Hvordan vi øgede en familie 401 (k) med over $ 500.000

Investmentmatome blev for nylig præsenteret på ABCs Real Money, hvor vi hjalp en familie med at spare over en halv million dollars i pensionsafgifter. Hvordan har vi gjort det? Vi vil gennemgå, hvordan vi vurderede familiens 401 (k) og de anbefalinger, vi lavede.

Spørgsmålet:

Graeme er kiropraktor med Queen Anne Chiropractic Center, en lille familievirksomhed ejet af Graemes far. For få år siden tilbød familiens finansrådgiver at oprette en 401 (k) for virksomheden. Greame trofast bidrog og fandt andre måder at forbedre sin økonomi på, herunder at betale gæld og arbejde med et andet firma, Dental Departures. Da han arbejdede for at minimere udgifterne over hele sit budget, begyndte han at spekulere på, om hans gebyr 401 (k) faktisk opkrævede eventuelle skjulte gebyrer, og hvis der var enkle ændringer, kunne han gøre for at maksimere sine langsigtede besparelser.

Anbefalingen:

1. Switch 401k udbydere - Graemes 401k-udbyder opkræver uhyrlige gebyrer i form af høje omkostningsforhold, der vil koste ham over 500kK mere end en lavprisleverandør, når han går på pension. Hver 401 (k) bør tilbyde en fondsbevis og en obligationsfond med omkostningsforhold under 0,50%. Hvis din ikke gør det, så spørg din arbejdsgiver om at skifte 401 (k) udbydere.
2. Bidrag til en IRA - Så længe han har denne 401k, skal han kun bidrage nok til at få arbejdsgiveren til at matche før han bidrager til en billig IRA. Denne lille ændring vil spare ham $ 100k i unødvendige udgifter i løbet af sin karriere.
3. Vælg bedre midler - Hans fonde investerer uforholdsmæssigt i udenlandske fonde. Dette er unødigt risikabelt, og siden de udenlandske markeder for nylig har undergravet det amerikanske marked, har denne fejl kostet ham ca. 400 dollar om året.

Handlingsplan for seere hjemme:

1. Spørg din arbejdsgiver om at skifte 401 (k) udbydere

Dette er det vigtigste, du kan gøre. Hvis du starter med ingenting og bidrager maksimum til 401 (k) hvert år ($ 17.500 / år) i 35 år, tjen 7% afkast og betale nulgebyrer, vil du nå pensionering med 2,6 millioner dollars. En høj pris pensionsplan, som Graeme's 1,62% omkostningsforhold planen, vil reducere dette reden æg med $ 786k mens en lavpris pensionsplan på 0,50% vil reducere det med kun $ 277k, en besparelse på over $ 500k. Helt ærligt kan du endda være i stand til at gøre det bedre end 0,50%, hvis du virkelig handler rundt.

• Få din årsrapport ud

  Din 401 (k) administrator er forpligtet til at give dig dette dokument årligt. Her finder du alt fint print.

• Læs det fina udskriv

  Se afsnittet "Administrative gebyrer". Dette vil fortælle dig, hvem der betaler for overhead omkostningerne til din plan. Der er tre hovedscenarier, du sandsynligvis vil støde på:

• Arbejdsgiver betaler gebyrer - Din arbejdsgiver betaler et gebyr. Tillykke!
• Medarbejder betaler gebyrer - Et gebyr vil blive taget ud af dine kontofonde. Opdel dette årlige gebyr i dollar med det beløb, du har (eller planlægger at have snart) på din konto. F.eks. Hvis årsafgiften er $ 50, og du har $ 10.000 i din konto, betaler du 0,50% i årlige gebyrer. Hvis du bidrager regelmæssigt og kommer tæt på at maksimere dine bidrag, skal denne udgift være tæt på nul i procent.
• Gebyrer dækkes af planens fondudgifter - Det er meget almindeligt, fordi planen kan markeres som "no-fee" eller "no-cost" til arbejdsgiveren, men sandheden er, at denne type gebyrstruktur er en af ​​de dyreste for medarbejderne. I stedet for at opkræve et fast dollar administrationsgebyr tager udbyderen i stedet en del af omkostningsforholdet for hver fond, du investerer i. Som følge heraf har 401 (k) udbyderen et incitament til kun at tilbyde fonde med høj omkostningsprocent.

• Tjek dine penge

  Se på, hvilke midler der tilbydes til dig og hvilke udgiftsforhold de opkræver. Hvis du kender navnet eller 5-brev ticker af dine penge, kan du se op på omkostningsforholdet og andre relevante oplysninger ved hjælp af vores websted Mutual Fund Tool. Har du svært ved at finde denne information, men har et login til din 401 (k) plan? Prøv Personal Capital Investment Analyzer. Du kan linke dine konti, og det vil afsløre dine samlede udgifter og den indvirkning, de sandsynligvis vil have på dit fremtidige reden æg. Årsrapporten skal også have disse oplysninger.

• Bestem om din plan er dårlig

  Er det samlede beløb du betaler i gebyrer (administrationsgebyr plus omkostningsforhold) mindre end 0,50%? Hvis ikke, kan du få din gebyrprocent nede ved at vælge bedre muligheder fra de tilbudte midler eller bidrage mere til at få dine administrationsgebyrer nede i procent af aktiverne? Hvis der ikke er noget du kan gøre for at få dine samlede udgifter ned til 0,50% eller derunder, så er det tid til at tale med din arbejdsgiver om at skifte planer.

• Tal med din arbejdsgiver

  Der er ingen undskyldning for en 401 (k) plan om ikke at tilbyde mindst en aktiemarkedsindeksfond og en obligationsmarkedsindeksfond med et omkostningsforhold på 0,50% eller derunder. Hvis din plan ikke har disse, skal du tale med din arbejdsgiver om at skifte til en billigere pensionsplan.

• Bestem den rigtige type plan - 401 (k)? SEP IRA? Enkel IRA? Afhængigt af virksomhedens størrelse og struktur kan enhver af disse være den bedste løsning. Vanguard har et nyttigt værktøj til at hjælpe dig med at finde ud af, hvad der er bedst for din lille virksomhed.
• Bed din arbejdsgiver om at få konkurrerende tilbud fra udbydere som disse:
  • Vanguard - Kendt for meget lave omkostningsforhold midler, men sørg for at spørge om administrative omkostninger, da de vil variere afhængigt af din virksomheds størrelse. Sandsynligvis bedst for større virksomheder.
  • America's Best 401 (k) - Grundlagt af investeringsrådgiver Personal Capital med det formål at nedbringe omkostningerne ved 401 (k) planer for små virksomheder.
  • Fidelity - Et af landets største 401 (k) udbydere. Sandsynligvis for dyrt for de fleste små virksomheder, men værd at få et tilbud.
  • Mange, mange flere - Søg efter dem og få så mange citater, som du kan

2. Bidrage til en IRA

Hvis du sidder fast med en dårlig plan, og du ikke kan overbevise din arbejdsgiver om at skifte til en god, er der stadig noget, du kan gøre. En arbejdsgiver-sponsoreret pensionskonto er kun en form for skattefordelte pensionsopsparingsplan. Den anden type er en individuel pensionskonto eller IRA. Ved at vælge en billig IRA-plan kan du undgå dine 401 (k) høje gebyrer på en del af dine pensionsbesparelser.

Din plan for optimering af pensionsbidrag:

1. Bidrage nok til din 401 (k) for at modtage matchende penge

Hvis din arbejdsgiver vil matche nogle af dine bidrag, har du straks foretaget et 100% afkast. Denne enorme gevinst trumper det negative af høje udgifter.

2. Bidrage med din næste $ 5500 til en IRA

Åbn en billig, ikke-gebyr-IRA og bidrage til IRA-grænsen.

3. Bidrag de resterende midler til din 401 (k)

Dette er kontroversielt rådgivning, og der er nogle scenarier hvor gebyrerne er høje nok og de begrænsninger, der er besværlige nok til, at du måske bedre kan investere de resterende penge på en skattepligtig konto. Men i disse dage ændrer folk ofte arbejdsgivere, og når du forlader din arbejdsgiver, kan du rulle dine 401 (k) aktiver til en billig IRA og eliminere negativerne, mens du får alle fordelene ved en skattefordelet konto. Regeringen ved, at skattefordelte konti er værdifulde, hvorfor de strengt begrænser, hvor meget der kan ydes bidrag hvert år. Gå ikke glip af en mulighed for at få penge til en, især hvis du er ung og har mange år for fordelene ved at sammensatte.

Yderligere oplysninger om individuelle pensionsregnskaber:

• Roth vs traditionelle IRA-konti
• Bedste No-Fee IRA-konti
• Tænk din indtægt er for høj til en IRA? Ikke sandt

3. Forbedre din Asset Allocation

Helt adskilt fra spørgsmålet om gebyrer er, om din 401 (k) er optimeret til peak ydeevne. Mange mennesker bruger en stor indsats for at vælge den rigtige fond eller leder, når sandheden er, at næsten alle investeringsresultater i det lange løb er drevet af asset allocation. Din aktivfordeling bør tage højde for længden af ​​din investeringshorisont og din evne til at tolerere risiko.

Optimering af din 401 (k) porteføljeallokering:

1. Bestem din optimale allokering

En god generel tommelfingerregel er at tage 120 minus din alder og investere denne andel i aktier og resten i obligationer, hvilket betyder at en 40-årig bør være 80% i aktier og 20% ​​i obligationer. Vores asset allocation infographic har mere detaljerede forslag efter alder. Der er også nogle gode værktøjer rundt om internettet.

2. Bestem din nuværende tildeling

Tænk du er 20% i småkapital aktier, fordi 20% af din portefølje er i en small cap fond? Det var det, Graeme troede, og det viser sig, at kun 3% af hans penge blev investeret i små virksomheder. En fonds navn repræsenterer ofte ikke, hvad den egentlig besidder. Brug Morningstar Portfolio X-ray for at se præcis, hvad du investerer i. Vil du ikke indtaste disse oplysninger manuelt? Brug Personal Capital til at forbinde dine konti og overvåge din aktivfordeling gratis.

3. Bestem, hvordan du kommer til din optimale allokering

Du bør optimere din aktivfordeling på tværs af alle dine beholdninger, så sæt alle dine aktiver fra dine 401 (k), IRA'er og andre investeringer (selv din ægtefælles!) I Morningstar X-ray. Hvor langt er du? Prøv forskellige tildelinger på tværs af fonde i røntgenstrålen, indtil du finder en, der stort set er i overensstemmelse med din optimale allokering. Dette kan indebære at tilføje midler, som du ikke investerer i øjeblikket i, eller det kan indebære at fjerne et par, der ikke er nødvendige. For de fleste er der ikke behov for at have mere end tre forskellige lavprisfonde (aktier, obligationer, internationale).

Resultatet:

Efter showet meddelte Graeme, at han talte til sin chef (hans far!), Og de har besluttet at starte processen med at skifte til en lav pris 401 (k). I løbet af knap en måned vil Graeme og de øvrige ansatte i Queen Anne Chiropractic Center være godt på vej til en tredjedel mere i pensionsbesparelser i fremtiden takket være smarte økonomiske beslutninger i dag.