3 ting at overveje, når du bruger mål-strategier

Af Jeff Foster, CFP®

Lær mere om Jeff på vores websted Spørg en rådgiver

Vi har alle set dem i vores 401 (k) konti, og de fleste af os har brugt dem. Target Date Retirement Strategy har længe været standard investering valg blandt arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordninger. Disse strategier er baseret på en enkelt information om investorer: deres alder - og dermed deres forventede pensionsår. Men hvad gør disse strategier virkelig? Hvordan investerer de? Er en størrelse virkelig egnet til alle? For det første skal vi se på, hvordan hovedparten af ​​disse strategier virker.

Generelle investeringsprincipper siger, at når du nærmer dig pension, skal dine investeringsallokeringer blive mere vægtede i fastforrentede værdipapirer (obligationer), og dine beholdninger i aktier (aktier) bør reduceres. Tankeprocessen bag dette er knyttet til den opfattede risiko for disse to grundlæggende aktivklasser. Når du nærmer dig pensionering, vil du beskytte det æg, du har bygget, så du tager risiko for bordet ved at flytte ud af aktier og i obligationer. Det grundlæggende koncept er ikke iboende dårligt. Faktisk kan det fungere meget godt for nogle mennesker. Men er en one-size passer til alle strategier lige for dig? Her er tre ting at overveje, inden du bruger disse strategier:

1. Hvad har du mere?

For nogle mennesker er aktiverne i deres 401 (k) plan de eneste aktiver, de skal lægge til pensionering. Imidlertid vil mange mennesker have flere kilder til pensionsindkomst; pensioner, arv, fast ejendom, livsforsikring kontanter, aktier og obligationer og andre former for aktiver vil bidrage til at yde indkomst ved pensionering. Hvis disse strategier ikke tager hensyn til de øvrige aktiver, der er til rådighed for en investor, kan de meget vel føre til unødvendige risici eller manglende sand diversificering blandt aktiver.

2. Er du i god tid eller efterfølgende?

Lad os f.eks. Sige, at du har fastslået, at du har brug for 1 million dollars ved pensionering for at give den livsstil du ønsker, når du er færdig med at arbejde. Måske har du været en disciplineret sparer og har akkumuleret 80% af dette mål i din 401 (k) med 15 år indtil pensionering; du kan være langt foran planen! Hvis du stadig sidder i en strategi for pensionsdagsstrategi, kan du forblive tungtvejet i risikable aktiver. Har du virkelig brug for at tage denne ekstra risiko? Svaret er "nej." Det samme kan siges for dem, der måske har været forsinkede i at starte deres pensionsopsparing. Måske bør ekstra risiko overvejes i et forsøg på at indhente!

3. Ved du, hvor obligationspriserne går?

Størstedelen af ​​pensionsmålets dato strategier balance risiko og afkast ved hjælp af obligationer. I et stigende rentemiljø bør investorer overveje risikoen for faldende obligationspriser og det resultat, det kunne have på afkastet. En omtrentlig foranstaltning af den renterisiko, som en obligation eller portefølje af obligationer bærer er varighed. Varigheden er defineret som den omtrentlige procentvise prisændring i obligationer, givet en procentvis ændring i renten.¹ Hypotetisk set vil en obligation med en varighed på 7 falde med ca. 14% i betragtning af en stigning i renten på 2%.² Du kan se, hvorfor en strategi, der er stærkt vejet i obligationer, i et miljø med stigende renter, kunne have ødelæggende virkninger på en portefølje. Der er andre typer investeringer, der kan arbejde for at reducere den samlede risiko for aktierne (aktierne) i en strategi, som bør overvejes i disse markedsmiljøer.

1. Markedsværdien af ​​obligationen kan variere, og hvis obligationen sælges forud for løbetiden, kan investorens afkast afvige fra det annoncerede udbytte.

2. Dette er et hypotetisk eksempel og er ikke repræsentativt for nogen specifik sikkerhed. Faktiske resultater vil variere.

De udtalelser, der er givet udtryk for i dette materiale, er kun til generelle oplysninger og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til den enkelte. For at afgøre, hvilken investering der er relevant, bedes du kontakte din finansiel rådgiver inden du investerer. Ingen strategi sikrer succes eller beskytter mod tab.