udskyde dem. En god måde at starte på er med en ændring i tankegangen - at komme væk fra ideen om at betale skat på penge det er aldrig blevet beskattet før er en slags "straf".

At adressere psykologien omkring skattelamper er ofte det eneste værktøj, vi har hos kunder, der allerede er pensioneret. Men for dem, der stadig sparer, er der nogle konkrete skridt, vi kan tage for at mildne virkningerne af beskatningen ved pensionering. Det vigtigste af disse er baseret på det, vi kalder "Skatte-trekanten."

De tre sider af trekanten

Kort sagt, skattekvadraten er en måde at diversificere en kundes investeringsdollar på i forskellige typer konti, således at ikke hver dollar, der trækkes tilbage i pension, beskattes på kundens maksimale sats. Som navnet antyder, har et korrekt implementeret skattelengel tre dele:

• Kvalificerede konti
• Ikke-kvalificerede konti
• Skattefrie konti

Kvalificerede konti

For at opmuntre amerikanske arbejdstagere til at spare for deres egen pensionering tilbyder regeringen de dobbelte incitamenter til et aktuelt skattefradrag og skattefordel på vej for penge gemt i visse typer pensionskonti, kendt som kvalificeret regnskab. Den mest almindelige af disse er 401 (k), men der er andre, herunder traditionelle IRA'er, 403 (b) planer, SEP IRA'er og meget mere. Arbejdstagere kan tage et føderalt (og ofte statligt) skattefradrag for bidrag til sådanne konti, hvilket sparer penge på forhånd. Skattefordring i disse konti betyder, at der ikke sker nogen skat på indtjening i kontoen (udbytte, renter og kapitalgevinster), indtil midlerne er trukket tilbage.

Da disse indtægter også kan generere indkomst, kan kontoen vokse hurtigere, end det ville, hvis penge skulle trækkes tilbage for at betale den skyldige afgift hvert år. Dette er grunden til, at de fleste arbejdstagere mener, at kvalificerede sparekøretøjer er de bedste steder at spare til pensionering, og hvorfor så mange har langt størstedelen af ​​deres pensionsopsparing på sådanne konti.

For at opnå denne skattefordelte vækst giver investorerne dog generelt ret til at tage penge ud af kontoen før alder 59½. Hvis de trækker sig tilbage tidligt, vil de sandsynligvis skylde uanset almindelig føderal og statslig indkomstskat skyldes, plus en 10% føderal straf og eventuelt statligt pålagte sanktioner. (Der er nogle undtagelser fra sanktionerne for tidlig tilbagetrækning).

Den fælles misforståelse er, at disse typer af konti er "skattefrie". De er ikke. (Der er ingen gratis frokoster, når det kommer til skatter.) Skat skyldes i stedet, når pengene trækkes tilbage fra regnskabet, normalt ved pensionering. Derudover beskattes disse fonde normalt hos investorens højeste almindelige indkomstskattesats - så højt som 39,6% for føderal skat, plus hvad deres stat tilføjer. Med andre ord, ingen skatter på forhånd, men skatter senere.

Den konventionelle visdom er, at når arbejdstagere er pensioneret, vil de være i en lavere skatkonsol, end da de arbejdede, og det vil resultere i skattebesparelser. Dette er dog ikke altid tilfældet - og når det ikke er tilfældet, resulterer det ofte i "skat lammelse" i pensionering.

Ikke-kvalificerede konti

Ikke-kvalificerede konti er dem, der ikke modtager nogen særlig skattemæssig behandling. Folk bruger ofte kun disse typer konti som en sidste udvej, fordi de mener, at det er altid den bedste mulighed for at lægge så meget som muligt i kvalificerede konti af de grunde, der allerede er diskuteret.

Ikke-kvalificerede regnskaber giver på trods af ikke nogen nuværende skattefradrag eller løbende skattefordeling nogle fordele. Når midler fjernes fra disse konti, beskattes kun gevinsterne (plus eventuelle tab kan ofte afskrives), og gevinsterne beskattes til de gunstigere kursgevinster (ikke almindelige indkomstskatter). Federal kapitalgevinst satser (i øjeblikket topping ud på 20%) er meget lavere end føderale marginale indkomstskat satser (i øjeblikket så højt som 39,6%). Derudover er der ingen straffe for tilbagetrækning af midler fra en ikke-kvalificeret konto før alder 59½.

Skattefrie konti

Skattefrekvensens tredje ben består af potentielt skattefrie investeringer. Den mest almindelige type konto i denne kategori er Roth IRA. Ved brug af en Roth IRA modtager investorer ikke noget skattefradrag, men de får fordelen af ​​skattefordel, og hvis de forvaltes korrekt, kan midlerne trækkes helt afgiftsfrie ved pensionering.

Trianglen i aktion

Her er et eksempel på skattekvartalet på arbejdspladsen.

Sig, vi har et pensioneret par, der skal tage $ 60.000 / år fra deres konti for at sørge for deres pensionsindkomst. Under de nuværende skattesatser kan de tage $ 37.000 fra deres kvalificerede konti, hvilket bringer dem op til toppen af ​​den 15% marginale skattekonsol. De næste $ 15.000 kunne tages fra deres ikke-kvalificerede konto, hvor de ville betale en flade 15% i kapitalgevinster skat. De resterende $ 8.000 kunne derefter tages fra deres Roth IRA, og der ville ikke være nogen skat på disse midler. I dette eksempel vil parret kunne få den $ 60.000, de har brug for, uden at skulle tage så meget fra en konto som at skubbe dem ind i en højere skattekonsol.

Som med de fleste ting er finansiel (og ofte også ikke-finansiel) diversificering nøglen. Ideelt set når kunderne når pension, vil vi gerne have, at de har nogle penge på kvalificerede konti (for den nuværende fradrag og skatteudskud), nogle penge i ikke-kvalificerede konti (for potentielt lavere kursgevinster) og nogle penge i skattefrie konti (for skat udskudelse og skattefri distribution).

Hvis vi i dag vidste præcis, hvilken skatkonsol hver klient ville være i, da han eller hun til sidst gik på pension, ville det være let at vide, hvilke konti der skal finansieres nu. Da det er tæt på umuligt at forudsige, hvilken skatkonsol en kunde vil være i mange år ned på linjen, eller hvilke ændringer der kan foretages i skattestrukturen i de næste 10, 20 eller 30 plus år, er det bedste råd at Har æg i så mange kurve som muligt.

Vi træner vores kunder for ikke at frygte (eller bedrage) skatter. Når alt kommer til alt betyder betaling af skat hovedsageligt, at de har tjent penge. Men at ændre psykologien er svært og kan tage tid, så det er afgørende at planlægge en strategi på forhånd for at udnytte den struktur, der findes i fremtiden. På den måde kan vi hjælpe vores kunder med at styre skattesituationen på en meget mere effektiv og mindre stressende måde, når det kommer tid til at begynde at tage udtag og nyde frugten af ​​deres arbejde (eller tage familien på den Alaskan cruise).

Billede via iStock.

https: //

Du kan også godt lide:

Pensionsplan Industri moden for revolutionen?

Nylige grader fejler på pensionsbesparelser

Den ene nøgle til vellykket pensionsplanlægning

Bag Curtain of Target Date Funds