State Benefits on Prepaid Cards: Hvorfor forbrugerne taber

På Investmentmatome ved vi en eller to ting om forudbetalte debetkort. Vi har aldrig rigtig godt lide dem, men vi kunne hvile let om natten og vide, at de kun var et af mange betalingsvalg. Det ser ud til, at vi er i et væld af kaster og vender denne uge, fordi det viser sig, at de ikke altid er et valg. Hvis du modtager statslige ydelser, som f.eks. Ledighedskompensation eller socialsikringsnedsættelse, bliver den sandsynligvis lastet på et udstedt forudbetalt betalingskort.

8. november^th, California's Employment Development Department (EDD) annoncerede deres afsluttede overgang fra papircheck til forudbetalte debetkort, der tiltrådte 40 andre stater i unionen. Stater hilser forandringen hurtigt velkommen, da kortene er mere økonomiske end papirtjekker, og fordi nogle banker tilbyder indtægtsdelingsaftaler med de statslige regeringer. Banker har naturligvis fordel af udvekslingsgebyrer og de gebyrer, de opkræver på kortindehaverne. Men hvad er der for fordelmodtagerne? Vi gjorde nogle grave og opdagede, at oftere end ikke, de er dem der taber.

Hvorfor forudbetalte betalingskort?

Stater elsker forudbetalte debetkort for deres omkostningseffektivitet. Når de udsteder et kort, kan de genindlæses elektronisk, hvilket reducerer udskrivning og mailing omkostninger. Der er også lavere administrative omkostninger, da den forudbetalte kortudsteder håndterer alt dette. Desuden er elektroniske betalinger ofte mere sikre. I modsætning til papirtjekker er elektroniske overførsler sværere at stjæle og vil ikke gå tabt i posten.

Men det handler ikke kun om at spare penge. Statsafdelinger faktisk tjene ekstra penge fra forudbetalte kort. De indgår en eksklusiv kontrakt med en bank for at udstede kortene, og både staten og banken får et fald. Californiens cash-strapped EDD har allerede opnået $ 7,7 millioner fra deres nye Bank of America-aftale hidtil, og de begyndte kun at udstede deres forudbetalte kort i juli 2011. For en ødelagt stat lyder det slags pengestrømme lovende. Disse kontrakter er også en glimrende måde for bankerne at dæmpe deres fortjenstmargener. Bank of America's nye partnerskab med California EDD bringer dem ca. 2 millioner nye (og rentable) kunder automatisk - bare hvad de har brug for efter alt så dårligt tryk fra deres debitkortgebyrforslag.

Great for banker, dårlige for fordele

Forudbetalte debetkort kan muligvis betyde lavere omkostninger for pengestrammede stater og højere indtægter for de kortudstedende banker, men de er ikke så store for de mennesker, der modtager offentlige fordele. Disse kort kommer med et ton af skjulte gebyrer. Hvis du allerede er afhængig af offentlige fordele, har du sandsynligvis ikke mange penge, så alle små gebyrer gør ondt.

Vi taler ikke kun om pengeautomater og månedlige gebyrer for vedligeholdelse, afhængigt af hvilken stat der udsteder kortet. Nogle stater opkræver også transaktions- og overtræk. Colorado's forudbetalte debetkort opkræver faktisk kortholder 10 cent per transaktion, så det er ikke bare den købmand, der skal betale for privilegiet af kort accept. Arkansas opkræver overtræk på 20 dollar på sine forudbetalte kort. Oklahomas kort debiterer kunderne 50 cent for at kontrollere deres balance ved en pengeautomat. Og listen fortsætter.

Gebyrer? Hvilke gebyrer?

National Consumer Law Center (NCLC) udarbejdede en omfattende, national liste over gebyrer som dette i deres arbejdsløshedserkompensation forudbetalt kort rapport, der tager et kig på den stigende brug af debetkort gebyrer for arbejdsløshedsunderstøttelse. En ting de opdagede er, at gebyrerne varierer meget fra stat til stat, selvom kortene udstedes af samme bank. For eksempel udsteder Californien og New Jersey både Bank of America forudbetalt kort og frafalder nogle af gebyrerne for udnyttelse af penge uden for netværket. South Carolina anvender også et bank of amerikansk kort, men de dækker ikke nogen udbetalinger fra netværket. Hvis du har brug for penge og ikke er heldig nok til at bo tæt på en bank af amerikansk pengeautomat, er du ikke heldig.

Det ville være rart at i det mindste have hovedet på alle disse gebyrer, ville det ikke? Det viser sig også, at den lette at få gebyroplysninger varierer meget fra stat til stat. Mens nogle stater har websteder, der opstiller gebyrer, konstaterede NCLC, at det under mange omstændigheder er meget svært at få kortbetingelser, hvis du ikke allerede har en. Det betyder at du bare skal håndtere dem, når du får kortet.

Upsiderne er begrænsede

Der er nogle ulemper at få et forudbetalt kort i posten i stedet for en check. Hvis du ikke har en bankkonto, er det ofte billigere at bruge et forudbetalt debetkort end at betale en check casher. Forudbetalte kort giver dig mulighed for at foretage køb elektronisk. Og hvis du har brug for det, kan du få pengene overført til en almindelig bankkonto. Det er bare lidt mindre praktisk. Mange stater tillader ydelsesmodtagere at tilmelde sig direkte indbetaling, men det fungerer kun, hvis du har en bankkonto. Og fra maj 2011 tilbyder seks stater (herunder Californien) ikke direkte indbetaling. Du kan overføre midlerne gratis til en bankkonto, men du skal være parat til at vente. Californien kortindehavere skal vente mindst 24 timer, og ofte længere, for at deres midler skal overføres til en checkkonto.

Hvad skal der gøres?

Til at begynde med vil vi gerne se strengere love for forudbetalte debetkort. I øjeblikket findes der et par regler, der beskytter forudbetalte debetkortbrugere, der modtager arbejdsløshedsunderstøttelse, i modsætning til almindelige forudbetalte debetkortbrugere. Benefit betalingskort er omfattet af Electronic Funds Transfer Act, så de er beskyttet mod tab, tyveri, uautoriserede gebyrer og faktureringsfejl. Kunder skal også have adgang til periodiske kontoudtog, men udstedende bureauer behøver ikke at give dem så længe kunderne har adgang til det på anden vis, f.eks. Via telefon eller pengeautomat.

Her er det bedste, der kan ske: Giv fordel modtagere et valg. Vi forstår helt klart, at forudbetalte kort har deres upsides for nogle mennesker og for vores brækkede statsinstitutioner. Vi mener dog, at det ville være nyttigt, hvis de var opt-in snarere end opt-out; kraften i standardindstillingen er blevet veldokumenteret. Kun én stat lader i øjeblikket sine modtagere afvælge let. Florida udsteder et forudbetalt kort fra Wells Fargo, men giver folk mulighed for at vælge en papircheck i stedet. Vi bifalder dem for det, og håber andre vil følge med, selvom det koster stater lidt mere i det lange løb.