5 Tegn dine følelser tager kontrol over din investering

Hver investor begynder at tro på, at han har hemmeligheden for succes. At han er lige så smart, hvis ikke smartere end 99% af de andre investorer derude.

Det tager normalt ikke lang tid for ham at opdage, at han er en af ​​de 99%, ikke en af ​​de 1%.

De mest succesrige investorer fra enhver tid - Buffett, Lynch, Templeton - vidste fra Begyndelsen af ​​det, der står mellem middelmådighed og storhed, er evnen til at tænke med hovedet, ikke hjertet og stå ved ens overbevisning.

Ingen begynder at tænke: "Åh, i dag skal jeg gøre alt fejlene i bogen. " Men når markederne begynder at ryste, kan kun de med en jernforfatning forhindre deres følelser i at tage kontrol. Mennesker er i stand til at reagere følelsesmæssigt, især når det kommer til penge.

Som greats allerede ved, er det følelsesmæssige svar næsten altid det forkerte svar. Men hvis du træner dig selv for at genkende, hvornår dine følelser overtar, kan du tage positive tiltag for at holde dem i stykker.

Professor i University of Chicago, Richard Thaler *, har specialiseret sig i adfærdsmæssig finansiering. Han har identificeret en række fælles fordomme, der fører til dårlige investeringsbeslutninger.

Se tilbage på de værste investeringsbeslutninger, du har lavet. Mere end sandsynligt lavede du en af ​​de top 5 fejl, Thaler identificerede. Lyder noget af det her?

1. Jeg fulgte besætningen. Der er trøst i at vide, at du er en del af en gruppe. Men den kammeratskab du føler jubler sammen med fans af dit yndlingshold er det nøjagtige modsatte af, hvad du skal føle, når du træffer investeringsbeslutninger.

Det er et velkendt aksiom, at mængden bunker ind på toppen af ​​markedet og sælger frantically i bunden. Hvis mængden altid var rigtig, ville det være enkelt at tjene penge på aktiemarkedet, og vi ville alle være milliardærer.

Ved at følge mængden betyder i bedste fald, at du er lig med alle andre, uanset om de lykkes eller fejler.

2. Jeg bekymrede mig for meget om den pris, jeg betalte. Hvis du købte en aktie for to måneder siden på 35 dollar, og prisen er faldet til 28 dollar, er det ligegyldigt ud fra et investeringsperspektiv, hvad du oprindeligt betalte for det. Købsprisen betyder kun, når du sælger. Sælger bare fordi priserne falder vil kun låse i tab.

Hvis du beslutter dig for at holde din beholdning, siger du stort set: "Jeg er villig til at købe denne aktie på 28 dollar."

Din investeringsopgave ændrer sig ikke kun fordi aktiekursen falder. Hvis din oprindelige vurdering stadig er gyldig, er aktiekursen irrelevant. Først når fakta er ændret, skal du genoverveje din oprindelige analyse.

3. Jeg mistede synet af, hvorfor jeg købte lageret i første omgang . Du ved, at markedet springer frem og tilbage hver dag, men du er stadig obsessivt på tavlen. Du har indstillet din smartphone til at sende dig opdaterede priser minut for minut.

Medmindre du er en daghandler, er det spild af tid at se minut-for-minut-ticks. Det er bare støj. (Klik her for at læse vores populære artikel, Den kritiske forskel mellem intelligens og støj). Din investeringsafhandling var rigtig, så hold dig til det, indtil fakta ændres. Så udfør din exit strategi. Har du en, gør du ikke?

4. Jeg solgte, da jeg var bange, eller købte jeg, da jeg følte, at det var sikkert. Baron Rothschild sagde berømt, "den bedste tid til at købe er, når der er blod på gaden." Det er den berømte strategi, som alle kan recitere, men få kan følge: Køb lavt og sælge højt.

Warren Buffett købte, da økonomien og markedet var mest dystre tilbage i 2008 og 2009. Kommentarerne spekulerede på, at Buffett endelig havde mistet sin berøring, at der ikke var nogen måde hans investeringer nogensinde ville tjene penge på. Alle var bange for, at verdensøkonomien skulle kollapse. Buffett mente det var en god tid at købe.

5. Jeg blev irrationelt knyttet til en bestemt investering eller ide. Du elsker et firma og dets produkter. Aktiekursen er skyrocket, overgår dine vildeste forventninger. Du er bekymret for, at aktierne er overvurderede. Men du bare … kan ikke … sælge.

Dette er en variation af "forankringsforstyrrelser". Virksomheden har været god til dig. Du elsker det. Du er dedikeret til det. Problemet er, at aktierne ikke kan elske dig tilbage. Aktiekursen er helt ligeglad med din hengivenhed. Hvis du ved, at din investering er overvurderet, hold dig til din oprindelige investeringsafhandling. Træk udløseren og sælg.

Vær den koldberegne investor, du ved, du kan være. Forlad dine følelser ved døren. Din portefølje vil takke dig.

* Thaler er medforfatter med Cass R. Sunstein af Nudge: Forbedrende beslutninger om sundhed, rigdom og lykke (Yale University Press, 2008). Nudge diskuterer hvordan offentlige og private organisationer kan hjælpe folk med at træffe bedre valg i deres dagligdag. "Folk foretager ofte fattige valg - og se tilbage på dem med bafflement!"

Hvis du vil lære mere om, hvordan historiens største investorer undgik disse fejl, så prøv at læse The Man Warren Buffett dubbed en "Superinvestor", hvad investorer kan lære af den legendariske investor Sir John Templeton og hvordan man investerer sammen med de store investorer.